百億定增終止兩個多月后，新三板掛牌券商粵開證券(830899.NQ)重啟該事項，但募資額大幅縮水。

據(jù)粵開證券日前發(fā)布的股票定向發(fā)行說明書，公司擬發(fā)行股份數(shù)量30.3億股，擬募集資金50億元，逾半數(shù)募資款擬投向以兩融為主的信用業(yè)務以及自營業(yè)務。

(資料圖)

該定增方案較此前版本有大幅修改。早在去年4月，粵開證券發(fā)布定增方案，擬發(fā)行股數(shù)約83.33億股，擬募集資金150億元。

非頭部券商推百億級別融資計劃，一度引發(fā)市場關注。但今年5月，粵開證券發(fā)布終止公告，百億定增落空。

近年，經(jīng)歷易主、更名的粵開證券，持續(xù)謀求A股上市、壯大資本實力。但與此同時，受勝通債案影響，粵開證券接罰單、評級下滑。此次的定增補血能否成行？公司“5年躋身行業(yè)準頭部”的愿景能否順利實現(xiàn)？

百億定增一波三折

據(jù)粵開證券7月29日發(fā)布的股票定向發(fā)行說明書，公司擬發(fā)行股份數(shù)量30.3億股，擬發(fā)行價格區(qū)間為1.65元~1.93元/股，擬募集資金50億元。

募集資金有六大用途，其中，擬投入金額最多的是擴大以融資融券業(yè)務為主的信用交易業(yè)務（16.5億）、增加對自營業(yè)務的投入（13.5億），其余資金將用于償還債務及補充營運資金、增加對資管業(yè)務的投入等。

公司稱，此次股票定向發(fā)行是為更好地滿足公司戰(zhàn)略發(fā)展和業(yè)務增長的需要，支持公司業(yè)務規(guī)劃和發(fā)展，進一步補充公司的資本金，優(yōu)化公司財務結構，提升公司核心競爭力和抵御風險的能力，為公司實現(xiàn)“一流精品特色券商”的戰(zhàn)略定位夯實基礎。

這份定增方案，較此前版本有大幅度修改——發(fā)行股份數(shù)量、價格區(qū)間均下調，募資總額大幅縮水。

粵開證券啟動定增，要追溯到去年4月。公司2021年4月15日發(fā)布公告稱，擬發(fā)行股數(shù)約83.33億股，擬發(fā)行價格區(qū)間為1.8~2元/股，擬募集資金150億元。

彼時，150億募集資金有四大投向，投資與交易類業(yè)務是大頭，公司擬投入資金60億，其余資金投向信用交易業(yè)務(40億)、償還次級債及其他債務(40億)、資管業(yè)務(10億)。

當年7月，公司股票定向發(fā)行申請獲全國股轉公司審查通過。但兩個月后，粵開證券因在勝通集團債券承銷業(yè)務中未勤勉盡責，被證監(jiān)會立案調查。

受此事件影響，證監(jiān)會于2021年10月決定中止對粵開證券公開發(fā)行股份申請的審查。今年4月初，審查恢復。

百億定增計劃的推進一波三折，僅一個月后，粵開證券為定增按下終止鍵。今年5月19日，粵開證券稱，因市場融資環(huán)境發(fā)生較大變化，結合公司實際情況、市場環(huán)境等多方面因素考慮，公司擬對融資方案進行調整和優(yōu)化，決定終止本次股票定向發(fā)行。

對此，粵開證券有關人士表示，公司將以優(yōu)化后的定增方案取代原有方案重新申報，爭取盡早實現(xiàn)增資目標，為成功上市做好鋪墊。

在2021年年報中，粵開證券寫到，公司始終將定增工作列為公司的首要任務。目前正積極推動定增工作重啟，推進定增審核工作，盡早實現(xiàn)公司本輪增資目標。

勝通債事件余波未平

粵開證券原名聯(lián)訊證券，前身是成立于1988年的惠州證券。2014年8月，聯(lián)訊證券在新三板掛牌。

作為一家中小券商，粵開證券的資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力等居行業(yè)中下游。據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，截至去年年底，粵開證券總資產(chǎn)194.58億，排名第70位；凈資產(chǎn)50.1億，排名第78位。

盈利表現(xiàn)上，近三年粵開證券營收逐年攀升，凈利潤維持在億元水平。

2019年至2021年，該公司營業(yè)收入8.33億元、9.49億元和12.04億元，凈利潤分別為1.14元、1.53億元和1.06億元。

今年上半年，市場波動，券商業(yè)績承壓，粵開證券凈利潤大降逾八成。上述時段內，公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.11億元，同比下降19.61%；歸母凈利潤0.19億元，同比下降85.91%。

2019年至今，粵開證券經(jīng)歷了易主、更名，控股方公開表示堅定推進公司IPO戰(zhàn)略。

2019年3月，廣州開發(fā)區(qū)金融控股集團有限公司（簡稱“廣州開發(fā)區(qū)金控”）收購聯(lián)訊證券47.24%的股份，一舉成為其控股股東和實控人。當年年底，公司更名為粵開證券。廣州開發(fā)區(qū)金控董事長兼粵開證券董事長嚴亦斌曾公開表示，公司堅定推進上市，努力實現(xiàn)資本擴張。

“下一步，粵開證券將通過增資補充資本金，同時計劃開啟上市申報，公司計劃3年內躋身行業(yè)‘腰部’，5年內邁進行業(yè)‘準頭部’。”粵開證券稱。

不過，近年，遺留風險的化解仍是粵開證券的重要任務，因勝通債舊案，公司于去年底領罰。

證監(jiān)會披露的2021年資本市場20起典型違法案例中，就有勝通集團信息披露違法違規(guī)案。勝通集團連續(xù)5年財務造假，累計虛增利潤119億元，涉案的四家中介機構相繼被罰，分別是大公國際、粵開證券、國海證券、中天運會計師事務所。

去年12月20日，證監(jiān)會對粵開證券及三名相關責任人出具行政處罰決定書，經(jīng)查，粵開證券（原聯(lián)訊證券）擔任勝通集團發(fā)行公司債主承銷商時，出具的承銷文件存在虛假記載，盡調過程中未勤勉盡責，被責令改正，合計罰沒720萬元；三名責任人被給予警告，分別處以罰款。

雖然處罰落地，粵開證券仍受該事件影響訴訟纏身。

據(jù)公司年內披露的涉訴進展公告，洛肯國際投資管理（北京）有限公司訴稱，其管理的“洛肯國際安泰一期私募投資基金”持有17魯勝01債券到期無法兌付，向青島市中級人民法院起訴包括公司在內的債券發(fā)行中介機構和發(fā)行人高級管理人員等，要求粵開證券等被告就債券發(fā)行人的虛假陳述行為承擔其合計約1.08億元損失的連帶責任。

此外，“勝通債”事件已經(jīng)影響了粵開證券的當期業(yè)績。年報顯示，2021年，公司營業(yè)外支出高達2.07億元，同比增加1683.87%。粵開證券表示，這主要是因為民事訴訟預計的損失增加。