5月21日，芯原微電子(上海)股份有限公司(以下簡稱“芯原股份”)首發(fā)上會(huì)。芯原股份擬在上交所科創(chuàng)板上市，主承銷商為招商證券，聯(lián)席主承銷商為海通證券。芯原股份計(jì)劃公開發(fā)行不低于4831.93萬股，不低于發(fā)行后總股本的10.00%。芯原股份本次擬募集資金7.90億元，分別用于智慧可穿戴設(shè)備的IP應(yīng)用方案和系統(tǒng)級(jí)芯片定制平臺(tái)的開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、智慧汽車的IP應(yīng)用方案和系統(tǒng)級(jí)芯片定制平臺(tái)的開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、智慧家居和智慧城市的IP應(yīng)用方案和芯片定制平臺(tái)、智慧云平臺(tái)系統(tǒng)級(jí)芯片定制平臺(tái)的開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目。

芯原股份無控股股東、實(shí)際控制人。公司董事長、總裁為Wayne Wei-Ming Dai、董事、副總裁為Wei-Jin Dai均為美國國籍。

芯原股份連虧四年，2016年至2019年，芯原股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為8.33億元、10.80億元、10.57億元、13.40億元，實(shí)現(xiàn)歸屬母公司所有者的凈利潤分別為-1.46億元、-1.28億元、-6779.92萬元、-4117.04萬元。

報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-2768.56萬元、6.60億元、-6.98億元、-6542.77萬元。其中，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為8.49億元、10.75億元、11.10億元、13億元，主要來源于公司一站式芯片定制和半導(dǎo)體IP授權(quán)業(yè)務(wù)收入。

2016年至2019年，芯原股份研發(fā)費(fèi)用分別為3.10億元、3.32億元、3.47億元、4.25億元。公司研發(fā)費(fèi)用占同期營業(yè)收入的比例分別為37.18%、30.71%、32.85%、31.72%。

芯原股份銷售費(fèi)用率高于行業(yè)均值。2016年至2019年，芯原股份銷售費(fèi)用分別為7713.54萬元、8244.08萬元、7748.50萬元、8535.30萬元，占同期營業(yè)收入比例分別為9.26%、7.63%、7.33%、6.37%，可比上市公司銷售費(fèi)用率總平均值分別為6.85%、6.08%、6.66%、6.17%。

報(bào)告期內(nèi)，芯原股份應(yīng)收賬款余額分別為1.40億元、1.87億元、2.52億元、2.54億元，占營業(yè)收入的比例分別為16.78%、17.33%、23.87%、18.96%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為6.39、6.61、4.81、5.29，低于同行業(yè)可比公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率總平均值7.94、8.35、7.98、6.32。

報(bào)告期內(nèi)，芯原股份存貨金額分別為1834.46萬元、2072.84萬元、1892.03萬元、5854.74萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為4.34%、1.69%、2.79%、5.94%。公司存貨周轉(zhuǎn)率分別為23.17、33.36、28.64、19.37，高于同行業(yè)可比公司存貨周轉(zhuǎn)率總平均值9.79、13.99、8.29、5.03。

2016年至2019年，芯原股份毛利率分別為32.92%、35.18%、41.14%、40.16%。公司半導(dǎo)體IP授權(quán)業(yè)務(wù)毛利率分別為89.26%、92.68%、96.35%、94.78%，高于同行業(yè)公司毛利率均值94.15%、93.36%、91.17%、88.40%。公司一站式芯片定制業(yè)務(wù)毛利率分別為10.97%、15.06%、18.08%、13.66%，低于同行業(yè)公司毛利率均值29.18%、34.58%、40.13%、40.97%。

今年因信披違規(guī)遭罰的富豪龔虹嘉對(duì)芯原股份間接持股9.62%。根據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，富豪龔及另一位高管在增減持股份過程中未向?？低晥?bào)告為他人提供融資安排的情況，導(dǎo)致公司未能真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露相關(guān)信息，兩人被采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠信檔案。

此前，龔虹嘉兩次借供應(yīng)商上市發(fā)財(cái)。富瀚微和聯(lián)合光電這兩家A股上市公司，都是外商投資公司，都是?？低暪?yīng)商，而?？低暃]有這兩家公司的股份，副董事長龔虹嘉卻間接持有聯(lián)合光電股份，其妻子陳春梅與兄弟龔傳軍持有富瀚微股份。

芯原股份存在異議員工境外期權(quán)爭議產(chǎn)生賠償風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)招股書顯示，截至2020年5月11日，招股說明書簽署日，累計(jì)有30名中國籍離職員工就其單方面計(jì)算的合計(jì)763,072份已過期境外期權(quán)未能轉(zhuǎn)化為發(fā)行人持股或期權(quán)，通過發(fā)送律師函或其他書面方式向VeriSilicon Limited和發(fā)行人提出異議。假設(shè)法院或仲裁機(jī)構(gòu)判定公司向異議員工支付現(xiàn)金補(bǔ)償，公司、VeriSilicon Limited將承擔(dān)相應(yīng)的賠償風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)投資者網(wǎng)報(bào)道，2019年11月，礦機(jī)廠商億邦國際的子公司——香港比特有限公司(以下簡稱“香港比特”)以芯原(香港)有限公司(以下簡稱“芯原香港”)違反協(xié)議約定為由，在香港高等法院原訟法庭對(duì)芯原香港提起訴訟。該案案由為：被告向原告提供的2589片 10nm三星晶圓存在質(zhì)量缺陷，導(dǎo)致原告受損金額約 2507 萬美元(約合1.75億人民幣)。

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者向芯原股份董事會(huì)辦公室發(fā)去采訪提綱，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)擬科創(chuàng)板上市 無控股股東及實(shí)控人

芯原股份是一家依托自主半導(dǎo)體IP，為客戶提供平臺(tái)化、全方位、一站式芯片定制服務(wù)和半導(dǎo)體IP授權(quán)服務(wù)的企業(yè)。公司至今已擁有高清視頻、高清音頻及語音、車載娛樂系統(tǒng)處理器、視頻監(jiān)控、物聯(lián)網(wǎng)連接、數(shù)據(jù)中心等多種一站式芯片定制解決方案，以及自主可控的圖形處理器IP、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器IP、視頻處理器IP、數(shù)字信號(hào)處理器IP和圖像信號(hào)處理器IP五類處理器IP、1400多個(gè)數(shù)?；旌螴P和射頻IP。

公司主營業(yè)務(wù)為一站式芯片定制業(yè)務(wù)和半導(dǎo)體 IP 授權(quán)業(yè)務(wù)。主營業(yè)務(wù)的應(yīng)用領(lǐng)域廣泛包括消費(fèi)電子、汽車電子、計(jì)算機(jī)及周邊、工業(yè)、數(shù)據(jù)處理、物聯(lián)網(wǎng)等，主要客戶包括IDM、芯片設(shè)計(jì)公司，以及系統(tǒng)廠商、大型互聯(lián)網(wǎng)公司等。

芯原股份無控股股東、實(shí)際控制人。公司股權(quán)分布及董事會(huì)構(gòu)成均較為分散，不存在實(shí)際控制人。截至2020年5月11日，招股說明書簽署日，公司第一大股東為VeriSiliconLimited。

公司經(jīng)營方針及重大事項(xiàng)的決策由股東大會(huì)和董事會(huì)按照公司議事規(guī)則討論后確定，但不排除存在因無控股股東、無實(shí)際控制人導(dǎo)致公司決策效率低下的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致公司上市后有可能成為被收購的對(duì)象，從而導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化，給公司生產(chǎn)經(jīng)營和業(yè)務(wù)發(fā)展帶來潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

公司董事長、總裁為Wayne Wei-Ming Dai(戴偉民)，1956年出生，美國國籍。美國加州大學(xué)伯克利分校電子計(jì)算工程學(xué)博士;1988年至2005年，歷任美國加州大學(xué)圣克魯茲分校計(jì)算機(jī)工程學(xué)助教、副教授、教授;1995年至2000年，任美國Ultima公司的創(chuàng)始人、董事長兼總裁;2000年至2001年，任美國思略共同董事長兼首席技術(shù)長;2001年至2019年3月，歷任芯原有限執(zhí)行董事、董事長;2002年至今，任芯原開曼董事;2019年3月至今，任芯原股份董事長、總裁。

公司董事、副總裁為Wei-Jin Dai(戴偉進(jìn))，1959 年出生，美國國籍。美國加州大學(xué)伯克利分校電子計(jì)算工程學(xué)碩士;1985年至1991年，任Hewllet-Packard工程經(jīng)理;1991年至1996年，任Quickturn Design Systems工程總監(jiān);1996年至2002年，任Silicon Perspective Corporation研發(fā)副總裁;2002年至2007年，任Cadence Design Systems領(lǐng)先數(shù)字實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)事業(yè)部Encounter產(chǎn)品線副總裁;2007年至2016年，任圖芯美國總裁及首席執(zhí)行官;2016年加入公司，現(xiàn)任芯原股份董事、副總裁。

芯原股份擬在上交所科創(chuàng)板上市，主承銷商為招商證券，聯(lián)席主承銷商為海通證券。芯原股份計(jì)劃公開發(fā)行不低于4831.93萬股，不低于發(fā)行后總股本的10.00%。芯原股份本次擬募集資金7.90億元，其中1.10億元用于智慧可穿戴設(shè)備的IP應(yīng)用方案和系統(tǒng)級(jí)芯片定制平臺(tái)的開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、1.50億元用于智慧汽車的IP應(yīng)用方案和系統(tǒng)級(jí)芯片定制平臺(tái)的開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、1.10億元用于智慧家居和智慧城市的IP應(yīng)用方案和芯片定制平臺(tái)、1.20億元用于智慧云平臺(tái)系統(tǒng)級(jí)芯片定制平臺(tái)的開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、3億元用于研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目。

連虧四年 尚未盈利

芯原股份連虧四年，累計(jì)虧損3.83億元。

2016年至2019年，芯原股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為8.33億元、10.80億元、10.57億元、13.40億元，實(shí)現(xiàn)歸屬母公司所有者的凈利潤分別為-1.46億元、-1.28億元、-6779.92萬元、-4117.04萬元。

芯原股份表示，公司尚未在一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)盈利，主要由于持續(xù)研發(fā)投入、規(guī)模效應(yīng)尚未完全顯現(xiàn)，以及受優(yōu)先股等金融工具公允價(jià)值變動(dòng)、同一控制下企業(yè)合并影響。其中，在報(bào)告期內(nèi)公司進(jìn)行境外架構(gòu)重組后，公司層面已不存在優(yōu)先股，因此未來亦不會(huì)因此產(chǎn)生相關(guān)損益;同一控制下企業(yè)合并系境外架構(gòu)重組所致，為偶發(fā)性因素;而為保持技術(shù)先進(jìn)性，公司在未來仍需持續(xù)進(jìn)行較高研發(fā)投入，如果公司經(jīng)營的規(guī)模效應(yīng)無法充分體現(xiàn)，則可能面臨在未來一定期間內(nèi)無法盈利的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，截至2019年末，公司未分配利潤(累計(jì)未彌補(bǔ)虧損)為-15.81億元。預(yù)計(jì)首次公開發(fā)行后，公司短期內(nèi)將無法現(xiàn)金分紅，對(duì)投資者的投資收益造成一定影響。

芯原股份還表示，公司營業(yè)收入的增長受到較為復(fù)雜的內(nèi)外部因素影響，如果未來無法按計(jì)劃增長甚至出現(xiàn)下降，則公司無法充分發(fā)揮其經(jīng)營的規(guī)模效應(yīng)，難以實(shí)現(xiàn)持續(xù)盈利。

2020年1-3月，公司營業(yè)收入3.04億元，凈利潤/歸屬于母公司股東的凈利潤-6350.73萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤-7330.54萬元。

2018年、2019年，芯原股份經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額低于凈利潤。報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-2768.56萬元、6.60億元、-6.98億元、-6542.77萬元。

其中，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為8.49億元、10.75億元、11.10億元、13億元，主要來源于公司一站式芯片定制和半導(dǎo)體IP授權(quán)業(yè)務(wù)收入。

研發(fā)投入持續(xù)加大

2016年至2019年，芯原股份研發(fā)費(fèi)用分別為3.10億元、3.32億元、3.47億元、4.25億元。公司研發(fā)費(fèi)用占同期營業(yè)收入的比例分別為37.18%、30.71%、32.85%、31.72%。

公司研發(fā)費(fèi)用率高于以芯片定制為主業(yè)的公司，低于以半導(dǎo)體IP授權(quán)為主業(yè)的公司，與同樣存在芯片定制及半導(dǎo)體IP授權(quán)業(yè)務(wù)的智原相對(duì)接近。

報(bào)告期內(nèi)，可比上市公司研發(fā)費(fèi)用率總平均值分別為23.77%、28.02%、34.70%、33.26%，2018年、2019年，公司研發(fā)費(fèi)用率低于行業(yè)研發(fā)費(fèi)用率總平均值。

報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)費(fèi)用主要由人力成本、折舊及攤銷等組成。其中，人力成本金額分別為2.06億元、2.32億元、2.49億元、3.11億元;折舊及攤銷費(fèi)用分別為7298.67萬元、7051.84萬元、6783.50萬元、7214.86萬元。

銷售費(fèi)用率超行業(yè)平均水平

2016年至2019年，芯原股份銷售費(fèi)用分別為7713.54萬元、8244.08萬元、7748.50萬元、8535.30萬元。公司銷售費(fèi)用占同期營業(yè)收入比例分別為9.26%、7.63%、7.33%、6.37%。

芯原股份銷售費(fèi)用率高于行業(yè)均值。報(bào)告期內(nèi)，可比上市公司銷售費(fèi)用率總平均值分別為6.85%、6.08%、6.66%、6.17%。

公司銷售費(fèi)用主要由人力成本、市場(chǎng)費(fèi)用等組成。其中，人力成本金額分別為5734.97萬元、5904.62萬元、5428.09萬元、5682.45萬元;市場(chǎng)費(fèi)用金額分別為447.78萬元、802.12萬元、779.38萬元、858.80萬元。

2019年末應(yīng)收賬款2.54億元

2016年至2019年，芯原股份應(yīng)收賬款余額分別為1.40億元、1.87億元、2.52億元、2.54億元，占營業(yè)收入的比例分別為16.78%、17.33%、23.87%、18.96%。

芯原股份報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款余額逐年增長。

隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，應(yīng)收賬款可能繼續(xù)增加，若下游客戶財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)惡化，可能存在應(yīng)收賬款無法回收的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對(duì)公司未來業(yè)績?cè)斐刹焕绊憽?/p>

公司表示，2018年末公司應(yīng)收賬款余額占當(dāng)期營業(yè)收入的比例由2017年末17.33%上升至23.87%，主要由于2018年7月，公司與新思投資(中國)有限公司、西藏長樂投資有限公司、上海吉麥企業(yè)管理中心(有限合伙)共同成立芯思原，2018年四季度公司與芯思原簽訂知識(shí)產(chǎn)權(quán)授權(quán)合同形成應(yīng)收賬款2882.08萬元，已于2019年收回;2018年四季度公司與FLC簽訂知識(shí)產(chǎn)權(quán)授權(quán)合同形成應(yīng)收賬款3,524.05萬元，已于2019年1月全額收回;上述半導(dǎo)體IP授權(quán)業(yè)務(wù)款項(xiàng)于2018年末尚未收回。因此，導(dǎo)致2018年末公司應(yīng)收賬款余額較高。

報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為6.39、6.61、4.81、5.29，低于同行業(yè)可比公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率總平均值7.94、8.35、7.98、6.32。

2019年末存貨5855萬元

2016年至2019年，芯原股份存貨金額分別為1834.46萬元、2072.84萬元、1892.03萬元、5854.74萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為4.34%、1.69%、2.79%、5.94%。

2019年末，公司存貨增長較大，主要由于部分芯片量產(chǎn)業(yè)務(wù)訂單處于生產(chǎn)過程中所致。

報(bào)告期內(nèi)，公司存貨周轉(zhuǎn)率分別為23.17、33.36、28.64、19.37，高于同行業(yè)可比公司存貨周轉(zhuǎn)率總平均值9.79、13.99、8.29、5.03。

一站式芯片定制業(yè)務(wù)毛利率低于可比公司

2016年至2019年，芯原股份毛利率分別為32.92%、35.18%、41.14%、40.16%。

報(bào)告期內(nèi)，公司半導(dǎo)體IP授權(quán)業(yè)務(wù)毛利率分別為89.26%、92.68%、96.35%、94.78%，高于同行業(yè)公司毛利率均值94.15%、93.36%、91.17%、88.40%。

報(bào)告期內(nèi)，公司一站式芯片定制業(yè)務(wù)毛利率分別為10.97%、15.06%、18.08%、13.66%，低于同行業(yè)公司毛利率均值29.18%、34.58%、40.13%、40.97%。

據(jù)招股書，公司一站式芯片定制業(yè)務(wù)毛利率低于智原、創(chuàng)意電子、世芯等同行業(yè)可比系受多種因素疊加造成。

首先，相較同行業(yè)可比公司，公司在一站式芯片定制業(yè)務(wù)領(lǐng)域業(yè)務(wù)成熟度存在差異，可復(fù)用性等規(guī)模優(yōu)勢(shì)尚未完全體現(xiàn);其次，公司一站式芯片定制業(yè)務(wù)中人工成本、采購晶圓或芯片成本與同行業(yè)可比公司存在差異;第三，報(bào)告期內(nèi)部分戰(zhàn)略性設(shè)計(jì)項(xiàng)目和量產(chǎn)業(yè)務(wù)中個(gè)別大客戶項(xiàng)目毛利率較低，進(jìn)一步導(dǎo)致公司一站式芯片定制業(yè)務(wù)毛利率與同行業(yè)可比公司差異較大。

龔虹嘉對(duì)芯原股份間接持股9.62%

2018年9月，芯原有限進(jìn)行市場(chǎng)化融資，股東富策控股有限公司(英文名稱為“Wealth Strategy Holding Limited”)(以下稱“香港富策”)委派龔虹嘉擔(dān)任芯原有限的董事。

芯原股份成立時(shí)，香港富策持有其4183.56萬股，持股比例11.3376%，為公司第二大股東。

香港富策成立于2014年10月15日，法定代表人為龔虹嘉，富策集團(tuán)有限公司對(duì)香港富策持股100%。

龔虹嘉通過富策集團(tuán)對(duì)芯原股份間接持股9.62%。截至2020年5月11日，香港富策持有芯原股份9.6202%的股份，仍為第二大股東。

據(jù)招股書，2019年11月，因原董事龔虹嘉辭職，芯原股份2019年第七次臨時(shí)股東大會(huì)選舉陳洪擔(dān)任公司的董事。

公開信息顯示，2019年11月11日，胡揚(yáng)忠、龔虹嘉因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案調(diào)查并收到證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》。

今年3月，海康威視(002415.SZ)副董事長龔虹嘉、總經(jīng)理胡揚(yáng)忠收到來自證監(jiān)會(huì)的《結(jié)案告知書》和《處罰決定書》。根據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，由于兩位高管在增減持股份過程中未向海康威視報(bào)告為他人提供融資安排的情況，導(dǎo)致公司未能真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露相關(guān)信息，兩人被采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠信檔案。

2017年8月28日，中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)又發(fā)表了《聯(lián)合光電抱?？低暣笸?龔虹嘉兩借供應(yīng)商上市發(fā)財(cái)》。文章指出，海康威視為富瀚微的前五名銷售客戶。2016年1-6月，富瀚微對(duì)?？低暤匿N售金額為5570.99萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入比例37.62%。

富瀚微前身為富瀚有限，富瀚有限于2004年成立，設(shè)立時(shí)陳春梅為第一大股東，持股比例為43.00%，龔虹嘉為法定代表人，陳春梅和龔虹嘉為夫妻關(guān)系。2014年富瀚有限依法整體變更為股份有限公司，也就是如今的富瀚微，變更后第一大股東為杰智控股，持股33.21%，陳春梅持股19.96%，龔虹嘉兄弟龔傳軍持股3.74%。

2017年8月29日，中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)再次發(fā)表名為《?？低暩倍麻L疑利益輸送 倆供應(yīng)商上市龔虹嘉數(shù)錢》的文章。文章指出，富瀚微和聯(lián)合光電這兩家A股上市公司，都是外商投資公司，都是?？低暪?yīng)商，而?？低暃]有這兩家公司的股份，副董事長龔虹嘉卻間接持有聯(lián)合光電股份，其妻子陳春梅與兄弟龔傳軍持有富瀚微股份。

龔虹嘉間接持有聯(lián)合光電1.64%的股份。聯(lián)合光電前身是聯(lián)合光電有限，成立于2005 年，實(shí)際控制人龔俊強(qiáng)。香港富策為龔虹嘉獨(dú)資持股的企業(yè)，香港富策間接持有俊佳科技28.3%股份，而俊佳科技持有聯(lián)合光電5.786%股份，則龔虹嘉間接持有聯(lián)合光電1.64%的股份。

30人境外期權(quán)爭議 或有賠償風(fēng)險(xiǎn)

據(jù)招股書顯示，截至2020年5月11日，招股說明書簽署日，累計(jì)有30名中國籍離職員工就其單方面計(jì)算的合計(jì)763,072份已過期境外期權(quán)未能轉(zhuǎn)化為發(fā)行人持股或期權(quán)，通過發(fā)送律師函或其他書面方式向VeriSilicon Limited和發(fā)行人提出異議。假設(shè)法院或仲裁機(jī)構(gòu)判定公司向異議員工支付現(xiàn)金補(bǔ)償，公司、VeriSilicon Limited將承擔(dān)相應(yīng)的賠償風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，為了實(shí)施內(nèi)部持股架構(gòu)調(diào)整，2016年8月，芯原開曼將其所持芯原有限100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓予VeriSilicon Limited，后者目前作為公司第一大股東持股比例為17.91%，其與一致行動(dòng)人Wayne Wei-Ming Dai(戴偉民)合計(jì)持股 19.5167%。

記者了解到，VeriSilicon Limited曾于2002年實(shí)施期權(quán)計(jì)劃，有效期至2012年，但在2012年前，因國家外匯管理局已頒布并實(shí)施了相關(guān)政策，中國籍自然人持有境外公司的股份涉及辦理境外投資外匯登記手續(xù)問題。由于在實(shí)踐中辦理該等外匯登記手續(xù)存在障礙，為避免違反相關(guān)外匯管理規(guī)定，有131名中國籍離職員工獲授予的2002期權(quán)計(jì)劃項(xiàng)下1400452份期權(quán)未行權(quán)。

為了解決上述問題，公司總裁戴偉明于今年7月簽署了《管理層授權(quán)書》，制定了善意補(bǔ)償方案，其內(nèi)容為對(duì)全部已過期期權(quán)予以補(bǔ)償。

上述方案顯示，每份已過期期權(quán)的補(bǔ)償單價(jià)不超過1.73美元/份(參考芯原開曼2018年第三季度的評(píng)估值確定)。記者注意到，截止首輪答復(fù)出具日，公司與63名離職員工就其所持823,201份已過期期權(quán)的善意補(bǔ)償事宜達(dá)成一致。

不過亦有員工就公司制定的善意補(bǔ)償方案提出了異議，異議員工要求公司上調(diào)補(bǔ)償方案中股票價(jià)格至1.73美元/股以上。

若按照1.73美元/股計(jì)算，芯原股份可能承擔(dān)的補(bǔ)償款總金額為47.90萬美元(按照匯率7.12折合人民幣341.01萬元)，前述合計(jì)補(bǔ)償款金額占公司2019年1-6月和2018年度營業(yè)收入的比例分別為0.56%和0.32%。

盡管上述賠償金額占公司營收的比重較低，不過芯原股份還是將該事項(xiàng)列為風(fēng)險(xiǎn)之一，并表示，假設(shè)法院或仲裁機(jī)構(gòu)判定發(fā)行人向異議員工支付現(xiàn)金補(bǔ)償，發(fā)行人、VeriSilicon Limited 將承擔(dān)相應(yīng)的賠償風(fēng)險(xiǎn)。

截至回復(fù)出具日，30名異議員工中已有19名(合計(jì)持有343,853份已過期期權(quán))接受善意補(bǔ)償方案;尚有11名異議員工未與公司簽署善意補(bǔ)償協(xié)議。

值得注意的是，上述11名異議員工中，還包含公司認(rèn)為的3名無需補(bǔ)償人員，芯原股份稱，按照善意補(bǔ)償方案，其無需向該等無需補(bǔ)償人員支付補(bǔ)償款。

子公司遭起訴要求賠償1.75 億元

據(jù)投資者網(wǎng)報(bào)道，2019年12月6日，在芯原股份首輪問詢回復(fù)函中，公司披露，2019年11月，礦機(jī)廠商億邦國際的子公司——香港比特以芯原香港違反協(xié)議約定為由，在香港高等法院原訟法庭對(duì)芯原香港提起訴訟。

其中，芯原香港為芯原股份的子公司，香港高等法院已立案，據(jù)法院《傳訊令狀》顯示，該案案由為：被告向原告提供的2589片 10nm三星晶圓存在質(zhì)量缺陷，導(dǎo)致原告受損金額約 2507 萬美元(約合1.75億人民幣)。但在已披露的招股書中，芯原股份并未披露與此案件相關(guān)的信息。

針對(duì)子公司在產(chǎn)品質(zhì)量上出現(xiàn)缺陷，以及本次法律糾紛為芯原股份造成的影響，公司證監(jiān)事務(wù)代表龔玨表示，“該訴訟事項(xiàng)主要涉及香港比特所認(rèn)為的產(chǎn)品質(zhì)量問題，香港比特追討的損害賠償為金錢上的賠償，未涉及公司核心技術(shù)或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛。”同時(shí)，龔玨解釋稱，“2016年、2017年和 2018年，公司對(duì)香港比特及其關(guān)聯(lián)方的銷售收入分別為5411.40萬元、4644.33萬元和4677.08萬元，分別占當(dāng)期營業(yè)收入總額的6.49%、4.30%和4.42%，占比較小。”

值得一提的是，而在這場(chǎng)因產(chǎn)品質(zhì)量引起的糾紛中，原告香港比特的母公司——億邦國際，一直與芯原股份合作密切。自2016年起，芯原股份開始向億邦國際的數(shù)字貨幣芯片提供芯片設(shè)計(jì)服務(wù)，并在2017年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。緊接著在2017年至2018年間，芯原股份也開始為億邦國際提供部分向三星電子的代采購服務(wù)。