昨日上午，科創(chuàng)板上市委2020年第25次審議會議召開，審議結(jié)果顯示，同意芯原微電子(上海)股份有限公司(以下簡稱“芯原股份”)首發(fā)上市。這是2020年第33家過會的科創(chuàng)板企業(yè)。

芯原股份本次發(fā)行的保薦機構(gòu)(主承銷商)是招商證券股份有限公司，保薦代表人是吳宏興、王炳全。這是招商證券今年保薦過會的第2單科創(chuàng)板項目，4月17日招商證券保薦的蘇州金宏氣體股份有限公司過會。

芯原股份是一家依托自主半導體IP，為客戶提供平臺化、全方位、一站式芯片定制服務(wù)和半導體IP授權(quán)服務(wù)的企業(yè)。

芯原股份股權(quán)相對分散，不存在控股股東和實際控制人。

芯原股份擬在上交所科創(chuàng)板公開發(fā)行股票采用公開發(fā)行新股方式，公開發(fā)行不低于4831.93萬股，不低于發(fā)行后總股本的10.00%。本次發(fā)行中，公司股東不進行公開發(fā)售股份。本次發(fā)行擬募集資金不超過7.90億元，其中，1.10億元用于智慧可穿戴設(shè)備的 IP 應(yīng)用方案和系統(tǒng)級芯片定制平臺的開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目;1.50億元智慧汽車的 IP 應(yīng)用方案和系統(tǒng)級芯片定制平臺的開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目;1.10億元用于智慧家居和智慧城市的 IP 應(yīng)用方案和芯片定制平臺;1.20億元用于智慧云平臺系統(tǒng)級芯片定制平臺的開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目;3.00億元用于研發(fā)中心升級項目。

審核意見

請發(fā)行人結(jié)合一站式芯片定制服務(wù)與傳統(tǒng)芯片設(shè)計公司的差異，修改招股說明書中第二節(jié)關(guān)于業(yè)務(wù)模式的相關(guān)披露內(nèi)容。

上市委會議提出問詢的主要問題

1.請發(fā)行人代表對比發(fā)行人與其合資子公司芯思原之間在業(yè)務(wù)模式、研發(fā)投入、銷售人員薪酬、具體業(yè)務(wù)的會計處理等方面的區(qū)別與聯(lián)系，并結(jié)合新冠疫情影響下的國際國內(nèi)行業(yè)發(fā)展形勢及變化趨勢，對發(fā)行人在未來可預見期間實現(xiàn)持續(xù)盈利做出前景分析，說明芯思原在治理結(jié)構(gòu)上特殊安排的商業(yè)邏輯并判斷未來芯思原是否可能與發(fā)行人發(fā)生同業(yè)競爭且對發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表說明芯原開曼未來在發(fā)行人經(jīng)營過程中的地位與作用，并分析是否該等地位與作用在中國法律框架下對發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

3.發(fā)行人在招股說明書中陳述，其一站式芯片定制服務(wù)的業(yè)務(wù)模式與傳統(tǒng)芯片設(shè)計公司有所不同，在量產(chǎn)服務(wù)階段僅需完成芯片量產(chǎn)客戶的生產(chǎn)管理工作。發(fā)行人又在問詢反饋回復中聲稱，其芯片量產(chǎn)業(yè)務(wù)的實質(zhì)是提供晶圓片或芯片產(chǎn)品，產(chǎn)品成本主要包括了晶圓、封裝測試等。請發(fā)行人代表說明上述量產(chǎn)業(yè)務(wù)的實質(zhì)與傳統(tǒng)芯片設(shè)計公司是否具有明顯差異。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

4.請發(fā)行人代表就與香港比特訴訟的進展及可能對發(fā)行人的業(yè)務(wù)發(fā)展和芯原香港的未來前景造成的影響做出說明。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

科創(chuàng)板過會企業(yè)一覽：

注：擬募集資金為上會稿數(shù)據(jù)，非最新數(shù)據(jù)。

科創(chuàng)板暫緩審議企業(yè)一覽：