科創(chuàng)板上市委2020年第35次審議會議于6月3日上午召開，審議結(jié)果顯示，北京鍵凱科技股份有限公司(以下簡稱“鍵凱科技”)首發(fā)獲通過。這是2020年第49家過會的科創(chuàng)板企業(yè)。

鍵凱科技主要從事醫(yī)用藥用聚乙二醇及其活性衍生物的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。同時(shí)，基于其擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的聚乙二醇合成及聚乙二醇化技術(shù)，向下游客戶提供聚乙二醇醫(yī)藥應(yīng)用創(chuàng)新技術(shù)服務(wù)，并自主開發(fā)創(chuàng)新的聚乙二醇化藥物和第三類醫(yī)療器械。

鍵凱科技本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)為中信證券股份有限公司，保薦代表人為周游、王琦。這是中信證券年內(nèi)保薦成功的第6單科創(chuàng)板項(xiàng)目。4月30日中信證券保薦的康希諾生物股份公司過會;4月30日中信證券保薦的北京慧辰資道資訊股份有限公司過會;5月14日中信證券保薦的深圳震有科技股份有限公司過會。5月27日中信證券與中航證券聯(lián)合保薦的合肥江航飛機(jī)裝備股份有限公司過會。此外，6月2日中信證券保薦的中科寒武紀(jì)科技股份有限公司過會。

截至2019年12月31日，XUAN ZHAO直接持有鍵凱科技33.04%之股權(quán)，并通過與吳凱庭的一致行動關(guān)系控制吳凱庭持有的鍵凱科技20.32%之股權(quán)，合計(jì)控制鍵凱科技53.36%之股權(quán)，系鍵凱科技的控股股東、實(shí)際控制人。

鍵凱科技本次公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過1500.00萬股，占發(fā)行后股本比例不低于25%。鍵凱科技擬募集資金3.2億元，其中，1.5億元用于“醫(yī)用藥用聚乙二醇及其衍生物產(chǎn)業(yè)化與應(yīng)用成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目”，4000萬元用于“醫(yī)用藥用聚乙二醇高分子材料企業(yè)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室與研發(fā)中心升級改造項(xiàng)目”，8000萬元用于“聚乙二醇化藥物及醫(yī)療器械(臨床實(shí)驗(yàn))研發(fā)項(xiàng)目”，5000萬元用于“補(bǔ)充流動資金”。

審核意見

1.請保薦人、申報(bào)會計(jì)師說明對境外銷售收入真實(shí)性的核查方法及結(jié)果，包括但不限于對獨(dú)立第三方就發(fā)運(yùn)記錄的檢查及結(jié)果統(tǒng)計(jì)、對發(fā)行人客戶的函證及結(jié)果統(tǒng)計(jì)、對收款情況的檢查及結(jié)果統(tǒng)計(jì)、對發(fā)行人及其客戶進(jìn)行訪談的人員時(shí)間地點(diǎn)安排及訪談要點(diǎn)、對發(fā)行人與其客戶間溝通記錄進(jìn)行檢查的方式及時(shí)間跨度等;就核查結(jié)果應(yīng)說明是否存在異常情況、是否就異常情況采取替代程序，并發(fā)表明確核查意見。

2.請發(fā)行人進(jìn)一步披露報(bào)告期內(nèi)主要原材料采購量、耗用量和各期末的結(jié)存量，以及聚乙二醇及其活性衍生物材料的產(chǎn)量、銷量和結(jié)存量，說明發(fā)行人投入產(chǎn)出比的合理性。

3.請發(fā)行人根據(jù)自身實(shí)際情況、市場份額和銷售規(guī)模，在招股說明書中修改相關(guān)市場領(lǐng)域的主要參與者、在相關(guān)領(lǐng)域擁有絕對優(yōu)勢等描述。

4.請發(fā)行人結(jié)合楊麗潔出任持股平臺普通合伙人、持有份額遠(yuǎn)高于發(fā)行人高管兼核心技術(shù)人員、持股資金主要來源于向?qū)嶋H控制人等借款，且存在收購離職員工所持合伙份額、向入職員工轉(zhuǎn)讓合伙份額的情形，進(jìn)一步說明楊麗潔真實(shí)持有持股平臺份額是否具有合理性。請保薦人發(fā)表明確核查意見。

上市委會議提出問詢的主要問題

1.請發(fā)行人代表：(1)對比Nektar等競爭對手，分析自身的優(yōu)勢與劣勢;(2)分析在國際市場相對成熟、國內(nèi)市場早已啟動的情況下，發(fā)行人的醫(yī)用藥用聚乙二醇材料業(yè)務(wù)至今規(guī)模不大、市場份額較小，是否系由于發(fā)行人在技術(shù)研發(fā)、市場開拓等方面存在不足;(3)分析在國際主要競爭對手全面進(jìn)入中國市場或國內(nèi)出現(xiàn)強(qiáng)大競爭對手的情況下，發(fā)行人能否保持較高毛利率或收入的高增長;(4)說明醫(yī)藥應(yīng)用創(chuàng)新技術(shù)服務(wù)收入占比較低且來自單一客戶的原因及合理性;(5)對比市場份額和銷售規(guī)模，說明發(fā)行人諸如相關(guān)市場領(lǐng)域的主要參與者、在相關(guān)領(lǐng)域擁有絕對優(yōu)勢等的自我評價(jià)是否客觀準(zhǔn)確，是否會導(dǎo)致投資者對相關(guān)市場領(lǐng)域的規(guī)模及前景產(chǎn)生誤導(dǎo)。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表說明：(1)中美貿(mào)易摩擦加劇、新冠疫情蔓延等情形對發(fā)行人2020年度經(jīng)營業(yè)績造成的影響;(2)上述風(fēng)險(xiǎn)因素是否會對發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營能力造成重大不利影響;(3)發(fā)行人為控制上述風(fēng)險(xiǎn)所采取的措施。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

3.請發(fā)行人代表說明：(1)趙祝華是否為XUANZHAO代持鍵凱有限和賽奇科的股權(quán);(2)如是，該代持行為是否構(gòu)成規(guī)避競業(yè)禁止、保密約定或其他義務(wù)的情形，且是否可能導(dǎo)致控股權(quán)變更的潛在糾紛;(3)楊麗潔出任持股平臺普通合伙人且持有份額遠(yuǎn)高于發(fā)行人高管兼核心技術(shù)人員的合理性;(4)發(fā)行人是否存在通過楊麗潔為實(shí)際控制人或其他股東代持股份而規(guī)避股份限售規(guī)定的安排。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

科創(chuàng)板過會企業(yè)一覽：