萬億規(guī)?;攫B(yǎng)老保險基金成績單出爐。
9月14日,全國社會保障基金理事會發(fā)布基本養(yǎng)老保險基金受托運營2020年年度報告。2020年,基本養(yǎng)老保險基金權(quán)益投資收益額1135.77億元,投資收益率10.95%,再次突破紀(jì)錄。
自2016年12月受托以來,基本養(yǎng)老保險基金累計投資收益額1986.46億元,年均投資收益率6.89%。
“基本養(yǎng)老保險基金管期比較短,還有收益保底的承諾,因此基本養(yǎng)老保險基金能夠取得10%左右的年化收益率實所難得。”昨日,武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長、中國養(yǎng)老金融50人論壇核心成員董登新在接受長江商報記者采訪時表示。
截至2020年末,基本養(yǎng)老保險基金資產(chǎn)總額13950.85億元,權(quán)益總額12444.58億元,直接投資和委托投資各占37.77%、62.23%。
董登新認(rèn)為,養(yǎng)老金規(guī)模越大,作為資本市場中流砥柱作用也就越強,這樣才能夠形成良性循環(huán)、互利共贏的格局,這也是市場所期盼的。
受托運營以來年均投資收益率6.89%
據(jù)了解,基本養(yǎng)老保險基金是各省(自治區(qū)、直轄市)人民政府根據(jù)2015年8月17日國務(wù)院印發(fā)施行的《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》,委托社?;饡芾淼幕攫B(yǎng)老保險部分結(jié)余基金及其投資收益。
年報顯示,2020年,基本養(yǎng)老保險基金權(quán)益投資收益額1135.77億元,投資收益率10.95%,其中,已實現(xiàn)收益853.27億元(已實現(xiàn)收益率8.5%),交易類資產(chǎn)公允價值變動額282.5億元。
長江商報記者注意到,自2016年12月受托運營以來,基本養(yǎng)老保險基金累計投資收益額1986.46億元,年均投資收益率6.89%。
2017年至2019年,基本養(yǎng)老保險基金投資收益額分別為87.83億元、98.64億元、663.86億元,投資收益率5.23%、2.56%、9.03%。2020年接近11%的收益率,不僅達(dá)到了基本養(yǎng)老保險基金受托運營以來的最高水平,且去年投資收益額也占到了累計投資收益額的57%。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,上證指數(shù)全年漲13.87%,深成指漲38.73%,創(chuàng)業(yè)板指漲64.96%,資本市場表現(xiàn)較為優(yōu)異。
“2020年整個A股市場呈現(xiàn)出不斷走高的過程,因此2020年基本養(yǎng)老保險投資基金投資收益表現(xiàn)不錯。基本養(yǎng)老保險基金管期比較短,還有收益保底的承諾,因此基本養(yǎng)老保險基金能夠取得10%左右的年化收益率實所難得。”董登新表示。
資料顯示,社保基金會采取直接投資與委托投資相結(jié)合的方式開展投資運作。直接投資由社?;饡苯庸芾磉\作,主要包括銀行存款和股權(quán)投資。委托投資由社保基金會委托投資管理人管理運作,主要包括境內(nèi)股票、債券、養(yǎng)老金產(chǎn)品、上市流通的證券投資基金,以及股指期貨、國債期貨等。
截至2020年末,基本養(yǎng)老保險基金資產(chǎn)總額13950.85億元,負(fù)債總額1506.27億元(主要是基本養(yǎng)老保險基金在投資運營中形成的短期負(fù)債),權(quán)益總額12444.58億元。其中,直接投資4700.06億元,占比37.77%;委托投資7744.52億元,占比62.23%。
養(yǎng)老金與資本市場相互支撐
與基本養(yǎng)老保險基金相比,同樣由全國社保基金理事會管理運營的社保基金表現(xiàn)如何?
8月份,社保基金2020年年報公布,2020年社保基金投資收益額3786.60億元,投資收益率15.84%。其中,已實現(xiàn)收益額2045.74億元(已實現(xiàn)收益率9.58%),交易類資產(chǎn)公允價值變動額1740.86億元。
盡管基本養(yǎng)老保險基金收益出色,但與社保基金還存在一定差距。對此,董登新向長江商報記者表示這主要由于二者對權(quán)益類投資的配置比重不同。
董登新介紹,全國社會保障基金不僅投資期長,而且權(quán)益類投資比重要比基本養(yǎng)老保險基金高得多。盡管基本養(yǎng)老保險基金和全國社?;鸬臋?quán)益類投資比例上限都是40%,但是由于基本養(yǎng)老保險基金要保持相當(dāng)?shù)牧鲃有?,再加上托管期比較短,因此權(quán)益類投資比重不能過大。而全國社?;鸬臋?quán)益投資比重可能最大限度接近40%,所以全國社保基金和基本養(yǎng)老保險基金的收益差距就在于權(quán)益投資比重的差別。
“養(yǎng)老金遵循的是長期投資、長期組合的基本原則,如果要跟上結(jié)構(gòu)性行情,就意味著需要頻繁調(diào)倉,或者進(jìn)行適行布局。”董登新表示。
作為長期戰(zhàn)略配置資金,養(yǎng)老金在資本市場中發(fā)揮著“穩(wěn)定器”的作用,監(jiān)管部門也持續(xù)引導(dǎo)長期資金入市。
董登新指出,隨著養(yǎng)老金規(guī)模的擴張,以養(yǎng)老金為代表的機構(gòu)投資者或?qū)⒅鲗?dǎo)市場的長期投資,也許會帶來A股的“慢牛”“長牛”。養(yǎng)老金規(guī)模越大,作為資本市場中流砥柱作用也就越強,這樣才能夠形成良性循環(huán)、互利共贏的格局,這也是市場所期盼的。未來中國的資本市場需要有長期資金的支持,養(yǎng)老金也需要“慢牛”和“長牛”的支撐。
但另一方面,董登新也認(rèn)為目前基本養(yǎng)老保險基金的總體規(guī)模還是偏小,能夠進(jìn)入市場的部分規(guī)模更小。基本養(yǎng)老保險基金在沒有實行真正的全國統(tǒng)籌之前,仍然分散在各個地方政府手中,沒有辦法發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。
“我們希望基本養(yǎng)老保險,尤其是職工基本養(yǎng)老保險要盡快實行全國統(tǒng)籌,由中央統(tǒng)收統(tǒng)支,這樣就可以發(fā)揮規(guī)模效應(yīng),既能夠提高投資效率,又能夠提高養(yǎng)老金收支平衡,發(fā)揮余缺調(diào)劑、互助共濟的作用,這對于中國資本市場的發(fā)展都有好處。”董登新表示。(長江商報記者徐佳)
今年以來A股震蕩上行,險資股票投資也取得不錯的收益。《證券日報》記者從相關(guān)渠道獲得的數(shù)據(jù)顯示,今年前三季度,險資股票投資收益達(dá)1360更多
2020-11-26 08:19:52站在2020年最后一天回顧2020年全年,市場震蕩盤整,基金管理人和基金經(jīng)理的投研實力經(jīng)受了巨大考驗?!蹲C券日報》記者注意到,今年全年公募更多
2020-12-31 08:58:01純堿價格持續(xù)上揚,遠(yuǎn)興能源(000683 SZ)將進(jìn)行資產(chǎn)剝離,全力聚焦天然堿業(yè)務(wù)。9月14日晚間,遠(yuǎn)興能源公告稱計劃以36 64億元的價格出售其控更多
2021-09-16 08:20:31健民集團近日發(fā)布2021年第三季度報告顯示,前三季度公司營收26 06億元,同比增長62 23%;凈利潤2 57億元,同比增長104 36%;基本每股收益1 69更多
2021-10-27 16:15:37盈利能力下滑,通光線纜(300265 SZ)又籌劃建設(shè)新的項目。11月9日晚間,通光線纜披露發(fā)行可轉(zhuǎn)債券預(yù)案,公司擬發(fā)行規(guī)模為5 9億元的可轉(zhuǎn)債,更多
2021-11-12 13:45:42證券法修訂近幾年一直是全國兩會的熱門話題,今年代表委員們的呼聲尤甚。連日來,全國政協(xié)委員、證監(jiān)會原主席肖鋼,全國人大代表、全國人大更多
2019-03-08 08:30:18開欄語:5月11日,中國上市公司協(xié)會2019年年會暨第二屆理事會第七次會議在京召開。中國證監(jiān)會主席易會滿出席會議并作了題為《聚焦提高上市更多
2019-05-15 15:42:462020年是全面建成小康社會目標(biāo)實現(xiàn)之年,是十三五規(guī)劃和全面打贏脫貧攻堅戰(zhàn)收官之年。小康不小康,關(guān)鍵看老鄉(xiāng)。脫貧攻堅質(zhì)量怎么樣、小康成更多
2020-12-21 09:05:10曾幾何時,資本市場在中國經(jīng)濟中是個小池塘。到今天,經(jīng)過30年的發(fā)展,我國資本市場已成長為遼闊海洋。截至2020年12月25日,A股市場上市公更多
2020-12-29 09:01:10上汽集團銷量陷入負(fù)增長,年度目標(biāo)已無完成可能。近日,上汽集團(600104 SH)公告稱,前10月,公司累計銷量為420 12萬輛,同比下降0 21%。長更多
2021-11-29 13:42:06