科創(chuàng)板后備軍再添信息安全、云計(jì)算類公司。

據(jù)了解，湖南麒麟信安科技股份有限公司(以下簡稱“麒麟信安”)自2015年成立以來，一直專注于國家關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域相關(guān)技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用。此次麒麟信安擬公開發(fā)行新股不超過1321.12萬股，募集資金總額約為6.6億元。

雖然成立時(shí)間不長，但受益于下游領(lǐng)域信息安全需求旺盛，麒麟信安近幾年經(jīng)營業(yè)績大幅提升。2018年至2020年，公司營業(yè)收入和歸母凈利潤分別由0.8億元、1099萬元增長至2.31億元、9890.63萬元。

不過，由于下游客戶結(jié)構(gòu)特性，麒麟信安大客戶集中及業(yè)績季節(jié)性特征明顯。2019年至2021年上半年，第一大客戶收入占比均超40%。

隨著業(yè)績快速增長及多次增資擴(kuò)股，麒麟信安有了一定的資金積累，賬面上并不“差錢”。截至今年6月末，公司貨幣資金2924.81萬元，交易性金融資產(chǎn)(主要為理財(cái)產(chǎn)品和存款)2.14億元，二者合計(jì)2.43億元，占期末總資產(chǎn)的比例約為53%。

前五大客戶銷售占比約七成

招股書介紹，麒麟信安自2015年成立以來，一直專注于國家關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域相關(guān)技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用，主要從事操作系統(tǒng)產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)服務(wù)，并以操作系統(tǒng)為根技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展信息安全、云計(jì)算等產(chǎn)品及服務(wù)業(yè)務(wù)。

經(jīng)過多年研發(fā)及行業(yè)實(shí)踐，麒麟信安基于開源Linux技術(shù)打造出以安全為特色的國產(chǎn)操作系統(tǒng)發(fā)行版，實(shí)現(xiàn)了對(duì)Intel、AMD等國際商用CPU及鯤鵬、飛騰等國產(chǎn)自主CPU的支持，是國內(nèi)首批通過公安部信息安全產(chǎn)品檢測中心等級(jí)保護(hù)第四級(jí)認(rèn)證的安全操作系統(tǒng)。

盡管成立時(shí)間不長，但麒麟信安業(yè)績呈現(xiàn)高速增長趨勢，近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長率達(dá)到70.36%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年至2021年上半年，麒麟信安分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7967.96萬元、1.41億元、2.31億元、6804.68萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為1099萬元、2033.58萬元、9890.63萬元、429.42萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤分別為40.27萬元、2185.2萬元、6398.99萬元、-903.52萬元。

長江商報(bào)記者注意到，由于公司產(chǎn)品應(yīng)用的下游重點(diǎn)領(lǐng)域?yàn)殡娏?、國防以及政?wù)三大領(lǐng)域，隨著國產(chǎn)化需求旺盛，麒麟信安業(yè)績?nèi)姹l(fā)高速提升。

但同時(shí)，受到下游客戶采購特性的影響，麒麟信安的業(yè)績呈現(xiàn)明顯的季節(jié)性特征，公司收入主要集中在下半年，這也是公司2021年上半年業(yè)績數(shù)較低的主要原因。招股書顯示，2018年至2020年，麒麟信安下半年收入占比分別為89.33%、84.86%、89.34%。

由于公司業(yè)績主要來自于電力、國防領(lǐng)域的客戶，麒麟信安也存在主要客戶集中的風(fēng)險(xiǎn)。2018年至2021年上半年，麒麟信安向前五大客戶的合計(jì)銷售收入占當(dāng)期公司營業(yè)收入的比例分別為49.07%、71.99%、61.73%和69.67%。

其中，2019年至2021年上半年，麒麟信安的第一大客戶均為A1單位，公司對(duì)其銷售收入占營業(yè)收入的比例分別為44.23%、44.52%、46.71%。

研發(fā)費(fèi)率近30%三年四次增資擴(kuò)股

作為一家主打信息安全、云計(jì)算等產(chǎn)品的科技型公司，麒麟信安在研發(fā)投入力度較高。

截至今年6月末，麒麟信安研發(fā)人員總數(shù)為207人，占總?cè)藬?shù)的比例為43.95%。2018年至2021年上半年，公司研發(fā)費(fèi)用分別為2756.29萬元、5731.8萬元、5012.73萬元、2657.92萬元，占各期營業(yè)收入的比例分別為34.59%、40.56%、21.68%、39.06%，其中最近三年公司研發(fā)費(fèi)用率平均值為29.85%，在科創(chuàng)板上市公司中都處于較高水平。

長江商報(bào)記者注意到，麒麟信安的期間費(fèi)用主要以職工薪酬為主。報(bào)告期內(nèi)，員工薪酬占銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用比重合計(jì)分別為63.03%、44.03%、65.47%、70.17%。其中，公司研發(fā)費(fèi)用中職工薪酬的占比分別為73.46%、47.03%、71.56%、82.96%。

從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，由于麒麟信安屬于軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，生產(chǎn)過程主要為軟件刻錄和外購硬件進(jìn)行軟件灌裝，不需要采購大型設(shè)備等，因此資產(chǎn)主要以流動(dòng)資產(chǎn)為主。截至今年6月末，麒麟信安總資產(chǎn)4.58億元，流動(dòng)資產(chǎn)占比90.1%。其中，貨幣資金2924.81萬元，交易性金融資產(chǎn)2.14億元，二者占公司流動(dòng)資產(chǎn)的比例合計(jì)為58.97%。

值得關(guān)注的是，麒麟信安的交易性金融資產(chǎn)主要為理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性存款，二者金額分別為1.94億元、0.2億元。換言之，麒麟信安賬面現(xiàn)金合計(jì)2.43億元，占公司期末總資產(chǎn)的比例約為53%。

總資產(chǎn)過半都是現(xiàn)金，這不僅是麒麟信安近兩年業(yè)績快速增長帶來的資金積累，也與公司多次獲得外部增資有關(guān)。

招股書顯示，2018年2月，麒麟信安的前身麒麟有限進(jìn)行第一次增資，引入北京華軟、天創(chuàng)盈鑫、天創(chuàng)鼎鑫、北京昭德等四家投資方。2019年末，麒麟有限進(jìn)行第二次增資。

2020年5月和6月，麒麟有限分別實(shí)施兩次增資擴(kuò)股，引入湖南高新創(chuàng)投、長沙元睿和長沙祥沙三家投資方。

截至目前，麒麟信安注冊(cè)資本3963.35萬元，楊濤直接和間接合計(jì)控制麒麟信安48.19%股份，為公司控股股東及實(shí)控人。

此次IPO，麒麟信安計(jì)劃公開發(fā)行新股不超過1321.12萬股，并在上交所科創(chuàng)板上市，募集資金總額約為6.6億元，分別投入到新一代安全存儲(chǔ)系統(tǒng)研發(fā)項(xiàng)目、一云多芯云計(jì)算產(chǎn)品升級(jí)項(xiàng)目等五大項(xiàng)目，募投項(xiàng)目不涉及償債補(bǔ)流。

(長江商報(bào)記者 蔡嘉)