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盈利超預(yù)期！寧德時(shí)代盤中拉升大漲近5% 股價(jià)突破600元

寧德時(shí)代(300750)28日盤中強(qiáng)勢(shì)拉升，大漲近5%突破600元大關(guān)，市值超14000億元。消息面上，27日晚間，寧德時(shí)代披露2021年年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2021年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為140億元至165億元，同比增長(zhǎng)150.75%至195.52%。這是寧德時(shí)代2018年上市以來(lái)的最高凈利潤(rùn)水平。

數(shù)據(jù)顯示，寧德時(shí)代2021年前三季度凈利潤(rùn)為77.51億元，同比增長(zhǎng)130.90%。由此計(jì)算，2021年第四季度，寧德時(shí)代凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為62.49億元-87.49億元，環(huán)比增長(zhǎng)91%-167%，相當(dāng)于前三季度的凈利潤(rùn)總和，創(chuàng)下單季度凈利潤(rùn)新高。

寧德時(shí)代表示，2021年新能源汽車及儲(chǔ)能市場(chǎng)滲透率提升，帶動(dòng)電池銷售增長(zhǎng)；公司市場(chǎng)開拓取得進(jìn)展，新建產(chǎn)能釋放，產(chǎn)銷量相應(yīng)提升；同時(shí)，公司加強(qiáng)費(fèi)用管控，費(fèi)用占收入的比例降低。

開源證券指出，公司四季度盈利超預(yù)期有以下原因：(1)優(yōu)質(zhì)電池供不應(yīng)求，電池產(chǎn)品漲價(jià)；(2)公司前瞻性的提前儲(chǔ)備大量產(chǎn)業(yè)內(nèi)較為緊缺的原材料，避免2021年Q4以來(lái)碳酸鋰等原材料大幅提價(jià)影響利潤(rùn)率水平；(3)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)放量，回收等原材料相關(guān)業(yè)務(wù)盈利提升。公司對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的把控力、對(duì)產(chǎn)品價(jià)格周期的理解、采購(gòu)端的魄力和執(zhí)行力，仍高出競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手一個(gè)層次。

數(shù)字貨幣概念反彈拉升 翠微股份漲停 雄帝科技等走高

數(shù)字貨幣概念28日盤中反彈拉升，截至發(fā)稿，翠微股份、恒寶股份漲停，贏時(shí)勝、朗科科技、中科軟、東方國(guó)信等漲幅靠前。招商證券指出，隨著北京冬奧的臨近，數(shù)字人民幣將測(cè)試“10+1”試點(diǎn)中的關(guān)鍵場(chǎng)景——跨境支付。借助冬奧提供的推廣契機(jī)，數(shù)字人民幣在跨境支付場(chǎng)景下的應(yīng)用逐漸為市場(chǎng)接受，新的賽道正在開啟。

冬奧會(huì)開啟的跨境支付場(chǎng)景可展示數(shù)字人民幣的獨(dú)特魅力，數(shù)字人民幣在隱私保護(hù)、便捷支付、貨幣兌換、場(chǎng)景定制等方面更加貼合境外人士使用習(xí)慣，顯著優(yōu)化跨境支付用戶體驗(yàn)。

冬奧會(huì)后，數(shù)字人民幣在跨境支付領(lǐng)域的發(fā)展前景廣闊：國(guó)際旅行、中國(guó)—東盟經(jīng)貿(mào)往來(lái)，以及粵港澳大灣區(qū)建設(shè)都為數(shù)字人民幣提供了長(zhǎng)期應(yīng)用場(chǎng)景。

該機(jī)構(gòu)表示，經(jīng)過(guò)冬奧會(huì)的推廣，數(shù)字人民幣將進(jìn)一步為市場(chǎng)所熟悉，其產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)與傳統(tǒng)銀行業(yè)都將從中受益。一方面，數(shù)字人民幣硬件設(shè)備商將受益于數(shù)字人民幣硬錢包帶來(lái)的市場(chǎng)機(jī)遇，而軟件開發(fā)商將受益于國(guó)內(nèi)外銀行系統(tǒng)升級(jí)帶來(lái)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。另一方面，數(shù)字人民幣的跨境應(yīng)用還會(huì)通過(guò)“溢出效應(yīng)”利好銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，零售支付、外幣兌換、跨境匯款等首當(dāng)其沖。

預(yù)制菜概念發(fā)力走高 西安飲食等漲停 益客食品等拉升

預(yù)制菜概念28日盤中發(fā)力走高，截至發(fā)稿，西安飲食、嶺南控股、通程控股等漲停，百洋股份、獐子島、溫氏股份、同慶樓等均上揚(yáng)。消息面上，在日前召開的山東省兩會(huì)上，山東省人大代表、得利斯董事長(zhǎng)鄭思敏，山東省政協(xié)委員、惠發(fā)食品董事長(zhǎng)惠增玉分別針對(duì)預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)發(fā)展建言獻(xiàn)策，都提出要利用好山東產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，謀劃山東預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)集群，將濰坊諸城市打造成為“中國(guó)預(yù)制菜之都”。

國(guó)海證券認(rèn)為，預(yù)制菜行業(yè)在B端降本增效以及C端消費(fèi)習(xí)慣變革的推動(dòng)下，有望迎來(lái)快速發(fā)展，目前行業(yè)仍處于滲透率初期，未來(lái)仍可加速成長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2026年預(yù)制菜行業(yè)規(guī)模有望超4000億元，2021-2026年CAGR達(dá)到15%左右，其中B端預(yù)制菜規(guī)模超3000億元，C端預(yù)制菜規(guī)模超1000億元。

開源證券表示，預(yù)制菜行業(yè)需求逐漸釋放，建議關(guān)注相關(guān)標(biāo)的：預(yù)制菜行業(yè)需求逐漸釋放，正處于快速發(fā)展時(shí)期。老牌預(yù)制菜企業(yè)味知香、好得睞深耕預(yù)制菜行業(yè)多年，食品行業(yè)中得利斯、安井食品等企業(yè)紛紛布局預(yù)制菜行業(yè)。相關(guān)企業(yè)可搶先布局市場(chǎng)，享受行業(yè)快速發(fā)展的紅利，建議關(guān)注味知香，此外，得利斯、安井食品也將受益。

旅游餐飲板塊走勢(shì)強(qiáng)勁 九華旅游、凱撒旅游漲停 黃山旅游等大漲

旅游、酒店餐飲板塊28日盤中強(qiáng)勢(shì)拉升，截至發(fā)稿，旅游板塊方面，九華旅游、凱撒旅游漲停，張家界、天目湖、桂林旅游等漲幅靠前；酒店餐飲板塊方面，西安飲食、嶺南控股漲停，君庭酒店、全聚德等表現(xiàn)突出。

消息面上，根據(jù)文旅部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年全年，國(guó)內(nèi)旅游總?cè)舜螢?2.46億，比上年同期增加3.67億、增長(zhǎng)12.8%(恢復(fù)到2019年的54.0%)；國(guó)內(nèi)旅游收入實(shí)現(xiàn)2.92萬(wàn)億元，比上年同期增加0.69萬(wàn)億元，增長(zhǎng)31%。(恢復(fù)到2019年的51.0%)；全年人均每次旅游消費(fèi)899.28元，比上年同期增加125.14元，增長(zhǎng)16.2%。

安信證券認(rèn)為，2022年政策端國(guó)內(nèi)旅游有望迎來(lái)更多積極變化。1)防疫政策有望迎來(lái)新變化：在全國(guó)疫情防控方面有望學(xué)習(xí)上海疫情防控的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)精準(zhǔn)化防控政策，從而減少對(duì)正常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響、降低居民恐慌、穩(wěn)定消費(fèi)意愿。同時(shí)考慮到國(guó)內(nèi)外新冠特效藥、疫苗的穩(wěn)步推進(jìn)，對(duì)于2022年的全國(guó)疫情防控抱以積極樂(lè)觀的態(tài)度。2)旅游支持政策有望持續(xù)落地：旅游業(yè)富民效應(yīng)顯著，旅游業(yè)的發(fā)展對(duì)地方GDP提振具有明顯的乘數(shù)效應(yīng)，根據(jù)世界旅游組織的測(cè)算，旅游業(yè)每直接收入1元，會(huì)給國(guó)民經(jīng)濟(jì)相關(guān)行業(yè)帶來(lái)4.3元的增值效益。提振旅游有望成為2022、23年地方政府提振經(jīng)濟(jì)的重要抓手。若疫情得以有效控制，地方政府有望通過(guò)派發(fā)優(yōu)惠券、推動(dòng)門票優(yōu)惠等方式刺激旅游消費(fèi)。

該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，隨著新冠疫苗、特效藥的順利推出，國(guó)內(nèi)疫情有望在2022年得以有效控制，同時(shí)即使疫情仍有小范圍反復(fù)，疫情防控政策同樣有望走向精準(zhǔn)化，減少疫情反復(fù)對(duì)居民消費(fèi)、出行造成的恐慌。地方政府或有望通過(guò)派發(fā)優(yōu)惠券、推動(dòng)門票優(yōu)惠等方式刺激旅游消費(fèi)復(fù)蘇，高頻周邊短途游、回流的出境游高端需求帶動(dòng)國(guó)內(nèi)旅游市場(chǎng)快速修復(fù)。對(duì)后續(xù)旅游板塊的恢復(fù)保持樂(lè)觀的態(tài)度，建議持續(xù)關(guān)注疫情發(fā)展及國(guó)內(nèi)外旅游政策、市場(chǎng)變化。重點(diǎn)推薦具有較高業(yè)績(jī)彈性的宋城演藝、黃山旅游，關(guān)注受益冰雪運(yùn)動(dòng)的長(zhǎng)白山。重點(diǎn)推薦定位高端度假有望受益出境游高端客群回流的復(fù)星旅文，正處于中高端產(chǎn)品線升級(jí)的天目湖，關(guān)注卡位親子海洋公園主題的海昌海洋公園。

影視股集體走高 橫店影視強(qiáng)勢(shì)漲停 幸福藍(lán)海等大漲

影視股28日盤中集體走高，截至發(fā)稿，橫店影視大單封漲停，幸福藍(lán)海、果麥文化、金逸影視、上海電影、歡瑞世紀(jì)、光線傳媒、中國(guó)電影等漲幅靠前。

據(jù)悉，2022年春節(jié)檔已定檔影片9部，映前想看人數(shù)來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)今年春節(jié)期間上映影片的關(guān)注度較高，其中近期定檔的《長(zhǎng)津湖之水門橋》貓眼+淘票票想看人數(shù)迅速突破100萬(wàn)。近年來(lái)由于國(guó)產(chǎn)影片類型豐富化，春節(jié)期間上映影片類型及題材也日趨多元化，動(dòng)畫、科幻、奇幻、商業(yè)主旋律等均能滿足不同觀眾觀影需求。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)今年春節(jié)檔在高品質(zhì)、多類型影片差異化供給下有望進(jìn)一步帶動(dòng)觀影熱潮。

山西證券指出，由于疫情持續(xù)影響及部分地區(qū)出現(xiàn)奧密克戎病毒感染病例，多地政府已發(fā)文已發(fā)文倡導(dǎo)市民春節(jié)就地過(guò)年、非必要不出省等。此外國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布從線上節(jié)慶消費(fèi)、縣域鄉(xiāng)村消費(fèi)、文旅休閑服務(wù)供給、擴(kuò)大居民冰雪消費(fèi)等；同時(shí)浙江、陜西、湖南等地在倡導(dǎo)就地過(guò)年的同時(shí)向滿足申領(lǐng)條件的人員、居民發(fā)放消費(fèi)券。從2021年的情況來(lái)看，就地過(guò)年政策對(duì)電影市場(chǎng)的影響較為正面。人員流動(dòng)減少及促消費(fèi)政策疊加春節(jié)檔影片供給整體質(zhì)量較高，共同推動(dòng)了居民本地娛樂(lè)消費(fèi)訴求的增加。

該機(jī)構(gòu)表示，2022年豐富的內(nèi)容儲(chǔ)備是后疫情時(shí)代下帶動(dòng)觀影需求釋放的基礎(chǔ)。關(guān)注后續(xù)疫情防控情況，在有效的防疫體系下，疫情對(duì)電影市場(chǎng)的擾動(dòng)有望減小，行業(yè)亦有反彈機(jī)會(huì)。短期內(nèi)政策導(dǎo)向疊加疫情影響，將推動(dòng)節(jié)假日本地文娛消費(fèi)景氣度攀升。春節(jié)觀影作為線下最主要的文化娛樂(lè)方式，有望繼續(xù)受益于就地過(guò)年政策，提振電影票房表現(xiàn)，尤其今年春節(jié)檔定檔影片類型豐富、受市場(chǎng)關(guān)注程度高，院線公司及電影項(xiàng)目相關(guān)參與方有望迎來(lái)邊際改善機(jī)會(huì)，建議關(guān)注萬(wàn)達(dá)電影(院線市占率提升，春節(jié)檔《奇跡·笨小孩》)、橫店影視(三四線市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，春節(jié)檔《四?！?、光線傳媒(春節(jié)檔《狙擊手》、情人節(jié)檔《十年一品溫如言》)、中國(guó)電影(春節(jié)檔《長(zhǎng)津湖之水門橋》《奇跡·笨小孩》)及果麥文化(《春節(jié)檔《四?！?等。

兩部委布局中小城市信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 關(guān)注云計(jì)算與千兆寬帶網(wǎng)絡(luò)(附股)

工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委近日聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)云網(wǎng)融合加快中小城市信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的通知》，明確將面向城區(qū)常住人口100萬(wàn)以下的中小城市(含地級(jí)市、縣城和特大鎮(zhèn))組織實(shí)施云網(wǎng)強(qiáng)基行動(dòng)，增強(qiáng)中小城市網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施承載和服務(wù)能力，推進(jìn)應(yīng)用基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)化布局，建立多層次、體系化的算力供給體系，提升公眾用戶端到端網(wǎng)絡(luò)訪問(wèn)體驗(yàn)，有效滿足企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型所需的低時(shí)延、大帶寬、本地計(jì)算、安全承載、降本增效等需求，助力區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。

到2025年，東部地區(qū)和中西部及東北大部分地區(qū)基本建成覆蓋中小城市的云網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，實(shí)現(xiàn)“千城千兆”和“千城千池”建設(shè)目標(biāo)，即千兆接入能力和云資源池覆蓋超過(guò)1000個(gè)中小城市。

中信建投指出，工信部數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)“雙千兆”網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)展良好，千兆光網(wǎng)覆蓋3億戶家庭，累計(jì)建成開通5G基站142.5萬(wàn)個(gè)，5G手機(jī)終端連接數(shù)達(dá)5.18億戶，預(yù)計(jì)滲透率超30%。近期，市場(chǎng)比較關(guān)心數(shù)字經(jīng)濟(jì)與新基建，認(rèn)為，2022年我國(guó)將新建5G基站65-70萬(wàn)站，與2021年基本相當(dāng)，但低頻基站占比將顯著提升，因此電信運(yùn)營(yíng)商2022年資本開支預(yù)計(jì)增長(zhǎng)2%左右。隨著網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的完善及5G終端的普及，我們建議關(guān)注，一是千兆光網(wǎng)已覆蓋3億戶家庭，而截至2021年11月千兆寬帶接入用戶數(shù)僅3386萬(wàn)戶，用戶發(fā)展空間大，可重點(diǎn)關(guān)注千兆智能家庭網(wǎng)關(guān)供應(yīng)商；二是隨著千兆寬帶用戶及5G用戶的增長(zhǎng)，將刺激流量的增長(zhǎng)，進(jìn)而拉動(dòng)對(duì)云計(jì)算的需求，疊加目前估值仍處于低位，可逐步關(guān)注IDC及ICT設(shè)備公司。

可持續(xù)關(guān)注云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商(星網(wǎng)銳捷、紫光股份、奧飛數(shù)據(jù)、寶信軟件、英維克、數(shù)據(jù)港、科華數(shù)據(jù)、天孚通信、中際旭創(chuàng)、新易盛、光迅科技、劍橋科技等)；物聯(lián)網(wǎng)/智能網(wǎng)聯(lián)汽車(移遠(yuǎn)通信、廣和通、和而泰、瑞可達(dá)、鴻泉物聯(lián)、移為通信等)；通信新能源(中天科技、意華股份、力合微、威勝信息、東軟載波、鼎信通訊、拓邦股份、英維克、科華數(shù)據(jù)、科創(chuàng)新源、亨通光電等)；軍工通信與衛(wèi)星(上海瀚訊、海格通信、和而泰、華測(cè)導(dǎo)航等)；云通信(億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、夢(mèng)網(wǎng)科技等)；電信運(yùn)營(yíng)商等。

（文章來(lái)源：東方財(cái)富研究中心）