送走金牛，全國人民喜迎金虎！2億A股股民也收到好消息，春節(jié)長假期間的海外首個交易日，港股、美股接連大漲，為A股節(jié)后開門紅吹響了集結(jié)號。

1月31日，恒生指數(shù)收漲1.07%，標普500上漲1.89%，納斯達克指數(shù)大漲3.41%。以互聯(lián)網(wǎng)、生物醫(yī)藥為代表的中國科技公司成為此次反彈急先鋒；中概股方面，蔚來、嗶哩嗶哩、拼多多等84只個股單日漲幅超過10%。在業(yè)內(nèi)人士看來，兩大前期拋壓最重的中國科技股板塊反彈，為節(jié)后中國股市整體復(fù)蘇奠定了良好基礎(chǔ)。

中概股暴力反彈，84股漲逾10%

昨天是中國除夕，A股休市，海外市場繼續(xù)開市，整體呈現(xiàn)一片歡樂祥騰。

白天港股市場率先報喜，指標股騰訊控股收漲2.61%報472港元/股，另一互聯(lián)網(wǎng)巨頭美團漲幅達到5.58%，互聯(lián)網(wǎng)整體都表現(xiàn)不俗。18A生物醫(yī)藥公司迎來久違的反彈，百濟神州漲逾7%，信達生物漲幅也達到6.34%。

互聯(lián)網(wǎng)公司走強背后是監(jiān)管預(yù)期的向好。據(jù)中央網(wǎng)信辦消息，1月28日下午，中央網(wǎng)信辦會同國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、市場監(jiān)管總局召開促進互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展工作座談會，進一步認清形勢、明確方向，統(tǒng)一思想、堅定信心，總結(jié)經(jīng)驗、把握規(guī)律，優(yōu)化環(huán)境、激發(fā)活力，推動互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

中央宣傳部副部長、中央網(wǎng)信辦主任、國家網(wǎng)信辦主任莊榮文在座談會上表示，中央網(wǎng)信辦將會同相關(guān)部門，堅持“兩個毫不動搖”，堅持發(fā)展和規(guī)范并行、政策引導(dǎo)和依法管理并舉、經(jīng)濟效益和社會效益并重，加強惠企政策統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，加強網(wǎng)上宣傳輿論引導(dǎo)，加強政企對接交流，創(chuàng)新監(jiān)管方法手段，構(gòu)建親清政商關(guān)系，維護企業(yè)合法權(quán)益，切實為廣大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展做好積極服務(wù)、營造良好環(huán)境、提供有力保障。

另有業(yè)內(nèi)消息稱，在協(xié)調(diào)有關(guān)在紐約上市中概股公司的監(jiān)管法規(guī)上，有關(guān)方面正在取得進展。

這一系列利好對昨夜美股中概股帶來了直接提振。隔夜美股強勁反彈，其中中概股表現(xiàn)最為搶眼。據(jù)數(shù)據(jù)，昨日，有84家中概股公司單日漲超10%，其中23家漲幅超過15%。知名中概股中，蔚來漲幅高達17.27%、嗶哩嗶哩上漲15.55%、拼多多上漲12.8%、阿里巴巴上漲9.16%、京東上漲7.99%。

節(jié)后市場有望回穩(wěn)

在業(yè)內(nèi)人士看來，互聯(lián)網(wǎng)、生物醫(yī)藥這兩大前期拋壓最重的中國科技股板塊反彈，為節(jié)后中國股市整體復(fù)蘇奠定了良好基礎(chǔ)。

開域資產(chǎn)總經(jīng)理陳鵬宇向券商中國記者表示，翻開2022年的篇章，仍然充滿期望：國內(nèi)盡管面臨“需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱”的三重壓力，但是在“穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進”的政策指引下，我們預(yù)期適度的貨幣寬松政策和前置發(fā)力的財政政策，以及“收縮性政策”慎重出臺的定調(diào)，將為保持經(jīng)濟發(fā)展的韌性和平穩(wěn)保駕護航。同時也期待國內(nèi)探索常態(tài)化疫情防控條件下的經(jīng)濟增長新動能、社會生活新模式、人員往來新路徑、推進跨境貿(mào)易便利化、保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全暢通，推動世界經(jīng)濟復(fù)蘇進程走穩(wěn)走實。

開域2022年在全球市場布局會圍繞“關(guān)注A股、尋求港股修復(fù)機會、謹慎跟蹤中概股行業(yè)龍頭”展開：對A股市場持樂觀態(tài)度，隨著資管新規(guī)的落地以及“房住不炒”的定調(diào)，更多資金將從原先的房地產(chǎn)投資、非標類固收投資轉(zhuǎn)向權(quán)益類市場，北向資金的持續(xù)流入，預(yù)計A股在穩(wěn)增長、防風(fēng)險、促改革的大背景下，中國的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)價值會得到重估；對于港股，2021年部分板塊因行業(yè)政策影響股價出現(xiàn)調(diào)整，不過，板塊調(diào)整已經(jīng)先于了宏觀因素，之后將會迎來逐漸修復(fù)的過程，其中不乏可長期看好的賽道；對于美股，2021年出現(xiàn)被錯殺的行業(yè)龍頭是值得關(guān)注的目標，同時也需要謹慎預(yù)防諸如中概股相關(guān)政策等帶來的短期波動。

具體到行業(yè)方面，該機構(gòu)預(yù)計上半年會持續(xù)出臺穩(wěn)經(jīng)濟政策，由此受益的行業(yè)：如金融、新老基建、國企開發(fā)商；在市場波動中可以尋求到中長期結(jié)構(gòu)性投資機會的行業(yè)：如技術(shù)創(chuàng)新(獨立和自控)，碳中和(新能源汽車，光伏，風(fēng)電，電池)；在過去兩年大幅跑輸市場，價值顯現(xiàn)的板塊，得益于疫情恢復(fù)、經(jīng)濟重啟的行業(yè)；高景氣并且政策擾動少的行業(yè)。

牛年最后幾個交易日，A股連續(xù)調(diào)整，但私募機構(gòu)并不悲觀。丹羿投資執(zhí)行事務(wù)合伙人兼投資總監(jiān)朱亮認為，從歷史上看寬貨幣環(huán)境下A股出現(xiàn)全面熊市的概率很小。雖然美聯(lián)儲加息縮表預(yù)期強烈，但對A股而言，該機構(gòu)認為還是以國內(nèi)的貨幣政策為主。如年報所述，全年丹羿投資還是看好結(jié)構(gòu)性行情的。因此，近期下跌越多，后期空間反而越大。這種機會可能來自于：消化高估值后的基本面良好的板塊，如汽車電子、軟件中的(SAAS、行業(yè)信創(chuàng))等；后疫情消費復(fù)蘇的板塊：餐飲、航空等線下消費領(lǐng)域；以及其他呈現(xiàn)的新線索。但不論消化估值、疫后復(fù)蘇還是新線索，都需要時間。

明星私募源樂晟資產(chǎn)上月底發(fā)布報告表示，短期而言，部分投資者擔心春節(jié)七天閉市疊加外圍不確定性因素帶來的影響，所以選擇在節(jié)前賣出持倉股票以求避險。但從以往的經(jīng)驗看，美股跌幅已經(jīng)很大，如果不發(fā)生地緣政治的極端風(fēng)險，春節(jié)后A股或許反而會有不錯的機會。

“我們延續(xù)年度策略報告中的觀點，2022年是一個貨幣信用條件偏友好的年份，且‘穩(wěn)增長’的政治任務(wù)必須且一定能夠完成。在這兩個大背景下，全年的投資主線依然會是‘穩(wěn)增長搭臺，高成長唱戲’。那些代表中國產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟前景的新經(jīng)濟龍頭，正處于高速增長階段，如果兼具供給側(cè)格局穩(wěn)定性的特征，他們目前的靜態(tài)估值看起來可能依然略貴，但是考慮到其長期增長空間和階段增速，即使以目前的價格買入，可能最多也是只輸時間不輸錢的機會，況且我們相信這個時間也不會太久?！痹礃逢少Y產(chǎn)月報中稱。

東吳證券在研報中提出，對全年股市繼續(xù)明確樂觀。中央經(jīng)濟工作會議是一切寬松的開始，財政及貨幣均有明確抓手，市場不存在系統(tǒng)性風(fēng)險。近期多省市密集召開民企座談會，肯定民營經(jīng)濟重要地位，強調(diào)民企發(fā)展決心。穩(wěn)增長要四兩撥千斤，政府增強企業(yè)信心，寬貨幣向?qū)捫庞脗鲗?dǎo)，實現(xiàn)全社會擴大投資再生產(chǎn)。該報告認為民企座談會對A股意義特殊，復(fù)盤來看，2018、2020年兩次企業(yè)家座談會后半年，社融、股市均明顯企穩(wěn)回升，該報告對后續(xù)社融、股市企穩(wěn)充滿信心。

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（文章來源：券商中國）