補齊微信支付短板，微信推出“零錢通” 和余額寶對標(biāo)，優(yōu)劣幾何？

在全球投資環(huán)境不景氣的大背景下，貨幣基金的市場越來越熱鬧了。

近日，騰訊宣布零錢通上線公測。用戶開通零錢通后，可以將微信錢包里的資金直接用于微信支付所有場景的消費。這被外界普遍視為微信補足短板的信號。

而此前公布的基金公司三季報顯示，行業(yè)老大余額寶系基金總規(guī)模已接近2萬億，相當(dāng)于13億中國人每人都在余額寶存了1500元。

與余額寶收益相近

早在 2014 年微信便上線了提供活期、基金等理財產(chǎn)品的平臺理財通。但是長期以來，微信支付有一個一直為人詬病的缺陷：活期理財不能像余額寶一樣直接用于付款。

零錢通的出現(xiàn)，填補了這個空白。零錢通本質(zhì)上也是貨幣基金，用戶可將微信或銀行卡的余額轉(zhuǎn)入享受收益，亦可直接將零錢通的資金直接用于支付，體驗與余額寶基本一致。

據(jù)了解，目前零錢通一共有 4 只基金可選，7日年化收益最高的在 3.2% 左右，而余額寶的背后對接了12 只貨幣基金，7日年化最高的2.9%，相當(dāng)于存一萬元，每天分別有1元和 0.79 元收益。不過，這里的年化指的是“七日平均年化”，如果查看每日的“萬份收益”，兩者的收益幾乎是一樣的。

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言分析認為，隨著規(guī)模的擴大，二者的收益率會逐步趨同。兩款產(chǎn)品既要比收益率，更要比支付場景。場景上，兩者都屬于零錢理財產(chǎn)品，是各自支付生態(tài)場景下支付用戶的資金結(jié)余，都具有很強的場景黏性。

意在為微信補足短板

微信上線“零錢通”產(chǎn)品，從某種意義上說是騰訊為了進一步提升用戶黏性，穩(wěn)住或提升支付市場份額。

相對于支付寶一直想強化用戶的社交黏性，微信也一直在強化用戶的商業(yè)屬性。事實上，微信支付因微信紅包一炮打響的同時，也在“錢包”中設(shè)立了手機充值、信用卡還款、理財通、生活繳費等多種應(yīng)用場景，但是其用戶黏性一直較弱，更多的用戶仍習(xí)慣到銀行或支付寶完成類似應(yīng)用場景的消費。這于微信而言是一把雙刃劍。

從微信支付在“紅包大戰(zhàn)”大獲成功可看出，社交關(guān)系和龐大的用戶基數(shù)的確對用戶習(xí)慣的養(yǎng)成和用戶黏性的起到關(guān)鍵作用，但也因為微信的社交屬性，使得在上面的交易多為熟人間或線下小額支付，很少有大額資金來往，用戶賬戶上的余錢不多，零錢通的出現(xiàn)固然能提升使用體驗，但也只是起到錦上添花的作用。

零壹研究院院長于百程表示，零錢類產(chǎn)品，讓零錢既有支付功能又有收益功能，是提升用戶支付黏性比較好的工具。在零錢類產(chǎn)品的設(shè)計上，微信零錢落后于余額寶。數(shù)據(jù)顯示，從2015年開始，微信支付市場份額不斷上升，但在2017年一季度之后，份額卻止步在了40%的關(guān)口無法突破。

易觀金融分析師王蓬博認為，“零錢通”實際上是補全微信支付的一個缺口，也可以為微信體系下的其他業(yè)務(wù)板塊引流和增強用戶黏性，進一步完善金融生態(tài)圈的打造。不過，相較于余額寶有天貓、淘寶等場景而言，“零錢通”的支付功能目前還缺乏此類場景。但對于消費者來說，多一個選擇，總不是壞事。

文/丁凡