美國(guó)大豆 “爆倉(cāng)”了

美國(guó)大豆堆積在谷倉(cāng)，或爛在地里，賣(mài)不出也存不下。與此同時(shí)，巴西大豆正迅速占據(jù)市場(chǎng)

第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 樊志菁

“又便宜又好”的大豆賣(mài)不出去，讓美國(guó)豆農(nóng)著急上火。

不僅總統(tǒng)特朗普先前許下的120億美元“農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼”幾乎沒(méi)有到手，如何把豐收的大豆存儲(chǔ)起來(lái)也讓人撓頭。

如今在美國(guó)中西部的農(nóng)田，隨處可見(jiàn)制造糧食貯存袋的零售商尼拉爾塔公司(Neeralta)的主打產(chǎn)品——長(zhǎng)約90米的白色儲(chǔ)糧筒袋。它們整齊地排列在農(nóng)田上，從遠(yuǎn)處就能清晰看到。該公司總裁魏倫加(JohnWierenga)透露，需求非?；鸨?，銷(xiāo)量較去年增加了30%，產(chǎn)品都賣(mài)完了。

面對(duì)高昂的糧食儲(chǔ)藏費(fèi)用，這些專(zhuān)用儲(chǔ)糧袋成為了不少美國(guó)農(nóng)民更為現(xiàn)實(shí)的選擇。

受?chē)?guó)際大豆庫(kù)存持續(xù)高企影響，芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨主力合約價(jià)格從今年3月起便一路走低，一度下跌近25%，雖然近期有所反彈，依然在2009年以來(lái)的低位徘徊，與成本線840美分/蒲式耳(約為每公斤2.15元人民幣)咫尺之遙。

美國(guó)農(nóng)業(yè)部11月份的供需報(bào)告顯示，美國(guó)大豆年終庫(kù)存上調(diào)至9.55億蒲式耳(約合2588萬(wàn)噸)，創(chuàng)紀(jì)錄新高，較上月預(yù)測(cè)增長(zhǎng)7000萬(wàn)蒲式耳(約合190萬(wàn)噸)。同時(shí)將全球大豆出口預(yù)測(cè)量下調(diào)200萬(wàn)噸，降至1.554億噸，也助推世界大豆庫(kù)存水平創(chuàng)下新紀(jì)錄。

對(duì)中國(guó)出口降幅超95%

今年美國(guó)農(nóng)民的大豆種植面積達(dá)到8910萬(wàn)英畝(約合36萬(wàn)平方公里)，為史上第二高的水平，他們?cè)鞠Ｍ麃?lái)自中國(guó)日益上升的需求能帶來(lái)比其他作物更豐厚的回報(bào)。

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人民生活水平日益提高，對(duì)蛋白和油脂的攝取量逐年增加。在食物蛋白攝取方面，不論是豆類(lèi)本身還是動(dòng)物蛋白(飼料中以豆粕為主)，都呈井噴式增長(zhǎng)。隨之而來(lái)的國(guó)際大豆供銷(xiāo)格局也發(fā)生了變化，自上世紀(jì)90年代以來(lái)，中國(guó)從世界最大的大豆生產(chǎn)國(guó)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)檫M(jìn)口國(guó)。

近年來(lái)，中國(guó)一直是全球大豆市場(chǎng)的最大買(mǎi)家，購(gòu)買(mǎi)了超過(guò)60%的大豆。美國(guó)是僅次于巴西的世界第二大大豆出口國(guó)，去年出口中國(guó)的大豆約3300萬(wàn)噸，價(jià)值高達(dá)120億美元，約占其大豆總出口量的六成。

然而，貿(mào)易摩擦令美國(guó)對(duì)華出口大豆幾乎停滯。自7月底以來(lái)，運(yùn)往中國(guó)的美國(guó)大豆船貨不到50萬(wàn)噸。相比之下，去年的8~11月間，有將近1800萬(wàn)噸美國(guó)大豆發(fā)往中國(guó)。今年同期的降幅超過(guò)95%。

堆積如山的大豆一下子沒(méi)有了大買(mǎi)家，美國(guó)豆農(nóng)們只能選擇將收獲的大豆存儲(chǔ)起來(lái)，期望來(lái)年能夠再賣(mài)出個(gè)好價(jià)格。

然而問(wèn)題又來(lái)了，美國(guó)谷倉(cāng)已經(jīng)快要堆得“爆倉(cāng)”了。美國(guó)農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，早在今年秋天大豆收割季來(lái)臨之前，美國(guó)糧食倉(cāng)儲(chǔ)能力就已經(jīng)只剩下20%左右，創(chuàng)下近12年最高庫(kù)存水平，倉(cāng)庫(kù)里堆滿(mǎn)了此前收獲的玉米、小麥和大豆等作物，剩余的空間完全無(wú)法滿(mǎn)足新季大豆的儲(chǔ)藏需求。據(jù)《紐約時(shí)報(bào)》報(bào)道，受農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)低迷影響，今年美國(guó)農(nóng)場(chǎng)凈收入將減少98億美元，同比下滑13%。

為了補(bǔ)償美國(guó)農(nóng)民因貿(mào)易摩擦造成的損失，特朗普政府此前宣布了120億美元的補(bǔ)貼計(jì)劃。但直到11月中旬，這筆補(bǔ)貼僅發(fā)放了8.4億美元。

這樣的情形下，儲(chǔ)糧設(shè)備提供者或制造商就成了受益者。承諾的補(bǔ)貼如今已不可能完全到農(nóng)民的手中，而是流向了像美國(guó)ADM、邦吉這樣的大糧商和谷倉(cāng)主手中。農(nóng)民甚至只能眼睜睜地看著他們“坐地起價(jià)”收取存儲(chǔ)費(fèi)。

伊利諾伊州豆農(nóng)羅爾謝布(LynnRohrscheib)表示，他們不需要政府的補(bǔ)貼，他們只想把大豆賣(mài)出去。“現(xiàn)在的情形看起來(lái)可能會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間，很多人已經(jīng)垂頭喪氣，這和我們當(dāng)初支持共和黨的初衷并不一樣。”

糧庫(kù)“爆倉(cāng)”，豆賤傷農(nóng)

不同于玉米，大豆極易受潮，不易保存。一般而言，存儲(chǔ)費(fèi)率取決于谷倉(cāng)的位置，靠近河流水道的谷倉(cāng)往往比內(nèi)陸谷倉(cāng)收費(fèi)更高，通常是出口商的首選。

據(jù)外媒報(bào)道，在美國(guó)中西部部分河流中轉(zhuǎn)點(diǎn)，今年年底前的存儲(chǔ)費(fèi)已經(jīng)漲到了60美分/蒲式耳，相當(dāng)于大豆期價(jià)的6.5%，是去年同期的2倍以上。

田納西州紐伯格(Newbern)的農(nóng)民莫賓(EricMaupin)透露，在當(dāng)?shù)?，邦吉的谷倉(cāng)存儲(chǔ)價(jià)已經(jīng)達(dá)到120美分/蒲式耳，是去年的3倍。一些農(nóng)戶(hù)不得不將農(nóng)用機(jī)械搬到戶(hù)外，騰出車(chē)庫(kù)來(lái)貯存谷物。

除了加收存儲(chǔ)費(fèi)，部分糧食貿(mào)易商還對(duì)品相不好的大豆加收費(fèi)用。阿肯色州雷陽(yáng)斯銀行(RelyanceBank)負(fù)責(zé)農(nóng)業(yè)貸款的副總裁奧托姆(RussellAltom)對(duì)媒體表示，情況從未如此糟糕，有些農(nóng)民已經(jīng)聘請(qǐng)律師，詢(xún)問(wèn)能否以?xún)?chǔ)存費(fèi)為由起訴糧商。

值得注意的是，現(xiàn)貨倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)已經(jīng)開(kāi)始影響到美豆期貨原本具有的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖作用了。今年9月，伊利諾伊大學(xué)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家歐文(ScottIrwin)就發(fā)現(xiàn)，美豆近月合約價(jià)格并沒(méi)有如慣例那樣，與現(xiàn)貨價(jià)格呈現(xiàn)逐漸收斂的走勢(shì)，參與對(duì)沖的農(nóng)民可能損失慘重——問(wèn)題就出現(xiàn)在倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)上。

芝商所(CME)農(nóng)產(chǎn)品研究和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)主管希曼(FredSeaman)指出，隨著貿(mào)易摩擦日久，這個(gè)問(wèn)題遲早會(huì)暴露。芝商所已經(jīng)將上調(diào)大豆合約存儲(chǔ)費(fèi)率的請(qǐng)求上交美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)。

有些美國(guó)豆農(nóng)“忍痛割?lèi)?ài)”，讓勞動(dòng)果實(shí)爛在地里。

路易斯安那州的豐特諾(RichardFontenot)種植了1000英畝(約合4平方公里)的大豆，這些原本價(jià)值30萬(wàn)美元的農(nóng)作物如今有很大一部分會(huì)被棄置在田中，無(wú)人問(wèn)津。

據(jù)報(bào)道，四大糧商之中的美國(guó)嘉吉、法國(guó)路易達(dá)孚、美國(guó)ADM以及CGB企業(yè)(日本“全農(nóng)”參股)等公司已經(jīng)在密西西比河下游三角洲地區(qū)的部分收購(gòu)站點(diǎn)公布了嚴(yán)苛的大豆質(zhì)量收購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)：在一些情況下，如果大豆破損率達(dá)到3%，可能遭到拒收。這要低于早先規(guī)定的10%破損率。

“沒(méi)有人會(huì)要這些大豆了，我不知道能做些什么。”豐特諾無(wú)奈表示。

農(nóng)業(yè)學(xué)家弗里茨(NickFleitz)告訴第一財(cái)經(jīng)記者，把問(wèn)題都推給貿(mào)易摩擦有失偏頗，天氣因素是主要原因，沒(méi)有農(nóng)民會(huì)忍心把辛苦耕種的作物留在地里。此前席卷美國(guó)東南部的颶風(fēng)、中西部地區(qū)的初雪，都對(duì)即將成熟的大豆造成了嚴(yán)重的損害。就在上周，美國(guó)部分地區(qū)的馬鈴薯也出現(xiàn)了病蟲(chóng)害的情況。

近期美國(guó)各農(nóng)業(yè)州都出現(xiàn)了類(lèi)似的情況，在路易斯安那州，約15%的油籽作物無(wú)人采收，在北達(dá)科他州、密西西比州和阿肯色州，大量的谷物正在地里被雪覆蓋無(wú)人采收。

美國(guó)大豆堆積在谷倉(cāng)，而今年巴西正在加速取代美國(guó)在中國(guó)大豆市場(chǎng)的份額。巴西知名谷物貿(mào)易商Agribrasil預(yù)計(jì)，巴西今年將向中國(guó)出口創(chuàng)紀(jì)錄的8300萬(wàn)噸大豆。

10月，巴西大豆出口量為535萬(wàn)噸，是歷年同期最高紀(jì)錄的兩倍有余。強(qiáng)勁的需求正在推升價(jià)格，如今巴西大豆已比美國(guó)大豆還要貴。