湖北銀行的不良貸款率已超過行業(yè)平均水平，且呈現(xiàn)不斷攀升跡象，其背后的挑戰(zhàn)究竟有多大?

連續(xù)流拍的股權(quán)終于迎來神秘港企接盤手，與此同時(shí)，湖北銀行另有1625.40萬股股權(quán)的變賣價(jià)相對(duì)評(píng)估價(jià)已打了四折有余，仍無人問津。兩起變賣交易的轉(zhuǎn)讓方均為被執(zhí)行人。財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮向記者表示，農(nóng)商行、城商行股權(quán)流拍，或折價(jià)拍賣，實(shí)際上與市場(chǎng)不確定預(yù)期，尤其是對(duì)非上市銀行的評(píng)估估值不確定性有關(guān)。此外，流拍或折價(jià)拍賣的股權(quán)，可能牽涉到較為復(fù)雜的民間債務(wù)糾紛，而折價(jià)競(jìng)價(jià)多為償債變現(xiàn)，競(jìng)拍者后續(xù)的溢價(jià)效應(yīng)更弱，上市不確定預(yù)期更大。

此外，截至9月末，湖北銀行不良貸款率為2.39%，據(jù)銀保監(jiān)會(huì)近期公布的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行不良貸款率為1.87%。湖北銀行的不良貸款率已超過平均水平，且呈現(xiàn)不斷攀升跡象。

針對(duì)上述問題，記者向湖北銀行發(fā)送采訪函，截至發(fā)稿，對(duì)方未做任何回應(yīng)。

為何折價(jià)難賣?

登錄阿里拍賣平臺(tái)搜索“湖北銀行”，置頂?shù)臑橐粍t股權(quán)變賣信息，標(biāo)的物是湖北銀行股權(quán)1625.40萬股，變賣價(jià)為3541萬元，即2.17元/股，相當(dāng)于評(píng)估價(jià)打了四折。變賣周期為60天，截至12月5日上午11點(diǎn)，距離變賣結(jié)束僅剩下37天23時(shí)，雖引來1748次圍觀，卻無一人報(bào)名。

本次變賣的處置單位為湖北省宜昌市中級(jí)人民法院。按照一般流程，變賣前股權(quán)需經(jīng)歷兩次拍賣。8月18日，湖北大都地產(chǎn)集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“大都地產(chǎn)”)持有的湖北銀行1625.40萬股被上述法院放到阿里拍賣平臺(tái)上進(jìn)行公開拍賣，大都地產(chǎn)為被執(zhí)行人。第一次拍賣價(jià)格為4426萬元，低于評(píng)估價(jià)6322.82萬元，每股2.72元，最終因無一人報(bào)名導(dǎo)致流拍。10月17日，這部分股權(quán)進(jìn)行了第二次拍賣，競(jìng)價(jià)周期為1天，起拍價(jià)為3541萬元，相對(duì)第一次拍賣價(jià)格降了885萬元，但最后仍舊顯示“本次拍賣已流拍!”

本應(yīng)和上述股權(quán)拍賣有相同遭遇的另外6457.29萬股的湖北銀行股權(quán)，在進(jìn)入到變賣階段時(shí)，出現(xiàn)了“白馬騎士”出手接盤了這部分股權(quán)。該股權(quán)的持有人為湖北久銀投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“久銀投資”)，同樣也是被執(zhí)行人。

變賣標(biāo)的調(diào)查情況表顯示，拍品已被凍結(jié)，有質(zhì)押，質(zhì)押權(quán)人為廈門國(guó)際銀行股份有限公司福州分行。

該起變賣交易的《網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)成功確認(rèn)書》顯示，“用戶姓名利和集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱‘利和集團(tuán)’)通過競(jìng)買號(hào)P1446于2018年11月27日在湖北省武漢市中級(jí)人民法院于阿里拍賣平臺(tái)開展的‘久銀投資所持有湖北銀行6457.29萬股股權(quán)’項(xiàng)目公開競(jìng)價(jià)中，以最高價(jià)勝出，成交價(jià)格為1.60億元。”

之后，記者致電了解本次變賣流程的陳律師，他告訴記者目前這個(gè)案件還沒有結(jié)束，情況還不方便透露，目前所處的階段是變賣完之后去法院辦理一些手續(xù)。

本次成功競(jìng)得湖北銀行6457.29萬股股權(quán)的利和集團(tuán)，公開信息很少。天眼查顯示，該公司成立于2017年4月7日，公司類型為私人股份有限公司，是一家香港企業(yè)。

此前，湖北銀行在2015年年報(bào)中曾提出“先啟動(dòng)H股IPO，待A股IPO申報(bào)路徑通暢后再擇機(jī)回歸A股”，此后湖北銀行雖未再提及上市信息，但此次6457.29萬股花落一家香港企業(yè)，為之后留下想象空間。

郭施亮向記者表示，農(nóng)商行、城商行股權(quán)流拍，或折價(jià)拍賣，實(shí)際上與市場(chǎng)不確定預(yù)期，尤其是對(duì)非上市銀行的評(píng)估估值不確定性有關(guān)，而競(jìng)拍者很大程度上看重非上市銀行后期上市后的溢價(jià)效應(yīng)，報(bào)價(jià)太高則降低競(jìng)拍需求。此外，流拍或折價(jià)拍賣的股權(quán)，可能牽涉到較為復(fù)雜的民間債務(wù)糾紛，而折價(jià)競(jìng)價(jià)多為償債變現(xiàn)，競(jìng)拍者后續(xù)的溢價(jià)效應(yīng)更弱，上市不確定預(yù)期更大。

“至于拍賣的股權(quán)，本身占總股本比例較低，一般不會(huì)影響公司持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，而按照規(guī)定，如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓比例超過總額5%需要經(jīng)過本行董事會(huì)審核后再報(bào)銀監(jiān)會(huì)審批，而對(duì)于受讓方而言，同樣需要一定的門檻與要求，如良好的內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)狀況比如近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利、入股資金來源真實(shí)合法等，方可參與競(jìng)買，有效防御競(jìng)拍后的風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到更佳的經(jīng)濟(jì)效益。”郭施亮進(jìn)一步解釋道。

不良率創(chuàng)新高

近期，銀保監(jiān)會(huì)公布了銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)，截至今年9月末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.87%，撥備覆蓋率為180.73%，資本充足率為13.81%。

同期，湖北銀行2.39%的不良貸款率，已超過行業(yè)平均水平。

撥備覆蓋率方面，2015-2017年分別為159%、194.30%、184.04%，目前來看，184.04%剛好達(dá)到行業(yè)平均水平，而在2013年年末，公司的撥備覆蓋率甚至達(dá)到345.77%。湖北銀行在2018年三季報(bào)中并未透露撥備覆蓋率。

資本充足率方面，截至9月末，湖北銀行的資本充足率為14.02%，剛達(dá)到行業(yè)平均水平。

除此之外，2017年，公司基本每股收益為0.28元/股，比上年下降了16.27%;每股凈資產(chǎn)為3.31元/股，與上年的3.39元/股相比，下降了2.40%。

根據(jù)中誠(chéng)信評(píng)級(jí)出具的《2018年湖北銀行股份有限公司二級(jí)資本債券跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告》顯示，維持公司的主體信用等級(jí)為AA+，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定;維持2014年25億元和2017年25億元二級(jí)資本債券的信用等級(jí)為AA。但信用挑戰(zhàn)方面包括息差持續(xù)收窄，撥備計(jì)提壓力較大，盈利能力有待提升。2015-2017年，湖北銀行的凈息差持續(xù)下降，分別為3.07%、2.56%、2.46%。同時(shí)，報(bào)告還提及不良貸款逐年增長(zhǎng)且偏離度較高，房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口較大，資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨一定下行壓力。

具體而言，湖北銀行信托及資產(chǎn)管理計(jì)劃投資中約55%最終投向主要為北京地區(qū)的房地產(chǎn)項(xiàng)目，其余45%由湖北銀行自行決定投資決策并運(yùn)作，底層資產(chǎn)主要為湖北地區(qū)房地產(chǎn)相關(guān)項(xiàng)目。

2017年末，湖北銀行貸款余額排名前五的行業(yè)貸款合計(jì)占比53.75%，其中，房地產(chǎn)貸款在總貸款中占比為10.86%，建筑業(yè)貸款占比為8.44%，個(gè)人住房貸款占比為10.36%，此外，非標(biāo)投資也主要是投向房地產(chǎn)行業(yè)。