■本報(bào)記者 蘇向杲

P2P“爆雷潮”后遺癥正蔓延至保險(xiǎn)業(yè)。

繼12月初，長安責(zé)任被曝出踩雷P2P業(yè)務(wù)之后，又有2家險(xiǎn)企被曝出踩雷P2P業(yè)務(wù)。在不足1個(gè)月時(shí)間內(nèi)，已經(jīng)3家財(cái)險(xiǎn)公司被曝出踩雷P2P業(yè)務(wù)。

盡管近期屢有險(xiǎn)企踩雷P2P業(yè)務(wù)，但據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者昨日對(duì)部分P2P平臺(tái)梳理顯示，依然有不少P2P平臺(tái)在官網(wǎng)的“合作伙伴”等醒目位置列出保險(xiǎn)公司，希望能夠通過險(xiǎn)企增信，甚至有P2P平臺(tái)宣稱已與十余家保險(xiǎn)公司有合作。

一家開展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，公司涉及網(wǎng)貸業(yè)務(wù)較少，目前相關(guān)業(yè)務(wù)也在收縮中。他同時(shí)提到，承保網(wǎng)貸履約險(xiǎn)等業(yè)務(wù)出現(xiàn)賠付的情況目前不止一兩家險(xiǎn)企。

險(xiǎn)企屢被曝出踩雷P2P

網(wǎng)貸行業(yè)爆雷潮對(duì)保險(xiǎn)公司的影響已經(jīng)顯現(xiàn)。

從網(wǎng)貸行業(yè)目前的現(xiàn)狀來看，據(jù)第一網(wǎng)貸數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，全國基本正常網(wǎng)貸平臺(tái)1367家，主動(dòng)關(guān)閉、提現(xiàn)困難、失聯(lián)跑路問題平臺(tái)等累計(jì)4190家。其中11月份新發(fā)生問題平臺(tái)94家，環(huán)比增加28家，上升42.42%;同比增加23家，上升32.29%。

從對(duì)保險(xiǎn)公司的影響來看，雖然暫無全行業(yè)整體的數(shù)據(jù)，但據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，目前被曝出踩雷網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的財(cái)險(xiǎn)公司至少已有3家。

其中，長安責(zé)任保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡稱“長安責(zé)任保險(xiǎn)”)踩雷網(wǎng)貸的情況頗具代表性。近期，長安責(zé)任保險(xiǎn)與P2P平臺(tái)合作的業(yè)務(wù)，被媒體曝出賠付明顯增多，并可能先賠付(有底層資產(chǎn)可以追償)數(shù)億元。

在被曝出踩雷網(wǎng)貸平臺(tái)后，并延期達(dá)監(jiān)管上限15天后，長安責(zé)任保險(xiǎn)公布了三季度償付能力報(bào)告，其核心和綜合償付能力從二季度的76.1%和152.3%均迅速大跌至-41.5%。

此外，中債資信評(píng)估有限公司更新的長安責(zé)任保險(xiǎn)2016年資本補(bǔ)充債券跟蹤評(píng)級(jí)顯示，由于第三季度償付能力報(bào)告顯示長安責(zé)任保險(xiǎn)財(cái)務(wù)狀況大幅惡化，信用品質(zhì)下滑，隨即對(duì)其開展本次不定期跟蹤評(píng)級(jí)，決定將其主體信用等級(jí)為由“A”下調(diào)為“A-”，并“列入信用觀察名單”，將債項(xiàng)等級(jí)由“A-”下調(diào)為“BBB+”。

除長安責(zé)任保險(xiǎn)外，還有2家財(cái)險(xiǎn)公司也被曝出由于項(xiàng)目逾期，觸發(fā)承保的履約保證保險(xiǎn)出現(xiàn)理賠。例如，貴州某P2P平臺(tái)出現(xiàn)逾期，而承保方保險(xiǎn)公司被曝出踩雷房抵貸。該貴州P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)提示中表示，“保險(xiǎn)公司提供履約保證保險(xiǎn)，保障底層融資人按期足額償還本金和利息”。

房抵貸爆雷波及履約險(xiǎn)

《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，上述3家被P2P爆雷波及的保險(xiǎn)公司中，有2家爆雷涉及網(wǎng)貸中的房抵貸業(yè)務(wù)，承保業(yè)務(wù)為房抵貸履約險(xiǎn)。

何為房抵貸履約險(xiǎn)?實(shí)際上，房抵貸履約險(xiǎn)是借款人以本人持有的房地產(chǎn)資產(chǎn)為抵押擔(dān)保，到網(wǎng)貸平臺(tái)合作金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，并投保保險(xiǎn)公司貸款履約保證保險(xiǎn)的一種險(xiǎn)種，投保后保險(xiǎn)公司承諾為借款人本息履約提供保障。

例如，精融匯和長安責(zé)任保險(xiǎn)此前推出房抵貸，貸款額度一般不超過房產(chǎn)價(jià)值的70%;貸款期限為6個(gè)月;產(chǎn)品利率為7.0%，或視借款人資質(zhì)另行規(guī)定;一次性還本付息。

在該產(chǎn)品推出時(shí)，精融匯曾表示，該產(chǎn)品推出后，抵押物房產(chǎn)所在地是資產(chǎn)價(jià)格較為穩(wěn)定的城市，擁有成熟的二手房交易和評(píng)估市場，房產(chǎn)保值和變現(xiàn)能力強(qiáng)，抵押物需是無抵押無瑕疵的房產(chǎn)。“若借款人逾期，將由長安責(zé)任保險(xiǎn)根據(jù)保單約定代償本息。”

一家涉足房抵貸履約險(xiǎn)的險(xiǎn)企表示，“目前公司涉及該業(yè)務(wù)得賠付1500萬元左右，代為賠償后，因?yàn)橛械讓淤Y產(chǎn)，實(shí)際損失并沒有媒體報(bào)道那么大。”

P2P平臺(tái)借助保險(xiǎn)增信

實(shí)際上，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，目前依然有多家P2P平臺(tái)“標(biāo)榜”其投資標(biāo)的或投資項(xiàng)目由保險(xiǎn)公司承保。

例如，邦融匯在官網(wǎng)的信息表示，其已與安邦財(cái)險(xiǎn)、富德財(cái)險(xiǎn)、長安責(zé)任險(xiǎn)、易安財(cái)險(xiǎn)、華農(nóng)財(cái)險(xiǎn)等12家保險(xiǎn)公司，在保單質(zhì)押、履約保證保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，開展了積極合作。

“目前邦融匯擁有融資履約險(xiǎn)和信用保證險(xiǎn)等多個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品保障。其中根據(jù)履約保證保險(xiǎn)協(xié)議，一旦出現(xiàn)借款逾期，保險(xiǎn)公司將按照保險(xiǎn)合同的約定，向投資人(被保險(xiǎn)人)賠償該合同項(xiàng)下借款人(投保人)應(yīng)償還未償還的貨幣債務(wù)。邦融匯作為理賠代理人，可以在逾期發(fā)生的時(shí)候，代投資人直接向保險(xiǎn)公司發(fā)起理賠流程，并完成理賠。”邦融匯同時(shí)提到。

實(shí)際上，P2P平臺(tái)宣傳的保險(xiǎn)是不是真的“保險(xiǎn)”，要看具體的保險(xiǎn)條款、保險(xiǎn)標(biāo)的以及保險(xiǎn)額度。有些保險(xiǎn)是保障賬戶、資金支付環(huán)節(jié)安全的，并不保障融資項(xiàng)目的按時(shí)足額兌付。因此業(yè)內(nèi)人士表示，投資P2P相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，投資人要仔細(xì)分析平臺(tái)有關(guān)保險(xiǎn)的宣傳，要辨析保險(xiǎn)險(xiǎn)種，從而做到理性投資。

從近年來各家P2P宣傳的情況來看，P2P與保險(xiǎn)公司的合作中，出鏡率最高的險(xiǎn)種是賬戶安全險(xiǎn)。這一保險(xiǎn)主要是為個(gè)人賬戶安全提供保障，在用戶資金充值、提現(xiàn)、存儲(chǔ)環(huán)節(jié)，或者用戶賬戶遭到盜刷、盜用造成的資金損失的情況下(具體內(nèi)容由保險(xiǎn)條款約定)，保險(xiǎn)公司會(huì)承擔(dān)相應(yīng)損失。而投資人最擔(dān)心的因借款人逾期導(dǎo)致的財(cái)產(chǎn)損失，并不在該險(xiǎn)種的保障范圍內(nèi)。

除上述險(xiǎn)種之外，借款人意外險(xiǎn)也較多被P2P提及，投保人(通常為P2P平臺(tái)或借款人)為平臺(tái)借款人的人身安全投保，一旦借款人出現(xiàn)意外亡故、傷殘、重大疾病等情況導(dǎo)致借款人喪失還款能力時(shí)，保險(xiǎn)公司將借款人人身意外險(xiǎn)的理賠款用于向投資人償還借款的一種保險(xiǎn)產(chǎn)品。但需要注意的是，由于是人身意外險(xiǎn)，就意味著只有在借款人發(fā)生人身意外時(shí)，保險(xiǎn)公司才會(huì)理賠并將理賠款用于清償借款人債務(wù)，而并非直接對(duì)借款項(xiàng)目提供保險(xiǎn)保障。

值得關(guān)注的是，對(duì)借款項(xiàng)目提供保險(xiǎn)保障的是各類履約保證保險(xiǎn)，也稱借款保證保險(xiǎn)。是指履約保證保險(xiǎn)的受益人(即投資人)依據(jù)保險(xiǎn)公司承保的保單，在投保人(即債務(wù)人)不按照合同約定或法律規(guī)定履行還款義務(wù)的情況下，可以要求承保的保險(xiǎn)公司按照保單約定承擔(dān)賠償責(zé)任、向投資人賠付本金及利息的一種保險(xiǎn)產(chǎn)品。這類保險(xiǎn)才是投資在購買P2P理財(cái)產(chǎn)品時(shí)最需要關(guān)注的。