中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京1月7日訊 (記者 李榮 馬先震) 2018年，原平安大華基金公司宣布變更公司名稱為平安基金管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“平安基金”)，對(duì)于這家依托于平安集團(tuán)旗下的公募基金公司來說，此舉無疑拉近了與總公司的距離。然而不幸的是，在經(jīng)過2018年A股市場(chǎng)的跌跌撞撞之后，這家公司卻絲毫沒有體現(xiàn)出背靠金融集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)。

數(shù)據(jù)顯示，在平安基金旗下30只(各份額分開計(jì)算，下同)有可比數(shù)據(jù)的主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品中，從2018年至今，有26只基金的業(yè)績(jī)?yōu)樘潛p，22只虧損超過10%。如果將時(shí)間拉長(zhǎng)，在37只有可比業(yè)績(jī)的主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品中，累計(jì)單位凈值出現(xiàn)虧損的基金數(shù)量高達(dá)20只，占比達(dá)到了54%，其中5只虧損超30%。這些累計(jì)虧損的基金最早于2015年時(shí)成立，也就是說，該公司有超過一半的權(quán)益類產(chǎn)品在近3年的管理期限中業(yè)績(jī)不佳。

近九成主動(dòng)權(quán)益基金過去一年虧損

平安集團(tuán)可以說是我國(guó)市場(chǎng)化最成功的金融集團(tuán)之一，在該集團(tuán)旗下，涌現(xiàn)出了許多優(yōu)秀的公司，然而身為該集團(tuán)的一員，平安基金公司的管理能力卻無法讓人認(rèn)同。

據(jù)悉，成立于2011年的平安基金，自2014年以來進(jìn)入快速發(fā)展階段。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2018年年底，該公司資產(chǎn)管理規(guī)模已經(jīng)從2013年末的17.83億元攀升至2868.12億元，在129家公募基金中排名第14位。雖然憑借大股東的支持，該公司的總體規(guī)模呈現(xiàn)了爆發(fā)式增長(zhǎng)，但分類來看，其貨幣基金就占到了2136.32億元，再加上債券型基金的619.14億元，實(shí)際上，作為體現(xiàn)公募基金公司投研能力的權(quán)益類產(chǎn)品，平安基金旗下僅有113億元左右?？杉幢闶沁@規(guī)模少的可憐的權(quán)益類產(chǎn)品，也被基金經(jīng)理管理的“面目全非”。

根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解，平安基金旗下共有30只有可比業(yè)績(jī)的主動(dòng)權(quán)益類基金，從2018年1月1日至2019年1月3日，其中的26只產(chǎn)品業(yè)績(jī)都為虧損，占比86%，而虧損超過10%的產(chǎn)品達(dá)到了22只，在這其中，更有6只基金跌幅超過30%。

平安新鑫先鋒C(001515)、平安新鑫先鋒A(000739)是其中業(yè)績(jī)最差的兩只基金，跌幅分別為34.61%、34.37%。資料顯示，兩只基金分別成立于2015年6月16日和2015年1月29日。盡管成立時(shí)間相差了近5個(gè)月，但在同一基金經(jīng)理的相同操作下，兩只基金的命運(yùn)還是一樣的悲催。

目前，這兩只基金均由鄧翔獨(dú)自管理，起始日均為2016年7月19日，不過在2016年8月31日之前，鄧翔都是和其他基金經(jīng)理共同管理，但在2016年的A股下跌行情中，合作的結(jié)果卻并不好。鄧翔獨(dú)自管理之后，也并無任何改觀。

2017年，隨著藍(lán)籌牛市的愈演愈烈，鄧翔重倉(cāng)的美的集團(tuán)、東阿阿膠、格力電器、貴州茅臺(tái)等個(gè)股也為其帶來了不錯(cuò)的收益，但也許是持股較為分散的原因，全年下來，兩只基金的凈值漲幅均在17%左右，雖然高于同類均值10.79%的水平，但也并非令人驚艷。

進(jìn)入到2018年，隨著各板塊的持續(xù)回落，A股市場(chǎng)也從前一年的“人見人愛”變成了讓人無奈。而縱觀平安新鑫先鋒C/A，更在鄧翔全面調(diào)倉(cāng)成長(zhǎng)股的影響下落入深淵。2018年一季度前十大重倉(cāng)股顯示，鄧翔重倉(cāng)東方財(cái)富、宋城演藝、碧水源、聚光科技、衛(wèi)寧健康、東方網(wǎng)力、旋極信息、金螳螂、光線傳媒、三諾生物，不但與前一年的重倉(cāng)股完全不同，而且全部為中小創(chuàng)股票，此后的二、三季報(bào)也大致如此。也正是這樣的決定，讓兩只基金虧損超過三成。

與此同時(shí)，平安新鑫先鋒C/A不僅在2018年之后虧損累累，而且經(jīng)此一役，其累計(jì)單位凈值也受損嚴(yán)重。截止2019年1月3日，兩只基金的累計(jì)凈值分別為0.8050元、0.8210元。

資料顯示，鄧翔2007年至2009年在畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所廣州分所任審計(jì)師;2009年至2010年在國(guó)信證券廣州分公司任研究員;2010年至2012年在廣州長(zhǎng)金投資管理有限公司任研究員，現(xiàn)任東莞證券深圳分公司投資經(jīng)理助理兼行業(yè)研究員，主要從事地產(chǎn)、建筑、建材、家電等行業(yè)及其上市公司的跟蹤與研究。平安大華新鑫先鋒是其在基金行業(yè)管理過的唯一基金產(chǎn)品。

過半權(quán)益基金累計(jì)凈值虧損 年輕基金經(jīng)理成“主旋律”

誠(chéng)然，衡量一家基金公司的管理能力并非僅看一年的短期業(yè)績(jī)，更應(yīng)該考察其長(zhǎng)期的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。但就這方面來說，平安基金的表現(xiàn)也不盡如人意。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解，在有可比業(yè)績(jī)的37只主動(dòng)權(quán)益類基金中，有20只基金的累計(jì)單位凈值都低于1元，占比達(dá)54%，而且這些虧損基金均成立于2015年之后。

平安智慧中國(guó)(001297)作為2015年6月9日成立的一只混合型基金，截至2019年1月3日收盤，其累計(jì)單位凈值僅剩下0.389元，而且歷史上從未有過分紅。該基金成立于2015年牛市高點(diǎn)之后，當(dāng)年底，單位凈值即虧損為0.922元，2016年，該基金更是巨虧了40.24%，到了2016年年底，單位凈值僅剩下0.551元。

好不容易盼來了2017年的牛市，可基金經(jīng)理居然無視藍(lán)籌牛市，大多數(shù)重倉(cāng)股都集中在了科技成長(zhǎng)股、港口、環(huán)保等領(lǐng)域，尤其是上半年誤判市場(chǎng)形勢(shì)，布局較多中小創(chuàng)成長(zhǎng)股，導(dǎo)致凈值下跌較多;下半年該基金雖轉(zhuǎn)變思路，卻也只是少量配置藍(lán)籌股，對(duì)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)幫助并不大。最終，雖處牛市之下，但2017年全年該基金僅上漲了3.81%，大幅落后同類均值。

2018年一季度時(shí)，平安智慧中國(guó)的前十大重倉(cāng)股還主要以成長(zhǎng)股為主，到了二季度，就全面轉(zhuǎn)向了消費(fèi)和醫(yī)藥行業(yè)，前十大重倉(cāng)股分別為格力電器、通策醫(yī)療、華東醫(yī)藥、山東藥玻、雙匯發(fā)展、青島海爾、家家悅、伊利股份、中國(guó)巨石、通化東寶，三季度又重倉(cāng)地產(chǎn)、農(nóng)業(yè)等板塊?？刹还茉趺凑{(diào)倉(cāng)換股，在整個(gè)市場(chǎng)估值下降的過程中，基金凈值都遭遇了嚴(yán)重?cái)D壓，最終全年大虧30.59%。

2016年8月31日該基金由神愛前獨(dú)自管理，直到今年8月份李化松加入進(jìn)來，二人開始共同管理，可依然沒有任何起色，合作期繼續(xù)虧損了15.98%。

資料顯示，神愛前曾任第一創(chuàng)業(yè)證券研究所行業(yè)研究員、民生證券研究所高級(jí)研究員、第一創(chuàng)業(yè)證券資產(chǎn)管理部高級(jí)研究員，2014年12月加入平安大華基金管理公司，任投資研究部高級(jí)研究員，累計(jì)任職時(shí)間2年又169天。

李化松曾就職于國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所和華寶興業(yè)基金管理公司，負(fù)責(zé)鋼鐵、環(huán)保等行業(yè)的研究工作。2009年加入嘉實(shí)基金管理有限公司，歷任機(jī)構(gòu)投資部投資經(jīng)理助理、研究部高級(jí)研究員。2018年3月加入平安大華基金管理有限公司，現(xiàn)任平安基金權(quán)益投資中心投資董事總經(jīng)理，并管理著5只基金。

李化松此前在嘉實(shí)基金曾擔(dān)任過2年多的基金經(jīng)理，別看時(shí)間不長(zhǎng)，但在2015年12月30日到2018年3月21日期間，其管理的嘉實(shí)環(huán)保低碳股票獲得了52%的收益率。不過在任職平安基金之后，李化松有3只管理了4個(gè)月的基金虧損都在14%-16%之間，情況似乎并不明朗。

其實(shí)，平安智慧中國(guó)只是平安基金旗下累計(jì)業(yè)績(jī)最差的權(quán)益基金，其他諸如平安鼎泰、平安智能生活C/A等產(chǎn)品的累計(jì)凈值也僅有0.586元、0.621元，累計(jì)虧損非常嚴(yán)重。其基金經(jīng)理分別為管理經(jīng)驗(yàn)3年多的劉俊廷和張俊生，以及管理經(jīng)驗(yàn)1年多的劉杰，可以看出，這些業(yè)績(jī)較差的產(chǎn)品均來自于經(jīng)驗(yàn)尚淺的基金經(jīng)理，而在多位管理權(quán)益基金的基金經(jīng)理中，也僅有喬海英一人實(shí)際管理經(jīng)驗(yàn)超過了4年，其余均尚處于青澀階段。

平安基金旗下主動(dòng)權(quán)益類基金業(yè)績(jī)一覽

來源：wind數(shù)據(jù)