每經(jīng)記者 李一瑋 每經(jīng)編輯 吳永久

利用內(nèi)幕信息“精準(zhǔn)”交易，穩(wěn)妥獲利，這或許是諸多投資者夢寐以求的賺錢捷徑。然而，結(jié)果往往截然相反。

1月21日，河南證監(jiān)局公布了對劉曉斌內(nèi)幕交易貝斯特股票的行政處罰決定書。其中顯示，2017年7月份，中信證券保薦人先某國為貝斯特做持續(xù)督導(dǎo)期間，向貝斯特董事長、董秘推薦了深圳佰維存儲科技股份有限公司(以下簡稱佰維存儲)，稱可以與其謀求戰(zhàn)略投資或業(yè)務(wù)合作。之后，兩家公司經(jīng)考察、溝通和談判，簽署了股份收購意向書和備忘錄。被處罰人劉曉斌是佰維存儲的副總經(jīng)理、董事，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，利用他人證券賬戶買入貝斯特股票300余萬元，內(nèi)幕信息公開后賣出，沒有違法所得。按照《證券法》的規(guī)定，河南證監(jiān)局對劉曉斌處以6萬元罰款。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，監(jiān)管層對內(nèi)幕交易的監(jiān)管一直處于高壓態(tài)勢。證監(jiān)會在1月18日表示，近期依法對6起內(nèi)幕交易案件作出了行政處罰。

在證監(jiān)會公布的2018年證監(jiān)稽查20起典型違法案例中，王麒誠等內(nèi)幕交易漢鼎宇佑股票案、胡忠權(quán)等內(nèi)幕交易維格娜絲股票案入選。

內(nèi)幕交易貝斯特未獲利被罰

1月21日，河南證監(jiān)局公布了對劉曉斌內(nèi)幕交易貝斯特股票的行政處罰決定書?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，劉曉斌在此番內(nèi)幕交易中買入貝斯特股票300余萬元，內(nèi)幕信息公開后賣出，未有獲利，按照《證券法》的規(guī)定，河南證監(jiān)局對劉曉斌處以6萬元罰款。

首先來看該內(nèi)幕信息的形成及公開過程。2017年7月份，中信證券保薦人先某國為貝斯特做持續(xù)督導(dǎo)期間，向貝斯特董事長曹某華、董秘陳某推薦了佰維存儲，稱可以與其謀求戰(zhàn)略投資或業(yè)務(wù)合作。2017年7月26日，貝斯特曹某華、陳某到佰維存儲現(xiàn)場考察，雙方進(jìn)行了交流。

2017年8月11日，佰維存儲公司創(chuàng)始人孫某欣、董秘盧某豐等人到貝斯特考察。通過互訪，雙方表達(dá)了愿意繼續(xù)深入溝通交流的意愿。2017年8月中下旬，先某國與貝斯特、佰維存儲電話溝通對彼此的看法，雙方均表示可以進(jìn)入實(shí)質(zhì)性談判。2017年9月13日，貝斯特曹某華、陳某等人到佰維存儲進(jìn)行協(xié)商，協(xié)商的主要內(nèi)容有交易價(jià)格、交易方式及佰維存儲的控制權(quán)轉(zhuǎn)移等事項(xiàng)。2017年9月14日，雙方簽署了股份收購意向書和備忘錄，貝斯特向深交所申請了停牌。2017年9月15日，貝斯特發(fā)布關(guān)于重大資產(chǎn)重組停牌公告，稱擬籌劃收購股權(quán)事項(xiàng)。

該內(nèi)幕信息敏感期為2017年8月11日至9月15日，佰維存儲孫某欣、盧某豐均為內(nèi)幕信息知情人。

在行政處罰決定書中，劉曉斌的內(nèi)幕交易情況亦被公布。劉曉斌在佰維存儲成立之初便加入，2015年成為公司股東之一。自2016年起，劉曉斌擔(dān)任公司董事、副總經(jīng)理。劉曉斌作為核心管理人員，知道公司自2015年起一直希望通過IPO或并購重組上市。2017年7月底8月初，劉曉斌在公司董秘辦公桌上見到過貝斯特的宣傳冊，并因工作關(guān)系，獲知了孫某欣等人去無錫事宜。在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，劉曉斌與內(nèi)幕信息知情人孫某欣、盧某豐聯(lián)絡(luò)接觸。

在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，劉曉斌利用“劉某燕”“劉某鵬”證券賬戶共計(jì)買入“貝斯特”股票金額309.66萬元;交易資金來源于劉曉斌，均為內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)轉(zhuǎn)入;兩證券賬戶都存在成交金額明顯放大等異常情形。內(nèi)幕信息公開后，“劉某燕”“劉某鵬”證券賬戶賣出“貝斯特”股票，沒有違法所得。

監(jiān)管層對內(nèi)幕交易持高壓態(tài)度

除了上述案例，證監(jiān)會在1月18日表示，近期依法對6起內(nèi)幕交易案件作出行政處罰。這6起內(nèi)幕交易分別是，韓雁林是持有現(xiàn)代制藥5%以上股份的股東、時(shí)任董事，為法定內(nèi)幕信息知情人，其在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)與內(nèi)幕信息知情人頻繁通信聯(lián)絡(luò)，并在收到涉及內(nèi)幕信息的相關(guān)郵件后內(nèi)幕交易“現(xiàn)代制藥”股票;何邦建系“金正源轉(zhuǎn)讓國廣控股50%股權(quán)至興順文化”這一內(nèi)幕信息的知情人，其在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“華聞傳媒”股票;朱德勝系“華僑城西部投資取得曲江文投51%股份并使曲江文旅實(shí)際控制人變更”和“華僑城集團(tuán)收購西安飲食21.04%股權(quán)并使西安飲食控股股東變更”等內(nèi)幕信息的知情人，其在內(nèi)幕信息敏感期交易“曲江文旅”股票和“西安飲食”股票;龍英系“陽光股份實(shí)際控制人擬變更為京基集團(tuán)”和“陽光股份購買京基集團(tuán)資產(chǎn)”等內(nèi)幕信息的知情人，其在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“陽光股份”股票;涂靜、謝鋒在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)與內(nèi)幕信息知情人陳某昌通訊聯(lián)絡(luò)后，借用他人賬戶交易“*ST獅頭”股票;周永平在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)與內(nèi)幕信息知情人靳某濤進(jìn)行通訊聯(lián)絡(luò)后，利用其配偶冉某霞賬戶內(nèi)幕交易“順網(wǎng)科技”股票。

值得注意的是，這6起內(nèi)幕交易案件中，被處罰人提前獲取內(nèi)幕信息的渠道有自己本身就是內(nèi)幕信息知情人的情況，也有在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)與內(nèi)幕信息知情人通過通訊聯(lián)絡(luò)得知的情況。

證監(jiān)會表示，內(nèi)幕交易違法行為是毒瘤，嚴(yán)重侵蝕資本市場健康肌體，嚴(yán)重?fù)p害證券市場“三公”原則，侵害廣大投資者對上市公司信息的知情權(quán)，必須予以堅(jiān)決打擊。

值得注意的是，在證監(jiān)會公布的2018年證監(jiān)稽查20起典型違法案例中，王麒誠等內(nèi)幕交易漢鼎宇佑股票案、胡忠權(quán)等內(nèi)幕交易維格娜絲股票案入選，前者是上市公司法定內(nèi)幕信息知情人參與內(nèi)幕交易，后者則是銀行從業(yè)人員利用職務(wù)便利從事內(nèi)幕交易。