每經(jīng)記者 陳晨 每經(jīng)編輯 杜宇

1月25日，太平洋(601099，SH)發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)虧公告顯示，預(yù)計(jì)公司2018年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-12億元到-14億元，與上年同期(法定披露數(shù)據(jù))相比，將減少13.16億元到15.16億元，預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為-12億元到-14億元，與上年同期(法定披露數(shù)據(jù))相比，將減少13.23億元到15.23億元?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，按此來(lái)看，太平洋證券2018年大概率會(huì)成券商“虧損王”。

太平洋證券稱，虧損原因包括三個(gè)方面，其中由于市場(chǎng)低迷，交易對(duì)手違約，公司計(jì)提大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備共計(jì)人民幣9.72億元影響最大。與此同時(shí)，由于計(jì)提了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，公司對(duì)單一客戶的融資業(yè)務(wù)規(guī)模與凈資本的比例因此被動(dòng)超過(guò)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，受到了云南證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施。

實(shí)際上，太平洋證券2018年的“不太平”在年中的時(shí)候就已暴露出來(lái)。2018年7月27日盤(pán)后，太平洋證券“自曝”訴訟糾紛，累計(jì)“踩雷”超15億元，超過(guò)2017年全年?duì)I業(yè)收入12.97億元。

去年業(yè)績(jī)大概率繼續(xù)墊底

記者注意到，2017年太平洋證券歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.16億元。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為1.23億元，位列上市券商倒數(shù)第一。從目前太平洋證券發(fā)布的預(yù)虧公告來(lái)看，其2018年業(yè)績(jī)大概率也會(huì)是倒數(shù)第一。

太平洋證券稱，2018年預(yù)虧的原因包括三方面：第一是由于市場(chǎng)低迷，交易對(duì)手違約，公司計(jì)提大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備共計(jì)人民幣9.72億元，扣除所得稅因素，影響公司2018年凈利潤(rùn)約7.29億元;第二是受市場(chǎng)行情沖擊，股票投資業(yè)務(wù)持續(xù)下滑;第三是由于信用違約等因素，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資的產(chǎn)品凈值下跌，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)虧損。

其實(shí)，就在日前，太平洋證券詳細(xì)披露了計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的公告。太平洋證券稱，經(jīng)公司對(duì)2018年12月31日存在減值跡象的資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)減值測(cè)試后，單項(xiàng)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備共計(jì)人民幣9.72億元，已超過(guò)公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的10%。其中買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)計(jì)提9.47億元，涉及的質(zhì)押股票分別為商贏環(huán)球、勝利精密、當(dāng)代東方、盛運(yùn)環(huán)保、眾應(yīng)互聯(lián)、天神娛樂(lè)、美都能源、美麗生態(tài)、*ST廈華。另外，可供出售金融資產(chǎn)計(jì)提2,428.83萬(wàn)元。具體設(shè)計(jì)資管產(chǎn)品包括“合盈一號(hào)”、“紅珊瑚高端制造”和“16環(huán)保債”，其中后者計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備人民幣1,559.01萬(wàn)元。

屋漏偏逢連夜雨，正是由于計(jì)提了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，公司對(duì)單一客戶的融資業(yè)務(wù)規(guī)模與凈資本的比例因此被動(dòng)超過(guò)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，受到了云南證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施。

太平洋證券稱，2018年度，公司計(jì)提了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，導(dǎo)致公司2018年末凈資本下降。在計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備前，公司2018年末凈資本為109.30億元(數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)，下同)，公司對(duì)上述兩名客戶的融資業(yè)務(wù)規(guī)模與凈資本的比例分別為4.67%和4.57%，未超過(guò)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》中的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)(5%)。在計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備后，公司2018年末凈資本下降至99.58億元，公司對(duì)上述兩名客戶的融資業(yè)務(wù)規(guī)模與凈資本的比例因此被動(dòng)上升至5.12%和5.02%，超過(guò)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

云南證監(jiān)局表示，上述行為違反了《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》(中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第125號(hào))第七條、第十九條的規(guī)定。按照《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》(中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第125號(hào))第三十一條的規(guī)定，現(xiàn)責(zé)令公司限期改正。公司應(yīng)當(dāng)在收到本決定之日起5個(gè)工作日內(nèi)制定并向云南證監(jiān)局報(bào)送整改計(jì)劃，整改期限最長(zhǎng)不超過(guò)20個(gè)工作日。

不過(guò)，太平洋證券強(qiáng)調(diào)稱，“對(duì)單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模與凈資本的比例”這一風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)只涉及個(gè)別客戶，不會(huì)對(duì)公司業(yè)務(wù)帶來(lái)重大影響。公司正在采取要求客戶部分購(gòu)回、訴訟等措施，以盡快降低上述兩名客戶的融資業(yè)務(wù)規(guī)模和(或)增加凈資本。

年中自曝涉訴本金超15億

實(shí)際上，太平洋證券2018年業(yè)績(jī)墊底早在年中就能預(yù)想到。2018年7月27日盤(pán)后，太平洋證券自曝訴訟糾紛，累計(jì)踩雷超15億元，而2017年全年?duì)I業(yè)收入才12.97億元。

太平洋證券彼時(shí)披露稱，對(duì)公司近期累計(jì)涉及的訴訟事項(xiàng)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，訴訟金額合計(jì):本金人民幣150937.42萬(wàn)元。其中，重大訴訟案件本金金額合計(jì)人民幣130641.32萬(wàn)元，其他訴訟/仲裁案件本金金額合計(jì)人民幣20296.10萬(wàn)元。

記者注意到，重大訴訟案件包括三件，分別是公司訴北京浩澤嘉業(yè)投資有限公司、夏建統(tǒng)股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)糾紛案;公司訴錦州恒越投資有限公司、梁國(guó)堅(jiān)股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)糾紛案;公司訴被告廣西萬(wàn)賽投資管理中心(有限合伙)、吳一凡、那福東金融借款合同糾紛案。涉訴金額分別為5.1億元、3.08億元和4.88億元。

不過(guò)值得一提的是，上述第一個(gè)案件在2018年末有了結(jié)果。2018年12月21日，太平洋證券稱，公司收到云南省高級(jí)人民法院作出的《民事判決書(shū)》((2018)云民初89號(hào))，認(rèn)為公司與被告簽署的相關(guān)合同合法有效，判決如下:1、解除原告與北京浩澤嘉業(yè)投資有限公司簽訂的《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易客戶協(xié)議及風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》、《太平洋證券股份有限公司股權(quán)質(zhì)押式回購(gòu)交易協(xié)議書(shū)》;2、由北京浩澤嘉業(yè)投資有限公司于本判決生效后十日內(nèi)向原告歸還融資借款本金5.1億元及該款自2018年3月21日起至款項(xiàng)付清之日止按年利率7.9%計(jì)算的利息;3、由北京浩澤嘉業(yè)投資有限公司于本判決生效后十日內(nèi)向原告支付自2018年2月2日起至款項(xiàng)還清之日止以5.1億元為基數(shù)按年利率16.1%計(jì)算的違約金;4、原告對(duì)北京浩澤嘉業(yè)投資有限公司提供質(zhì)押的天夏智慧50,877,894股股票享有質(zhì)押權(quán)，對(duì)質(zhì)押股票折價(jià)、拍賣(mài)或變賣(mài)價(jià)款享有優(yōu)先受償權(quán);5、由夏建統(tǒng)對(duì)北京浩澤嘉業(yè)投資有限公司的上述全部債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任;夏建統(tǒng)承擔(dān)責(zé)任后，有權(quán)向北京浩澤嘉業(yè)投資有限公司追償;6、駁回原告其他訴訟請(qǐng)求。