潮水退去，光環(huán)不再。來(lái)自山東煙臺(tái)的上市公司東方海洋(002086.SZ)已擱淺在亂石灘上。

2月15日，東方海洋公告稱(chēng)，因公司控股股東未在承諾期限內(nèi)歸還非經(jīng)營(yíng)性占用公司資金，公司股票觸及其他風(fēng)險(xiǎn)警示情形。自2月18日開(kāi)市起復(fù)牌，并被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡(jiǎn)稱(chēng)由“東方海洋”變更為“ST東海洋”，股票交易日漲跌幅限制為5%。

1個(gè)月前，1月21日，東方海洋公告稱(chēng)，控股股東在一年時(shí)間里占用上市公司資金高達(dá)11.41億元，目前，東方海洋被控股股東占用的資金余額仍高達(dá)5.34 億元。

2月18日，東方海洋以3.81元/股的跌停價(jià)收盤(pán)，總市值縮水至28.82億元，在8個(gè)月時(shí)間里，總市值已蒸發(fā)近半。

時(shí)代周報(bào)記者多次撥打東方海洋證券部電話，對(duì)方一直處于占線中。

大股東占用巨額資金不披露

東方海洋成立于2001年，2006年11月在深交所上市，主營(yíng)業(yè)務(wù)為海洋牧場(chǎng)生態(tài)養(yǎng)殖、水產(chǎn)品加工出口及精深加工、大健康產(chǎn)業(yè)，保稅物流、休閑漁業(yè)等，控股股東是山東東方海洋集團(tuán)有限公司，實(shí)際控制人是車(chē)軾。

1月15日，東方海洋收到深交所下發(fā)的關(guān)注函，要求上市公司披露控股股東東方海洋集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方、實(shí)際控制人占用上市公司資金的系列問(wèn)題。

在對(duì)上述關(guān)注函的回復(fù)中，東方海洋表示：截至2019年1月21日，實(shí)際被控股股東占用的資金發(fā)生額為人民幣11.42億元，已償還3.23億元，資金占用余額為8.18億元。

當(dāng)時(shí)，對(duì)于占用上市公司資金的情況，控股股東東方海洋集團(tuán)出具的承諾是：采用土地開(kāi)發(fā)權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組、合法借款等多種形式，力爭(zhēng)在一個(gè)月內(nèi)歸還占用的資金，并消除東方海洋的對(duì)外擔(dān)保責(zé)任。

一個(gè)月后，東方海洋集團(tuán)的承諾并未兌現(xiàn)，僅歸還公司占用資金2.84億元，剩余資金占用余額為5.34億元。

在回復(fù)深交所關(guān)注函的公告中，東方海洋列明了2018年全年共通過(guò)控股股東的關(guān)聯(lián)公司或非關(guān)聯(lián)公司，與上市公司共發(fā)生69筆資金往來(lái)明細(xì)，累計(jì)金額高達(dá)11.42億元。其中最高的一筆日占用額高達(dá)8.18億元。

數(shù)據(jù)還表明，東方海洋從2018年1月2日就開(kāi)始了對(duì)大股東的資金輸送，到2018年12月27日最后一筆截止，但上市公司沒(méi)有披露其中任何一筆。

另外，上市公司還至少擔(dān)保了三筆大股東的民間借貸，上述信息也沒(méi)有披露。1月14日，錦天城律所核查信息顯示，2017-2018年，東方海洋集團(tuán)與自然人劉建新、宮建棟等的民間借款糾紛、與深圳市某商業(yè)保理公司的借款糾紛，共計(jì)7000多萬(wàn)元，均由上市公司擔(dān)保。但公司上述對(duì)控股股東的對(duì)外擔(dān)保均未經(jīng)過(guò)上市公司審議程序。

東方海洋控股股東的資金占用情況顯然已經(jīng)嚴(yán)重違規(guī)。按照《股票上市交易規(guī)則》第13.2條的規(guī)定，上市公司向控股股東或者其關(guān)聯(lián)人提供資金的余額在一千萬(wàn)元以上，或者占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的 5%以上已屬于情形嚴(yán)重。

值得注意的是，東方海洋的募集資金也遭到了控股股東的挪用。公告顯示，公司募集資金總額為5.74億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金專(zhuān)戶初始金額為5.67億元，公司募集資金凈額為5.63億元。

截至2019 年1月21日，已投入“東方海洋精準(zhǔn)醫(yī)療科技園一期項(xiàng)目” 2.67億元，募集資金賬面余額為2.99億元，賬戶實(shí)際余額僅剩下680萬(wàn)元，差額部分系被控股股東非經(jīng)營(yíng)性資金占用。這意味著，上市公司挪用了募集資金賬戶金額高達(dá)2.925億元。東方海洋對(duì)募集資金的使用行為已經(jīng)違反了多項(xiàng)監(jiān)管規(guī)定。

占用資金去向存疑

東方海洋大股東占用的上市公司資金合計(jì)11.42億元，其主要用途為償還自身債務(wù)、為員工持股計(jì)劃補(bǔ)倉(cāng)以及為股票質(zhì)押補(bǔ)倉(cāng)，所涉金額分別為7.94億元、2.76億元以及7211萬(wàn)元。

2017年，東方海洋推出員工持股計(jì)劃。其中，員工持股計(jì)劃募集資金不超過(guò)1.7億元，并以此募集資金認(rèn)購(gòu)華潤(rùn)深國(guó)投信托公司發(fā)行的劣后級(jí)份額，以不超過(guò)2∶1的比例，共募資5億元。大股東東方海洋集團(tuán)為最終差額補(bǔ)足義務(wù)人。

2017年9月16日，公司發(fā)布公告稱(chēng)，截至2017年9月15日第一期員工持股計(jì)劃已通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)的方式累計(jì)購(gòu)買(mǎi)東方海洋股份3430萬(wàn)股，占當(dāng)時(shí)總股本的4.99%，成交金額合計(jì)4.18億元，成交均價(jià)為12.18元/股。

所購(gòu)股票鎖定期為一年。然而，該員工持股計(jì)劃鎖定期剛到，東方海洋在2018年9月17日復(fù)牌后卻連續(xù)3個(gè)跌停。2018年9月19日的收盤(pán)價(jià)是4.87元。員工持股計(jì)劃賬面浮虧達(dá)60%。

這筆浮虧最終由公司控股股東“買(mǎi)單”。根據(jù)公司在1月21日發(fā)布的公告，控股股東補(bǔ)倉(cāng)用去2.76億元。

除為員工持股計(jì)劃補(bǔ)倉(cāng)外，大股東另挪用7211萬(wàn)元用于股票質(zhì)押補(bǔ)倉(cāng)。2018年6月14日，東方海洋曾公告稱(chēng)，控股股東質(zhì)押股份觸及平倉(cāng)線，占公司總股本的13.22%。

Wind數(shù)據(jù)顯示，目前東方海洋集團(tuán)持有東方海洋1.92億股的股份，占總股本的比例達(dá)到25.39%，這些股票全部被質(zhì)押，質(zhì)押比例達(dá)到100%。

此外，東方海洋控股股東還償還了7.94億元的負(fù)債，對(duì)于控股股東這一債務(wù)形成的原因，上市公司的公告中未具體披露，僅解釋稱(chēng)，“上市公司大多數(shù)融資均由控股股東擔(dān)保，如果控股股東的個(gè)人征信出現(xiàn)問(wèn)題，上市公司也將面臨著提前還貸、債務(wù)違約、融資受限等問(wèn)題，進(jìn)而影響上市公司的征信及公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。”

高達(dá)11.42億元的資金占用中，關(guān)聯(lián)方占用最大一筆來(lái)自煙臺(tái)屯德水產(chǎn)有限公司，占用金額6.46億元，還款額度僅50萬(wàn)元。天眼查資料顯示，煙臺(tái)屯德副董事長(zhǎng)是東方海洋董事趙玉山，董事則是東方海洋財(cái)務(wù)總監(jiān)于雁冰。

值得一提的是，作為東方海洋2017年度非公開(kāi)發(fā)行股票的保薦券商，民族證券自2018年5月9日至2019年12月31日對(duì)公司進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)。

督導(dǎo)期間，民族證券因募資資金存放的銀行核查工作，與東方海洋發(fā)生了激烈的沖突，民族證券多次向深交所、山東證監(jiān)局反映東方海洋不配合核查工作，山東證監(jiān)局于2018年12月21日約談了東方海洋董事長(zhǎng)車(chē)軾。

深陷大健康泥潭

在A股市場(chǎng)上，水產(chǎn)上市公司寥寥無(wú)幾，僅有中水漁業(yè)、獐子島、國(guó)聯(lián)水產(chǎn)、豐樂(lè)種業(yè)、壹橋苗業(yè)、百洋股份和東方海洋。

東方海洋的實(shí)控人車(chē)軾1960年出生，曾任煙臺(tái)市水產(chǎn)技術(shù)推廣中心主任，他擁有中國(guó)漁業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)的頭銜，山東本地媒體中對(duì)車(chē)軾的報(bào)道中評(píng)價(jià)他“有魄力”“口才好”，也有人評(píng)價(jià)“敢為人先”。

東方海洋的主營(yíng)業(yè)務(wù)為海水養(yǎng)殖(海參)、水產(chǎn)加工和檢測(cè)裝備。但近年來(lái)，東方海洋一直對(duì)大健康的投入不斷加碼，在擴(kuò)張步伐上高歌猛進(jìn)。

2016年1月，東方海洋以現(xiàn)金人民幣4.3億元收購(gòu)美國(guó)Avioq公司100%股權(quán)，并同時(shí)承擔(dān)Avioq公司購(gòu)買(mǎi)土地、廠房等所產(chǎn)生的負(fù)債人民幣2000萬(wàn)元。

此后，又先后出資設(shè)立了精準(zhǔn)基因科技有限公司、質(zhì)譜科技有限公司、艾維可生物科技有限公司等5家子公司，累計(jì)投資生物科技、醫(yī)療健康類(lèi)企業(yè)達(dá)5.06億元。

雖然大健康項(xiàng)目回報(bào)寥寥，但為企業(yè)和車(chē)軾個(gè)人包裝出良好的社會(huì)形象，車(chē)軾2017年、2018年多次陪同煙臺(tái)市領(lǐng)導(dǎo)參觀，公司相關(guān)新聞稿提到“大健康產(chǎn)業(yè)取得的階段性成果”。

廣發(fā)證券投行部一位人士告訴時(shí)代周報(bào)記者：“東方海洋近年來(lái)擴(kuò)張過(guò)于激進(jìn)，雖然大健康項(xiàng)目未必?zé)o作為，但當(dāng)民企融資宏觀環(huán)境變化，大股東在盈利未可期的項(xiàng)目上持續(xù)燒錢(qián)，并伸手從上市公司腰包掏錢(qián)抒困，將風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)到資本市場(chǎng)，成為公司治理的反面教材。”

2018年6月23日，東方海洋公告稱(chēng)，籌劃收購(gòu)天津信鴻醫(yī)療科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“信鴻醫(yī)療”)控股權(quán)。

信鴻醫(yī)療是一家專(zhuān)業(yè)為醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供供應(yīng)鏈智慧服務(wù)商科技型企業(yè)，2015年8月3日在新三板掛牌。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年上半年，信鴻醫(yī)療資產(chǎn)總計(jì)約為4.07億元，負(fù)債總計(jì)約為2.69億元，資產(chǎn)負(fù)債率為66.06%。

2月15日，東方海洋宣告對(duì)信鴻醫(yī)療的重大資產(chǎn)重組終止。這一消息標(biāo)志著，東方海洋加碼大健康業(yè)務(wù)的舉動(dòng)失敗。