您的位置:首頁 > 資訊 > 財(cái)經(jīng) >
一季度5只混基漲幅不足3% 國投瑞銀瑞寧墊底
來源:中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng) 2019-04-17 09:20:32

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京4月17日訊 (記者 李榮 康博) 今年一季度A股市場開啟強(qiáng)勢反彈,權(quán)益類基金業(yè)績也迎來回暖期,漲幅超過40%的基金比比皆是。但是,國投瑞銀基金公司旗下卻有5只混合型基金大幅跑輸滬深300走勢,一季度漲幅不足3%,其中,國投瑞銀瑞寧(002831)表現(xiàn)最差,一季度僅上漲0.49%。

國投瑞銀基金公司成立于2002年6月13日,在2015年期間該公司曾借助于牛市行情規(guī)模突破千億元大關(guān),但是隨著2015年下半年股市回調(diào),其千億元規(guī)模并未持續(xù)太久。此后,該公司規(guī)模一直處于震蕩狀態(tài),截至2018年12月31日,其規(guī)模僅為769.47億元,與2017年底相比縮水超過兩成,而相比權(quán)益產(chǎn)品的縮水,其貨幣基金的規(guī)??s水更讓人意外。

在總體規(guī)模發(fā)展滯后的同時(shí),國投瑞銀基金公司重債券輕權(quán)益的現(xiàn)象也較為明顯,該公司旗下權(quán)益類基金在2018年底的規(guī)模占比低于15%。且從近年來的規(guī)模變動(dòng)來看,除了債券型基金規(guī)模有所增長以外,該公司旗下股票型基金、混合型基金及貨幣型基金近年來規(guī)模均在下降。

一季度5只混基漲幅不足3% 國投瑞銀瑞寧墊底

在諸多基金公司借助年初行情找回去年虧損之時(shí),國投瑞銀基金公司卻有例外,Wind數(shù)據(jù)顯示,今年一季度該公司旗下仍有5只混合型基金漲幅不足3%,其中,業(yè)績表現(xiàn)最差的是國投瑞銀瑞寧,該基金在一季度僅上漲0.49%。

國投瑞銀瑞寧成立于2016年7月13日,從階段漲幅來看,該基金近2年、近1年及近半年的階段漲幅分別為2.81%、0.10%、1.59%,雖然該基金各階段均取得正收益,但是仍然大幅跑輸同期同類基金平均水平及滬深300漲幅,近2年、近1年及近半年滬深300分別上漲14.03%、2.70%、27.16%。

值得注意的是,自成立以來至今,無論股市暴漲或是大跌,國投瑞銀瑞寧卻似乎與外界隔絕,甚至一直與A股市場走勢相背離,在股市起起落落之時(shí),該基金業(yè)績一直不溫不火,凈值波動(dòng)幅度非常小。

國投瑞銀瑞寧在2016年底略有下跌,但凈值仍保持在0.97元以上。進(jìn)入2017年藍(lán)籌行情爆發(fā),但期間該基金凈值并未出現(xiàn)大幅上漲,全年僅上漲4.37%,凈值最高時(shí)也僅在1.04元左右。而2018年股市大跌之際,該基金卻又順利躲過,全年虧損0.78%,與同類平均跌幅相比業(yè)績表現(xiàn)較好。今年來股市迅速反彈,但國投瑞銀瑞寧又錯(cuò)過此輪上漲行情,截至3月29日收盤,該基金的累計(jì)單位凈值僅為1.0240元。

國投瑞銀瑞寧業(yè)績表現(xiàn)逆市場走勢的原因與其資產(chǎn)配置方式有關(guān),成立至今近3年的時(shí)間內(nèi),從該基金的歷年季報(bào)來看,其更注重債券市場的配置,而股票配置占凈資產(chǎn)的比例均在20%以下,部分時(shí)期其股票配置比例低于10%,過低的股票倉位使得該基金與A股市場走勢脫離。

國投瑞銀瑞寧的基金合同顯示,該基金每三年為一個(gè)資產(chǎn)配置周期,在每個(gè)資產(chǎn)配置周期內(nèi):當(dāng)本資產(chǎn)配置周期內(nèi)基金份額凈值增長率低于5%時(shí),股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不應(yīng)超過20%;當(dāng)本資產(chǎn)配置周期內(nèi)基金份額凈值增長率不低于5%且低于10%時(shí),股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不應(yīng)超過30%;當(dāng)本資產(chǎn)配置周期內(nèi)基金份額凈值增長率不低于10%且低于20%時(shí),股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不應(yīng)超過40%。由于近年來該基金份額凈值增長率均不高,也就導(dǎo)致其股票資產(chǎn)配置比例較低。

從國投瑞銀基金公司旗下另外幾只漲幅不足3%的混基產(chǎn)品來看,也都表現(xiàn)出輕股票重債券現(xiàn)象,這些基金去年四季度的股票倉位普遍不高,在市場行情轉(zhuǎn)換之際,這些基金大概率沒有來得及加倉,才錯(cuò)失本輪上漲行情。

國投瑞銀去年總規(guī)??s水兩成 權(quán)益固收皆失利

國投瑞銀基金管理有限公司成立于2002年6月13日,其前身為中融基金管理有限公司,是中國第一家外方持股比例達(dá)到最高上限(49%)的合資基金公司,股東分別為國投泰康信托有限公司(國家開發(fā)投資集團(tuán)有限公司控股子公司)和瑞銀集團(tuán),二者持股比例分別為51%和49%。

近年來,國投瑞銀基金公司頻繁出現(xiàn)“迷你基金”清盤現(xiàn)象,僅去年期間,該公司就有9只(各類份額合并計(jì)算)基金慘遭清盤,且清盤產(chǎn)品既包括權(quán)益類基金,也包括債券型基金與QDII基金。在清盤產(chǎn)品中,國投瑞銀新價(jià)值最為令人唏噓,該基金昔日輝煌時(shí)資產(chǎn)規(guī)模曾接近135億元,卻仍舊難逃清盤命運(yùn)。

從清盤原因來看,國投瑞銀基金公司旗下清盤產(chǎn)品主要集中在“迷你基金”,在連續(xù)60個(gè)工作日基金規(guī)模低于5000萬元后觸發(fā)清盤,其中,國投瑞銀新動(dòng)力、國投瑞銀安頤多策略混合、國投和安債券等均在此列。不過,也有基金因?yàn)檫B續(xù)60個(gè)工作日基金份額持有人數(shù)量不滿200人而導(dǎo)致清盤,比如國投順益純債。據(jù)媒體報(bào)道,截至2018年末,該公司旗下仍有5只資產(chǎn)凈值低于5000萬元的基金,面臨著清盤的風(fēng)險(xiǎn)。

作為一家成立超過16年的基金公司,國投瑞銀基金公司的規(guī)模發(fā)展卻充滿波折,截至2018年12月31日,該公司的管理規(guī)模為769.47億元,不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于同時(shí)期成立的績優(yōu)基金公司,且與其2017年末995.58億元的規(guī)模相比,縮水也超過兩成。不過,早年間國投瑞銀基金公司規(guī)模也曾踏足千億元行列,但是持續(xù)時(shí)間卻十分短暫,僅僅一個(gè)季度后便縮水至千億元以下。

Wind數(shù)據(jù)顯示,國投瑞銀基金公司不僅總規(guī)模發(fā)展滯后,其各類型產(chǎn)品之間的差異也十分明顯,權(quán)益類產(chǎn)品占比偏低,截至2018年底,該公司旗下權(quán)益類基金規(guī)模占總規(guī)模比例不足15%。

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者還注意到,國投瑞銀基金公司權(quán)益類基金本就占比不高,且還有進(jìn)一步縮水的跡象。具體來看,股票型基金在2014年末時(shí)規(guī)模為119.04億元,但至2015年底便大幅縮水至20.06億元,此后也一直處于震蕩減少中,至2018年底僅余14.48億元。該公司旗下混合型基金在2015年末規(guī)模曾高達(dá)522.01億元,但經(jīng)過逐年遞減后,截至2018年底也僅余99.71億元。

也就是說,國投瑞銀基金公司的規(guī)模主要靠固收類產(chǎn)品支撐,截至2018年底,該公司旗下債券型基金與貨幣型基金規(guī)模合計(jì)651.51億元,占總規(guī)模比例接近85%,其中,債券型基金規(guī)模為273.30億元,貨幣型基金規(guī)模為378.21億元。

雖然貨幣型基金在國投瑞銀基金公司總規(guī)模中占據(jù)著舉足輕重的地位,但是不可否認(rèn),該公司旗下的貨幣型基金在2018年也出現(xiàn)大幅縮水。Wind數(shù)據(jù)顯示,國投瑞銀基金公司貨幣型基金規(guī)模在2017年底創(chuàng)下歷史最高值709.34億元,但到了2018年底,該公司貨幣型基金便減少至378.21億元,短短一年內(nèi)縮水接近一半??梢哉f,國投瑞銀基金公司2018年規(guī)模驟降很大程度上受貨幣型基金縮水影響。

關(guān)鍵詞: 混基漲幅 國投瑞銀瑞寧
相關(guān)文章
不斷深化市場秩序治理 湖北省為消費(fèi)者挽回經(jīng)濟(jì)損失1 .47億元

不斷深化市場秩序治理 湖北省為消費(fèi)者挽回經(jīng)濟(jì)損

從近日召開的湖北省市場監(jiān)管工作視頻會(huì)議上了解到,2021年,湖北市場秩序治理不斷深化,群眾幸福感、獲得感、安全感不斷提升。該省12315平更多

2022-01-19 14:47:51
促進(jìn)公平競爭 內(nèi)外資投資汽車行業(yè)將進(jìn)行一致管理

促進(jìn)公平競爭 內(nèi)外資投資汽車行業(yè)將進(jìn)行一致管理

對(duì)外開放是我國的一項(xiàng)基本國策,近年來我國深入推進(jìn)高水平對(duì)外開放,不斷放寬外資準(zhǔn)入。1月18日,在國家發(fā)展改革委召開的國家發(fā)展改革委1月更多

2022-01-19 14:23:25
寧德時(shí)代入局 十個(gè)城市首批啟動(dòng)換電服務(wù)

寧德時(shí)代入局 十個(gè)城市首批啟動(dòng)換電服務(wù)

昨日,寧德時(shí)代全資子公司時(shí)代電服,推出換電服務(wù)品牌EVOGO及組合換電整體解決方案。未來,EVOGO將選擇十個(gè)城市首批啟動(dòng)換電服務(wù),并發(fā)布更更多

2022-01-19 13:21:36
廣西南寧出臺(tái)法規(guī)促進(jìn)茉莉花產(chǎn)業(yè)健康持續(xù)發(fā)展

廣西南寧出臺(tái)法規(guī)促進(jìn)茉莉花產(chǎn)業(yè)健康持續(xù)發(fā)展

近日,從廣西南寧市市場監(jiān)管局獲悉,《南寧橫州市茉莉花保護(hù)發(fā)展條例》(以下簡稱《條例》)經(jīng)南寧市十四屆人大常委會(huì)第三十一次會(huì)議通過,廣更多

2022-01-14 14:50:37
首超上海 2021山東出口規(guī)模全國第四

首超上海 2021山東出口規(guī)模全國第四

1月13日,山東省商務(wù)工作電視電話會(huì)議在濟(jì)南召開。會(huì)議總結(jié)了2021年全省商務(wù)工作,分析了當(dāng)前商務(wù)發(fā)展形勢,研究部署了2022年工作任務(wù)。山更多

2022-01-14 14:03:36
營造新型營商環(huán)境 推動(dòng)離岸貿(mào)易新發(fā)展

營造新型營商環(huán)境 推動(dòng)離岸貿(mào)易新發(fā)展

離岸貿(mào)易是服務(wù)貿(mào)易的重要組成部分,是重要的外貿(mào)新業(yè)態(tài)之一。日前,商務(wù)部發(fā)布《十四五對(duì)外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃》,在加快發(fā)展貿(mào)易新業(yè)態(tài)方更多

2022-01-12 16:57:58
國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)出臺(tái)系列政策為中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供有力支持

國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)出臺(tái)系列政策為中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供

為了支持中小企業(yè)發(fā)展,紓困助企,國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局會(huì)同相關(guān)部門出臺(tái)并推動(dòng)實(shí)施了一系列政策措施,在主體培育、金融賦能、轉(zhuǎn)化運(yùn)用、優(yōu)化服務(wù)等各方面為中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供有力支持。更多

2022-01-12 16:12:57
加強(qiáng)民間收藏文物管理 促進(jìn)文物市場有序發(fā)展

加強(qiáng)民間收藏文物管理 促進(jìn)文物市場有序發(fā)展

2021年12月27日,由國家文物局、國家發(fā)展改革委、人力資源社會(huì)保障部、商務(wù)部、文化和旅游部、市場監(jiān)管總局六部門聯(lián)合出臺(tái)的《關(guān)于加強(qiáng)民間更多

2022-01-07 16:52:48
多方合力有序推進(jìn) 就業(yè)市場不斷拓寬

多方合力有序推進(jìn) 就業(yè)市場不斷拓寬

教育部高校學(xué)生司司長王輝日前在教育部舉行的新聞發(fā)布會(huì)上介紹,2022屆高校畢業(yè)生規(guī)模預(yù)計(jì)1076萬人,同比增加167萬,規(guī)模和增量均創(chuàng)歷史新更多

2022-01-07 16:49:50
咖啡外賣利潤低和活動(dòng)力度大 “賠本賺吆喝”真的有意義嗎?

咖啡外賣利潤低和活動(dòng)力度大 “賠本賺吆喝”真的

一杯美式原價(jià)24元,減去商家對(duì)用戶的活動(dòng)補(bǔ)貼19 3元,平臺(tái)技術(shù)服務(wù)費(fèi)0 96元和履約服務(wù)費(fèi)3 6元,最終預(yù)計(jì)收進(jìn)(非利潤)0 14元2021年12月23日更多

2022-01-07 15:10:37
熱門
關(guān)注