您的位置:首頁 > 資訊 > 財經(jīng) >
券商年內(nèi)發(fā)債融資規(guī)模突破1.6萬億元 公司債總額同比增超150%
來源:中國經(jīng)濟網(wǎng) 2020-12-11 09:54:54

在金融業(yè)對外開放以及證券業(yè)“馬太效應”的發(fā)展背景下,券商需要快速提升資本實力與競爭力,融資意愿更加迫切。

12月10日,財通證券發(fā)行38億元的可轉債,這是年內(nèi)第二只由券商發(fā)行的可轉債。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計,今年以來,券商通過發(fā)行證券公司債、證券公司次級債、短期融資券及可轉債的形式,已累計募資16101.31億元,同比增長90.65%。

對于券商年內(nèi)密集發(fā)債“補血”,中信改革發(fā)展研究基金會研究員趙亞赟在接受《證券日報》記者采訪時表示:“目前利率較低,正是發(fā)債的好時機。券商此時發(fā)債規(guī)模加大,與其看好2021年的股市行情有關。2021年虛擬經(jīng)濟或許會出現(xiàn)報復性反彈,股市或將會是最耀眼的市場,券商需要擴張業(yè)務,迎接大行情。”

年內(nèi)兩家上市券商

發(fā)行可轉債

在可轉債方面,今年以來,有兩家上市券商通過可轉債方式募資。3月份,華安證券發(fā)行了“華安轉債”,發(fā)行規(guī)模為28億元。12月10日,財通證券發(fā)行38億元的可轉債。

對于募集資金的用途,財通證券表示,“(募資)將全部用于補充營運資金,發(fā)展主營業(yè)務。在可轉債持有人轉股后按照相關監(jiān)管要求用于補充資本金。”

值得關注的是,東方財富通過可轉債為其證券子公司東方財富證券“補血”。據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計,五年來,東方財富進行了兩次定增、兩次可轉債發(fā)行,還有1單可轉債發(fā)行預案“在路上”,而這5次融資均與大力“加碼”其證券業(yè)務相關。

今年1月份,東方財富向社會公開發(fā)行可轉債,實際募集資金總額73億元,用于補充東方財富證券的營運資金,包括信用交易業(yè)務、證券投資業(yè)務及向東方財富創(chuàng)新資本增資,發(fā)展另類投資業(yè)務。10月份,東方財富再次計劃發(fā)行可轉債,擬向不特定對象發(fā)行總額不超過158億元可轉債,再次用于補充東方財富證券的營運資金,包括信用交易業(yè)務及證券投資業(yè)務。

對此,趙亞赟表示:“市場日漸成熟,可轉債的優(yōu)勢逐漸被上市公司熟知和認可。對于上市公司來說,可轉債利率低,可以降低融資成本,申請難度比發(fā)新股低,所以是比較劃算的一種融資方式。券商發(fā)行可轉債對投資者很有吸引力,是一種比較容易的融資方式。”

年內(nèi)券商發(fā)行公司債

總額同比增超150%

今年以來,券商共發(fā)行265只證券公司債,發(fā)行總額為6742.48億元,同比增長152.65%。

據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計,中信證券已累計發(fā)行證券公司債706億元;華泰證券緊隨其后,發(fā)行575億元。此外,還有包括中金公司(包含中金財富)、海通證券、招商證券等9家券商發(fā)行的證券公司債總額均超過200億元。

自5月份以來,多家券商獲準發(fā)行大額證券公司債,其中以中信證券向專業(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過500億元公司債券的注冊申請獲得證監(jiān)會核準最引人注目。

與發(fā)行證券公司債相比,發(fā)行短期融資券具備發(fā)行門檻低、周期短、能快速補充公司運營資金等特點,目前已成為券商補充流動性的另一主要渠道?!蹲C券日報》記者對同花順iFinD數(shù)據(jù)梳理后發(fā)現(xiàn),今年以來,券商共發(fā)行290只短期融資券,合計發(fā)行總額達7834億元,同比增長81.93%。

有16家券商今年以來發(fā)行短期融資券總額均超過200億元。其中,中信建投發(fā)行短期融資券650億元,招商證券發(fā)行620億元,中信證券發(fā)行610億元,中國銀河發(fā)行590億元。此外,光大證券、國泰君安、廣發(fā)證券、海通證券、申萬宏源等12家券商發(fā)行的證券公司債總額均超過200億元。

今年以來,券商通過發(fā)債“補血”的熱情高漲,而次級債正逐漸受到券商的青睞。據(jù)《證券日報》記者了解,5月29日,證監(jiān)會發(fā)布《關于修改<證券公司次級債管理規(guī)定>的決定》之后,不少券商公開發(fā)行次級債意愿強烈。今年以來,券商共發(fā)行77只證券公司次級債,發(fā)行總額為1458.83億元,同比增長1.48%。

“次級債相對一般債券償債等級低一些,發(fā)行門檻也更低。而券商的信用等級比較高,容易通過次級債獲得資金。允許券商公開發(fā)行次級債對上市券商顯然是一大利好,首先可以比較容易補充資本金,其次可以增加開展各種增值業(yè)務的資金,還可以增強券商的技術升級和研發(fā)能力。”趙亞赟進一步向記者表示。

發(fā)債成年內(nèi)券商新增借款

大幅增加主因之一

今年以來,券商“加杠桿”跡象明顯,新增借款數(shù)額持續(xù)增加,多家券商已披露新增借款情況(新增借款超上年末凈資產(chǎn)的20%或40%觸發(fā)信披標準)。據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計,已有3家券商當年累計新增借款超過上年末凈資產(chǎn)的80%。

從券商新增借款的分類明細來看,發(fā)行債券和收益憑證成為年內(nèi)券商新增借款大幅增加的主要因素,其中,發(fā)行公司債、短期融資券占比較大。

中金公司今年前10個月已累計新增借款833.17億元,占2019年年末凈資產(chǎn)的171.67%,公司債券余額為1250.35億元,較上年末債券余額累計凈增加484.07億元,占上年末凈資產(chǎn)的99.74%。

長江證券今年前10個月累計新增借款金額225.77億元,累計新增借款占上年末凈資產(chǎn)比例為80.2%,債券余額較2019年末增加66億元,變動數(shù)額占上年末凈資產(chǎn)比例為23.44%,主要系公司新增公司債發(fā)行。財通證券前10個月累計新增借款188.02億元,累計新增借款占上年末凈資產(chǎn)的比例為88.07%,其中公司應付債券及應付短期融資款余額較2019年末增加142.93億元,占上年末凈資產(chǎn)比例為66.95%,主要為公司本年新發(fā)債券、收益憑證所致。

值得關注的是,相較于發(fā)行債券,僅有部分大型頭部券商會使用銀行貸款的方式借款。“部分上市公司特別是券商的負債率已經(jīng)很高,難以獲得銀行貸款,債券和收益憑證利率相對較高,也比較容易發(fā)行,更受到券商歡迎。”趙亞赟進一步向記者表示。

相關文章
不斷深化市場秩序治理 湖北省為消費者挽回經(jīng)濟損失1 .47億元

不斷深化市場秩序治理 湖北省為消費者挽回經(jīng)濟損

從近日召開的湖北省市場監(jiān)管工作視頻會議上了解到,2021年,湖北市場秩序治理不斷深化,群眾幸福感、獲得感、安全感不斷提升。該省12315平更多

2022-01-19 14:47:51
促進公平競爭 內(nèi)外資投資汽車行業(yè)將進行一致管理

促進公平競爭 內(nèi)外資投資汽車行業(yè)將進行一致管理

對外開放是我國的一項基本國策,近年來我國深入推進高水平對外開放,不斷放寬外資準入。1月18日,在國家發(fā)展改革委召開的國家發(fā)展改革委1月更多

2022-01-19 14:23:25
寧德時代入局 十個城市首批啟動換電服務

寧德時代入局 十個城市首批啟動換電服務

昨日,寧德時代全資子公司時代電服,推出換電服務品牌EVOGO及組合換電整體解決方案。未來,EVOGO將選擇十個城市首批啟動換電服務,并發(fā)布更更多

2022-01-19 13:21:36
廣西南寧出臺法規(guī)促進茉莉花產(chǎn)業(yè)健康持續(xù)發(fā)展

廣西南寧出臺法規(guī)促進茉莉花產(chǎn)業(yè)健康持續(xù)發(fā)展

近日,從廣西南寧市市場監(jiān)管局獲悉,《南寧橫州市茉莉花保護發(fā)展條例》(以下簡稱《條例》)經(jīng)南寧市十四屆人大常委會第三十一次會議通過,廣更多

2022-01-14 14:50:37
首超上海 2021山東出口規(guī)模全國第四

首超上海 2021山東出口規(guī)模全國第四

1月13日,山東省商務工作電視電話會議在濟南召開。會議總結了2021年全省商務工作,分析了當前商務發(fā)展形勢,研究部署了2022年工作任務。山更多

2022-01-14 14:03:36
營造新型營商環(huán)境 推動離岸貿(mào)易新發(fā)展

營造新型營商環(huán)境 推動離岸貿(mào)易新發(fā)展

離岸貿(mào)易是服務貿(mào)易的重要組成部分,是重要的外貿(mào)新業(yè)態(tài)之一。日前,商務部發(fā)布《十四五對外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃》,在加快發(fā)展貿(mào)易新業(yè)態(tài)方更多

2022-01-12 16:57:58
國家知識產(chǎn)權出臺系列政策為中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供有力支持

國家知識產(chǎn)權出臺系列政策為中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供

為了支持中小企業(yè)發(fā)展,紓困助企,國家知識產(chǎn)權局會同相關部門出臺并推動實施了一系列政策措施,在主體培育、金融賦能、轉化運用、優(yōu)化服務等各方面為中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供有力支持。更多

2022-01-12 16:12:57
加強民間收藏文物管理 促進文物市場有序發(fā)展

加強民間收藏文物管理 促進文物市場有序發(fā)展

2021年12月27日,由國家文物局、國家發(fā)展改革委、人力資源社會保障部、商務部、文化和旅游部、市場監(jiān)管總局六部門聯(lián)合出臺的《關于加強民間更多

2022-01-07 16:52:48
多方合力有序推進 就業(yè)市場不斷拓寬

多方合力有序推進 就業(yè)市場不斷拓寬

教育部高校學生司司長王輝日前在教育部舉行的新聞發(fā)布會上介紹,2022屆高校畢業(yè)生規(guī)模預計1076萬人,同比增加167萬,規(guī)模和增量均創(chuàng)歷史新更多

2022-01-07 16:49:50
咖啡外賣利潤低和活動力度大 “賠本賺吆喝”真的有意義嗎?

咖啡外賣利潤低和活動力度大 “賠本賺吆喝”真的

一杯美式原價24元,減去商家對用戶的活動補貼19 3元,平臺技術服務費0 96元和履約服務費3 6元,最終預計收進(非利潤)0 14元2021年12月23日更多

2022-01-07 15:10:37