經國務院批準，財政部2021年10月19日在香港特別行政區(qū)面向全球金融市場機構投資者發(fā)行美元主權債券，規(guī)模為40億美元，期限分別為3年、5年、10年和30年。

據悉，發(fā)行的最后認購量超過240億美元，實現6倍超額認購倍數和財政部歷史以來的最低發(fā)行息差。

本次發(fā)行是繼2020年首次Regs+144A雙規(guī)則發(fā)行后，再次采用雙規(guī)則面向全球機構投資者發(fā)行。

對此，德意志銀行中國債務資本市場主管方中睿（Samuel Fischer）表示：“財政部此次發(fā)行的40億美國主權債獲得了國際投資者的踴躍認購。本次美元國債與同期限美國國債間的息差創(chuàng)歷史新低，反映出市場對中國強勁的信心，以及中國主權債的吸引力。在十四五開局之年，中國經濟結構調整縱深推進，并進一步實現高質量發(fā)展。”

今年前三季度，中國GDP同比增長9.8%，高于全年6%的預期目標。中國資本市場的全球吸引力不斷增強，目前，中國國債的外資持有比例已上升至11%。

德銀預計，隨著中國資本市場進一步加強與全球的聯(lián)動融合，境外持有比例還將進一步上升。

“今年9月，約150億美元國際資本流入中國，其中約100億美元進入固定收益市場，整體市場環(huán)境向好。在此背景下，財政部發(fā)行的40億美元主權債亦吸引了全球各類投資者的濃厚興趣，再次體現中國是備受全球投資者青睞的投資目的地，”方中睿補充道，“本次發(fā)行也向全球市場展示了中國在實踐雙碳承諾、金融穩(wěn)定及扶貧等領域所取得的重大成就。”

就此次發(fā)行，德意志銀行管理委員會委員、亞太區(qū)首席執(zhí)行官慕文澤（Alexander Von Zur Muehlen）評論道：“市場對此次發(fā)行的中國主權債反響熱烈。受重大結構性因素推動，國際投資者對中國優(yōu)質資產的投資需求依舊強勁。中國債券市場是全球第二大固定收益市場，吸引著大量布局新興市場的投資流入中國。此類發(fā)行持續(xù)完善利率曲線，將發(fā)揮促進市場持續(xù)發(fā)展和加強投資者支持的關鍵作用。我們很榮幸能長期為中國資本市場的進一步開放發(fā)揮積極作用，促進中國資本市場與全球金融系統(tǒng)的融合與發(fā)展。”