納微半導體在納斯達克上市當晚，小米集團董事長雷軍在包括納微在內(nèi)的多家小米生態(tài)系企業(yè)微信群里發(fā)了個大紅包以示慶祝。

近期，Live Oak Acquisition Corp. II（“Live Oak II”）宣布和Navitas Semiconductor Limited（“Navitas”）完成業(yè)務(wù)合并，Navitas成功完成美股SPAC上市。納微上市開盤價13.98美元，截至發(fā)稿，納微股價12.01美元，總市值3.8億美元。

接受第一財經(jīng)記者采訪時，納微半導體副總裁兼中國區(qū)總經(jīng)理查瑩杰表示，納微中國未來要做很多事情，會進一步增加銷售、研發(fā)團隊覆蓋整個全球的市場能力，擴張整個芯片的設(shè)計團隊。“納微的目標是提高整個電力關(guān)鍵行業(yè)效率，氮化鎵會改變行業(yè)規(guī)則，其速度比硅快20倍，體積和質(zhì)量是硅的近3倍，帶來的效率提升可以達到40%。”

除了消費級氮化鎵芯片，查瑩杰表示，氮化鎵的下一個機會就是電動汽車快速普及，以及服務(wù)器電源與數(shù)據(jù)中心的鈦金化，這已經(jīng)成為法規(guī)要求。“上市以后3.2億美元的交易總收益一方面將用于供應(yīng)鏈優(yōu)化，另一方面考慮做并購，完善整個生態(tài)。”

氮化鎵普及在即

氮化鎵并非一個新概念，其分子式GaN，是一種直接能隙的半導體材料，自1990年起常用在發(fā)光二極管中。2019年，氮化鎵作為第三代半導體的主要材料之一首次進入主流消費應(yīng)用，并在2020年因小米發(fā)布會發(fā)布小米GaN充電器而引發(fā)廣泛關(guān)注。

市場調(diào)研機構(gòu)Yole Development預測稱，若未來蘋果等頭部手機廠商采用GaN，那么到2023年，GaN電源市場規(guī)模將達到4.23億美元，復合年均增長率達93％，有極大增長空間。需要注意的是，氮化鎵的應(yīng)用領(lǐng)域遠不止消費電子領(lǐng)域，采訪中，查瑩杰對第一財經(jīng)記者表示，消費類、汽車類與工業(yè)類是未來重點投入方向。目前納微公司知識產(chǎn)權(quán)可滿足多元場景的應(yīng)用，包括移動設(shè)備快速充電、智能家居設(shè)備、電動汽車車載充電器及逆變器、太陽能發(fā)電系統(tǒng)、5G基站等應(yīng)用場景，合作客戶包括戴爾、聯(lián)想、小米、OPPO、亞馬遜等全球OEM廠商。

TrendForce集邦咨詢研究顯示，納微半導體以29%的出貨量市占率位列全球GaN功率市場第一名，同時憑借其GaN Fast power ICs設(shè)計方案和供應(yīng)鏈合作關(guān)系成為消費市場GaN功率芯片第一大供應(yīng)商；第二名是老牌電源芯片廠商Power Integrations（PI），PI今年推出了基于PowiGaN 技術(shù)的新一代InnoSwitch4-CZ系列芯片，搭載至Anker 65W快充等產(chǎn)品；第三名是中國廠商英諾賽科（Innoscience），主要受惠于其高、低壓GaN產(chǎn)品出貨量大幅增長，據(jù)第一財經(jīng)記者了解，英諾自有蘇州8英寸晶圓廠已步入量產(chǎn)階段，IDM（Integrated Device Manufacture）模式優(yōu)勢將在GaN產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展中逐步顯現(xiàn)。針對市場競爭，查瑩杰表示，納微的優(yōu)勢主要在工藝套件、材料研究、系統(tǒng)設(shè)計能力等方面。

據(jù)TrendForce集邦咨詢調(diào)查，2020年中國約有25筆第三代半導體投資擴產(chǎn)項目（不含GaN光電），總投資額超700億元，年增180%。截至2021上半年，中國已有約7條硅基氮化鎵晶圓制造產(chǎn)線，另有至少4條GaN功率產(chǎn)線正在建設(shè)中；而SiC晶圓制造方面（包括中試線）至少已有14條6英寸的產(chǎn)線。

氮化鎵應(yīng)用場景落地

為什么氮化鎵芯片未來會取代硅芯片？幾乎所有氮化鎵客戶均關(guān)注一個核心問題——氮化鎵所帶來的成本優(yōu)勢是非常明顯的，預計到2023年，氮化鎵技術(shù)會比硅的成本更便宜。一方面是因為整個系統(tǒng)出貨量在增加；其次，隨著集成的增加，硅器件的集成也會增加；第三，廠商不斷加大適配器領(lǐng)域系統(tǒng)優(yōu)化，高度自動化變壓器逐漸代替人工力量，導致生產(chǎn)成本的大幅下降。

據(jù)第一財經(jīng)記者了解，目前納微唯一的合作制造廠為臺積電，能夠做到90%以上的良率。2021年納微快充IC訂單持續(xù)增加，此前在臺積電Fab2的6英寸投片，下半年預計將轉(zhuǎn)進至8英寸廠，以緩解產(chǎn)能緊缺問題。“臺積電在今年宣布擴產(chǎn)，這對整個市場是一個巨大的積極性信號。”查瑩杰表示。

在落地廠商方面，查瑩杰稱，納微已經(jīng)跟全球90%以上的一線適配器OEM/ODM廠商在合作，消費級之外，納微也會在服務(wù)器領(lǐng)域、汽車領(lǐng)域進一步突破。

其中，數(shù)據(jù)中心的到來有多種因素，查瑩杰稱，一方面是因為技術(shù)的突破帶來效率的提升，以及碳中和、碳達峰的要求；其次是電費的壓力，通過氮化鎵提升效率后會降低成本，大幅降低電費。“當全球的數(shù)據(jù)中心都‘氮化鎵化’以后，可以實現(xiàn)超過15T瓦數(shù)的電費的節(jié)省，超過了十幾個億美元的節(jié)省。”

另外，汽車是未來納微重點投入的方向，查瑩杰稱，一輛電動車里，有超過250美元氮化鎵器件的機會。具體包括車載充電器約占50美元，DC-DC逆變占約15億美元，主驅(qū)動應(yīng)用近200美元，預計到2025年電動汽車中氮化鎵芯片市場機會每年總值將超過25億美元。氮化鎵在電動車行業(yè)帶來的利好包括提高近60%的充電時間；其次是在雙向電路里通過逆變降低5%的電池成本，增加5%的續(xù)航。查瑩杰預計納微車規(guī)級認證要到明年四季度完成，或?qū)⒃诿髂暌患径汝懤m(xù)發(fā)布相關(guān)產(chǎn)品。未來三年時間內(nèi)，納微要在上海組建30人到100人的汽車團隊。

雖然主要聚焦氮化硅芯片領(lǐng)域，但今年的“芯片荒”問題也不可避免地影響到納微。查瑩杰對第一財經(jīng)記者表示，一方面從供應(yīng)鏈角度來說，氮化鎵目前在整個硅市場的占比非常低，僅為0.5%，預計到2026年的130億美元硅市場份額中，氮化鎵也將僅占近9%到10%左右；價格層面，芯片所有原材料都在漲價，好在納微目前合作的是臺積電新竹二廠六寸工藝，產(chǎn)能暫時較為充足，目前行業(yè)緊缺的主要是八寸工藝。

未來，查瑩杰對第一財經(jīng)記者表示，中國市場非常重要，預測中國市場未來還將在納微整體營收占比達到六成以上，公司也將做出積極投入，包括人員、資金和技術(shù)等，也會考慮合資公司、兼并收購等方式。