近日，華芯投資管理有限責(zé)任公司（下稱“華芯投資”）原副總裁高松濤被查，國家級產(chǎn)業(yè)投資基金的管理漏洞引起市場關(guān)注。

公開資料顯示，高松濤先后任職于華芯投資與國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金股份有限公司（下稱“制造業(yè)基金”），二者均為國開行投資企業(yè)，前者是國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（下稱“大基金”）的唯一管理人，后者與大基金二期于同年成立，目標(biāo)規(guī)模1472億元，投資方向為新材料、新技術(shù)。

此次被查距離高松濤出任制造業(yè)基金總經(jīng)理僅2年左右時間，制造業(yè)基金相關(guān)負責(zé)人近日表示，高松濤被查尚未影響基金正常運營。第一財經(jīng)記者注意到，在2017年擔(dān)任華芯投資副總裁期間，高松濤曾卷入一起上市公司內(nèi)幕交易案，其中曝光了大基金投資的部分細節(jié)。

先后管理兩只國家級產(chǎn)業(yè)投資基金

據(jù)中央紀(jì)委國家監(jiān)委網(wǎng)站11月19日消息，華芯投資原副總裁高松濤涉嫌嚴重違法，目前正在接受監(jiān)察調(diào)查。高松濤曾于2014年10月至2019年11月?lián)稳A芯投資副總裁，此后出任制造業(yè)基金總經(jīng)理。在此之前，高松濤曾在工信部任職近5年，先后任軟件與集成電路促進中心主任助理、副主任。

根據(jù)天眼查資料，華芯投資成立于2014年8月，主要負責(zé)投資、投資管理及投資咨詢、受托管理私募股權(quán)投資基金或企業(yè)等，大股東為國開行旗下國開金融，持股45%，其他幾家股東股權(quán)穿透后可以看到江蘇、廣東、上海、山東等各地方國資身影。大基金董事長王占甫曾對外介紹，大基金按照所有權(quán)、管理權(quán)分開的原則，設(shè)計了兩層管理架構(gòu)，其中大基金委托華芯投資作為唯一管理人，承擔(dān)基金投資業(yè)務(wù)。大基金一期、大基金二期為華芯投資唯一的對外投資，但持股比例均不足0.2%。

大基金一期于2014年9月在工信部和財政部的指導(dǎo)下，由國開金融、中國煙草、亦莊國投、中國移動、紫光通信、華芯投資等共同發(fā)起設(shè)立，其中財政部持股36.47%，國開金融直接持股22.29%，主要目的在于加大對集成電路設(shè)計、制造、封測、裝備及材料等各環(huán)節(jié)的投資布局，支持骨干企業(yè)突破關(guān)鍵技術(shù)，帶動產(chǎn)鏈協(xié)同可持續(xù)發(fā)展。經(jīng)過增持擴股，大基金一期的總規(guī)模達到1387.2億元。從公開信息來看，大基金一期投資了多家細分賽道上的龍頭企業(yè)，包括中芯國際、士蘭微、華天科技、北斗星通等。

2019年10月，大基金二期注冊成立，注冊資本相比一期基金的募集規(guī)模更大，達到2041.5億元。從時間線來看，高松濤在大基金二期成立后，就不再負責(zé)大基金的運行管理，轉(zhuǎn)而管理新成立的制造業(yè)基金。

管理大基金期間卷入內(nèi)幕交易

第一財經(jīng)記者注意到，在管理大基金期間，高松濤還曾卷入?yún)R頂科技一起內(nèi)幕交易案，涉案人員王萍是其工信部同事。

證監(jiān)會在2019年12月發(fā)布的一份行政處罰決定書顯示，在2017年10月17日匯頂科技6名原始股東限售股解禁前后，上市公司方面曾聯(lián)系大基金管理人即華芯投資相關(guān)人員，就大基金受讓匯頂科技減持股份的事項進行溝通。其中，在2017年9月5日晚，匯頂科技董事長、董秘曾與高松濤等人在深圳會面，并初步確定合作方案。11月21日，大基金與上市公司部分股東確認以當(dāng)日收盤價104.1元的90%即93.69元為成交價，并于次日下午簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。匯頂科技于11月22日晚上發(fā)布股東權(quán)益變動相關(guān)公告。

但就是在內(nèi)幕消息敏感期內(nèi)，高松濤的前同事王萍與其有9次通話和1次短信聯(lián)絡(luò)，其中9月15日、16日、17日通話4次，11月6日、8日、12日、16日、17日通話5次，11月18日短信聯(lián)絡(luò)1次。期間，王萍首次交易匯頂科技，且除申購新股外僅買入該股票，同時存在賣出其他股票買入?yún)R頂科技及新增資金、融資買入等情形，最終被認定為內(nèi)幕交易。

其中有幾項證監(jiān)會未采納的申辯意見，透露了大基金入股標(biāo)的企業(yè)的部分過程。王萍主張，其在涉案期間與高松濤的聯(lián)系主要是為了促進大基金、泰達科技之間的合作以及關(guān)于一級市場投資方面的交流。具體來看，2017年9月至12月，因大基金擬入股蘇州國芯科技有限公司事項，王萍作為中間介紹人與蘇州國芯的第二大股東天津泰達科技投資股份有限公司進行溝通，同時向高松濤報告進展情況，并于2017年11月12日與高某濤一起去天津與泰達科技相關(guān)人員面談。

另有信息顯示，王萍在工信部工作期間與高松濤為直接上下級關(guān)系。離職后雙方保持密切聯(lián)系，經(jīng)常就生活、工作事宜溝通交流。

制造業(yè)基金同樣負有重要使命

制造業(yè)基金成立于2019年11月。公開信息顯示，該基金由財政部、國開金融、中國煙草、中國移動等機構(gòu)共同發(fā)起設(shè)立，目標(biāo)規(guī)模1472億元，首期規(guī)模73.6億元，存續(xù)期10年，主要投資方向包括新材料、新一代信息技術(shù)、電力裝備等領(lǐng)域成長期、成熟期企業(yè)。

根據(jù)天眼查資料，目前制造業(yè)基金對外投資企業(yè)有21家，合計投資數(shù)額超過940億元，其中最大的一筆500億元（占比99.8%）資金投向了國開制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金（有限合伙），后者成立于2020年5月，國開金融間接持股約0.2%，并擔(dān)任該基金的法定代表人。

值得注意的是，制造業(yè)基金的發(fā)起人中有多家汽車產(chǎn)業(yè)鏈公司，包括中國一汽、中國中車、東旭集團、宇通集團、上海電氣等。其中出資5億元的東旭集團在2019年12月即基金成立僅1個月左右，就先后遭到北京市第二中級人民法院、北京市西城區(qū)人民法院凍結(jié)股權(quán)，兩次涉及金額分別為5億元、2363.46萬元，至今尚未解凍。

近日，制造業(yè)基金相關(guān)負責(zé)人曾對外表示，基金正常運行未受影響。對于高松濤被查是否與該基金有關(guān)，第一財經(jīng)記者致電求證，對方表示公司“從來不接受采訪”。工商信息顯示，制造業(yè)基金注冊地位于北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)，但通信地址為北京市西單北大街109號西西友誼酒店9層。據(jù)該酒店銷售經(jīng)理介紹，該酒店未設(shè)有專門的商業(yè)出租房型，但的確有部分當(dāng)?shù)仄髽I(yè)會選擇長期租用客房辦公，但數(shù)量不多。天眼查資料顯示，北京西西友誼酒店隸屬北京西西友誼商城有限公司，最終控制人為北京市西城區(qū)國資委。