近期完成三筆國內(nèi)私募債展期談判的奧園，又緊鑼密鼓就理財(cái)產(chǎn)品提出最新的兌付方案。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)了解，奧園的理財(cái)總額共約60億左右，涉及全部投資人大概1500人，員工及親戚669人。

12月2日，奧園給出了兩套相關(guān)兌付方案，包括現(xiàn)金分期兌付、實(shí)物資產(chǎn)兌付，并承諾財(cái)富產(chǎn)品到期的本金和利息，將會(huì)一分不少地予以兌付。

據(jù)兌付方案顯示，投資人以每份投資產(chǎn)品為單位，可以任意選擇兩種方案進(jìn)行兌付，或者組合兩種方案兌付。

方案一為現(xiàn)金分期兌付，針對合同約定期限內(nèi)到期的所有投資產(chǎn)品；在兌付時(shí)間方面，首次延期本金兌付在投資產(chǎn)品到期日支付，后續(xù)無論是每月兌付還是每季度兌付，均在兌付月（每季度的最后一個(gè)月）的25日集中兌付。

具體來看，針對本金兌付，單個(gè)投資者累計(jì)投資本金余額200萬元以內(nèi)（含200萬）的，投資產(chǎn)品到期后分6個(gè)月兌付，每月兌付比例分別為20%、15%、5%、5%、25%、30%。

單個(gè)投資者累計(jì)投資本金余額在200萬以上的，投資產(chǎn)品累計(jì)200萬以內(nèi)（含200萬）的部分到期后按上述兌付期限和比例執(zhí)行；200萬以上部分，投資產(chǎn)品到期后先按6個(gè)季度兌付60%，每個(gè)季度兌付的比例依次為5%、5%、10%、10%、15%、15%。此后，連續(xù)三個(gè)月將剩余40%的本金兌付完畢，每月兌付的比例依次為15%、15%、10%。截至2024年5月尚未完成全額兌付的本金，在2024年5月全部兌付完畢。

在利息兌付方面，投資產(chǎn)品在合同約定期限內(nèi)的利息按合同約定計(jì)息支付。對于延期兌付的本金，按照年化6%利率向投資人支付延期利息，該部分利息按每期兌付的本金和實(shí)際延期兌付的天數(shù)計(jì)算并支付。

方案二為實(shí)物資產(chǎn)兌付，該方案的兌付范圍更廣，既包括合同約定期限到期的投資產(chǎn)品，也包括合同約定期限雖未到期但投資人要求提前以實(shí)物資產(chǎn)兌付的投資產(chǎn)品。

兌付方案顯示，奧園旗下項(xiàng)目公司可用來兌付投資產(chǎn)品的物業(yè)包括住宅、公寓、寫字樓、商鋪及車位，總貨值不低于90億。理財(cái)經(jīng)理將與投資人溝通可兌付的實(shí)物資產(chǎn)范圍。

具體兌付安排方面，投資人的實(shí)物資產(chǎn)兌付金額不足以支付實(shí)物資產(chǎn)價(jià)格的，不足部分應(yīng)當(dāng)由投資人另行支付補(bǔ)足；實(shí)物資產(chǎn)兌付金額超過實(shí)物資產(chǎn)價(jià)格的，超過部分按照方案一的現(xiàn)金分期兌付方案進(jìn)行兌付。

同時(shí)，奧園稱，可與投資者簽訂遠(yuǎn)期回購協(xié)議，約定在投資者簽訂協(xié)議2年后按原價(jià)回購，物業(yè)已辦理網(wǎng)簽或已轉(zhuǎn)售的除外?？蓛陡兜膶?shí)物資產(chǎn)以“先簽先得”為原則，具體兌付的操作細(xì)則，投資人可向理財(cái)經(jīng)理咨詢。

奧園表示，為了保障和加快投資人延期本息的兌付，其鎖定一些銷售價(jià)格好和銷售流速快的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，銷售回款歸屬于集團(tuán)權(quán)益部分的25%或項(xiàng)目處置后凈現(xiàn)金流的25%歸集到投資產(chǎn)品還款監(jiān)管專戶，專門用于投資產(chǎn)品本息的兌付，由財(cái)富中心委派財(cái)務(wù)代表監(jiān)管項(xiàng)目現(xiàn)金流。

奧園續(xù)稱，未來房地產(chǎn)市場行情回轉(zhuǎn)，銷售和回款恢復(fù)到2021年上半年的情況時(shí)，其將提前結(jié)清延期未兌付的投資產(chǎn)品，并按期正常兌付存續(xù)的投資產(chǎn)品。

針對近期的種種境況，奧園表示，受國際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)突然下調(diào)公司信用等級(jí)，導(dǎo)致其各項(xiàng)目銷售回款、融資審批、資金歸集均受阻放緩，現(xiàn)金流出現(xiàn)巨大壓力；評(píng)級(jí)下調(diào)還直接觸發(fā)了境外貸款和債券的提前贖回條款。這些都導(dǎo)致其出現(xiàn)了短期流動(dòng)性困境。

不過，奧園表示其面臨的流動(dòng)性困境危機(jī)是暫時(shí)的，整體環(huán)境趨暖，其基本面和生產(chǎn)經(jīng)營均沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化。近期，奧園還在確保項(xiàng)目的正常銷售運(yùn)營和資金順利回款及歸集的同時(shí)，積極處置部分公司資產(chǎn)以回流現(xiàn)金。

另據(jù)奧園方面披露，近期正在進(jìn)行展期談判的三筆國內(nèi)私募債中的最后一筆也獲得通過。

11月29日，“平安-奧盈供應(yīng)鏈金融1期1號(hào)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”召開了持有人會(huì)議，并通過了《關(guān)于同意變更優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券兌付方案的議案》、《關(guān)于同意暫時(shí)和面提前清償事件和提前終止安排的議案》等四項(xiàng)議案，獲得展期。

此外，就近期關(guān)于“申萬菱信資產(chǎn)-惠聚2號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”未予兌付的消息，奧園也表示，已于11月10日起與申萬菱信方面就存續(xù)產(chǎn)品展期事項(xiàng)進(jìn)行溝通，并達(dá)成一致，將于近期完成兌付工作。

另有市場消息顯示，奧園已加速處置境外資產(chǎn)，包括位于加拿大、澳大利亞等多國的項(xiàng)目。預(yù)計(jì)該等項(xiàng)目順利出讓后，有望回籠約5億美元資金。