受益于期貨市場(chǎng)交投活躍度提升,期貨上市公司在二級(jí)市場(chǎng)熱度正盛。
12月23日,“期貨一哥”永安期貨(600927.SH)正式在上交所主板掛牌交易。截至12月30日收盤(pán),永安期貨已經(jīng)連收六個(gè)漲停板,報(bào)價(jià)41.69元/股,較其發(fā)行價(jià)累計(jì)上漲132%。上市兩年多的南華期貨和瑞達(dá)期貨也分別收漲3.04%、4.83%,報(bào)14.24元/股、25.6元/股。
天風(fēng)證券非銀金融分析師夏昌盛和周穎婕認(rèn)為,交易品種的擴(kuò)容、政策支持和套期保值需求攀升是期貨市場(chǎng)交投活躍度提升的三大原因。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到,在全行業(yè)快速發(fā)展之下,期貨公司持續(xù)享受行業(yè)擴(kuò)容紅利,特別是占據(jù)資源等各方面優(yōu)勢(shì)的期貨公司經(jīng)營(yíng)實(shí)力不斷提升。數(shù)據(jù)顯示,2021年前九月,期貨行業(yè)整體實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入355.1億元,同比增長(zhǎng)45.8%。
傳遞到上市公司方面,今年前三季度,永安期貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入273.68億元,同比增長(zhǎng)47.36%;凈利潤(rùn)8.75億元、扣非后凈利潤(rùn)8.71億元,同比分別增長(zhǎng)14.22%、14.66%。更具成長(zhǎng)性的南華期貨和瑞達(dá)期貨的凈利潤(rùn)增速則均在150%以上。
行業(yè)熱度正盛市場(chǎng)成交量不斷刷新
即將過(guò)去的2021年,是期貨行業(yè)蓬勃發(fā)展的一年。
中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)資料表明,以單邊計(jì)算,11月全國(guó)期貨市場(chǎng)成交量為7.06億手,成交額為50.79萬(wàn)億元,同比分別增長(zhǎng)10.18%和9.24%,環(huán)比分別增長(zhǎng)12.96%和6.03%。1-11月全國(guó)期貨市場(chǎng)累計(jì)成交量為69.19億手,累計(jì)成交額為536.46萬(wàn)億元,同比分別增長(zhǎng)28.61%和40.27%。
隨著市場(chǎng)景氣度提升,在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的推動(dòng)下,期貨行業(yè)收入規(guī)??焖僭鲩L(zhǎng)。2021年前九月,期貨行業(yè)整體實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入355.1億元,同比增長(zhǎng)45.8%。
在天風(fēng)證券非銀金融分析師夏昌盛和周穎婕看來(lái),經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的高速成長(zhǎng)依賴于市場(chǎng)交投活躍度的提升,交易品種的擴(kuò)容、政策支持和套期保值需求攀升是交投活躍度提升的三大原因。
在政策支持下,近年期貨市場(chǎng)新品種不斷增加,2016年至2020年底,期貨市場(chǎng)上新期貨及期權(quán)品種合計(jì)38個(gè),市場(chǎng)可交易品種不斷豐富。截至2021年9月,期貨市場(chǎng)共有期權(quán)期貨品種94個(gè)。
伴隨現(xiàn)貨市場(chǎng)的規(guī)模增長(zhǎng),大宗商品貿(mào)易商的商品期貨套期保值需求凸顯,商品期貨套期保值頭寸提升也推動(dòng)了商期貨市場(chǎng)成交量與成交金額增長(zhǎng)。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,截至2021年底,我國(guó)4500多家A股上市公司中有超過(guò)900家參與期貨套期保值,遠(yuǎn)超2020年全年,并創(chuàng)歷史新高。
此外,據(jù)統(tǒng)計(jì),截至今年三季度,累計(jì)有1300多家上市公司用衍生品避險(xiǎn),參與套期保值的公告數(shù)量超過(guò)3.2萬(wàn)份,而今年三季度公告數(shù)量接近600份,也創(chuàng)下歷史新高。
夏昌盛和周穎婕認(rèn)為,未來(lái)期貨市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)張,主要推動(dòng)因素包括商品行情延續(xù)、期貨品種豐富度提升、廣交所帶來(lái)增量,“十四五規(guī)劃”對(duì)大宗商品市場(chǎng)的新要求、金融期貨加速發(fā)展等實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張。
頭部公司坐享資源優(yōu)勢(shì)盈利提升
在全行業(yè)的快速發(fā)展之下,期貨公司持續(xù)享受行業(yè)擴(kuò)容紅利。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到,作為期貨行業(yè)的“龍頭大哥”,永安期貨的A股IPO一直備受市場(chǎng)關(guān)注。此次永安期貨共發(fā)行新股1.46億股,發(fā)行價(jià)格為17.97元/股,募集資金總額26.16億元,扣除相關(guān)費(fèi)用后的募資凈額約為25.07億元,將全部用于補(bǔ)充公司資本金。
12月23日,永安期貨正式在滬市主板掛牌,成為繼瑞達(dá)期貨、南華期貨之后,A股第三家期貨上市公司。
“行業(yè)一哥”在A股市場(chǎng)的熱度極高。上市首日,永安期貨以21.56元/股的價(jià)格開(kāi)盤(pán),較發(fā)行價(jià)上漲19.98%。當(dāng)日收盤(pán),永安期貨報(bào)25.88元/股,首日漲幅定格在44.02%,換手率1.86%,成交額6969.4萬(wàn)元。
此后幾個(gè)交易日,永安期貨依舊延續(xù)高熱度行情,12月24日至12月30日連續(xù)五個(gè)交易日漲停。截至12月30日收盤(pán),永安期貨報(bào)41.69元/股,觸及六連板,較其發(fā)行價(jià)累計(jì)上漲132%,總市值已達(dá)606.82億元。
已經(jīng)上市兩年的南華期貨和瑞達(dá)期貨分別收漲3.04%、4.83%,報(bào)14.24元/股、25.6元/股。
值得關(guān)注的是,監(jiān)管部門(mén)在近期透露出支持期貨公司拓寬融資渠道的信號(hào)。12月5日,證監(jiān)會(huì)副主席方星海在第17屆中國(guó)(深圳)國(guó)際期貨大會(huì)上表示,要支持期貨公司擴(kuò)寬融資渠道和開(kāi)展跨境經(jīng)營(yíng),鼓勵(lì)符合條件的頭部期貨公司上市融資,努力打造一批資本實(shí)力雄厚、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、以風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)定價(jià)服務(wù)為核心業(yè)務(wù)的衍生品和大宗商品服務(wù)公司。
而受益于行業(yè)景氣向上,作為業(yè)內(nèi)領(lǐng)軍企業(yè)的三家期貨上市公司年內(nèi)均取得不錯(cuò)的成績(jī)。前三季度,永安期貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入273.68億元,同比增長(zhǎng)47.36%;凈利潤(rùn)8.75億元、扣非后凈利潤(rùn)8.71億元,同比分別增長(zhǎng)14.22%、14.66%。
由于期貨行業(yè)是以業(yè)務(wù)許可、資本實(shí)力、人才能力構(gòu)建壁壘的行業(yè),頭部公司占據(jù)資源優(yōu)勢(shì),集中度較高,作為行業(yè)龍頭的永安期貨盈利能力一直較強(qiáng)。
中期協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,全國(guó)149家期貨公司母公司口徑凈利潤(rùn)60.92億元。以此來(lái)看,永安期貨的凈利潤(rùn)約占全行業(yè)的12.15%,且近年來(lái)一直維持在12%左右。
不過(guò),中小期貨公司展現(xiàn)出較強(qiáng)的成長(zhǎng)性。今年前三季度,南華期貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入68.77億元,同比減少12.13%;凈利潤(rùn)1.71億元,同比增長(zhǎng)153.76%;扣非后凈利潤(rùn)1.72億元,同比增長(zhǎng)206.9%。
同期,瑞達(dá)期貨則實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.53億元,同比增長(zhǎng)116.04%;凈利潤(rùn)和扣非后凈利潤(rùn)分別為3.7億元、3.58億元,同比增長(zhǎng)181.23%、183.59%,業(yè)績(jī)?cè)鏊俪^(guò)行業(yè)龍頭。(長(zhǎng)江商報(bào)記者徐佳)
業(yè)內(nèi)人士指出,如果期貨公司投資收益占當(dāng)期凈利潤(rùn)比重較高,能否順利實(shí)現(xiàn)A股IPO還有待觀察■本報(bào)記者 王寧日前,永安期貨發(fā)布了今年一季報(bào)更多
2019-04-29 15:51:24永安期貨正式登陸上交所主板,截至發(fā)稿,永安期貨股價(jià)報(bào)25 88元 股,漲幅44 02%。更多
2021-12-23 15:16:10永安期貨今日繼續(xù)一字板漲停,為上市以來(lái)連續(xù)5個(gè)交易日漲停,收盤(pán)價(jià)已較發(fā)行價(jià)上漲超過(guò)110%。更多
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2021-12-17 10:50:33