站在2022年的第一天回望，2021年的保險(xiǎn)業(yè)過(guò)得怎么樣？

或許從股價(jià)上就可以反映出2021年保險(xiǎn)業(yè)的“難”。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，2021年全年，保險(xiǎn)板塊股價(jià)下跌37.07%，是A股市場(chǎng)Wind二級(jí)行業(yè)中跌幅最大的一個(gè)板塊。無(wú)論是從去年延續(xù)至今的壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型、車(chē)險(xiǎn)改革，還是2021年的各種監(jiān)管政策，整個(gè)行業(yè)似乎都處在陣痛期的艱難中。

不過(guò)，在行業(yè)充滿挑戰(zhàn)的同時(shí)，養(yǎng)老第三支柱、健康中國(guó)、綠色保險(xiǎn)等機(jī)遇又在向保險(xiǎn)業(yè)徐徐展開(kāi)一張宏偉的藍(lán)圖。在這些“藍(lán)海”中，保險(xiǎn)業(yè)將收獲巨大的機(jī)遇。

歲末年初之際，第一財(cái)經(jīng)梳理了2021年保險(xiǎn)業(yè)的十大關(guān)鍵詞，為你呈現(xiàn)挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存的一年。

1、保險(xiǎn)股走勢(shì)A股墊底

保險(xiǎn)股無(wú)疑是A股市場(chǎng)2021年跌得最慘的板塊，沒(méi)有之一。Wind資訊顯示，截至12月31日，Wind保險(xiǎn)指數(shù)全年下跌37.07%，成為2021年A股Wind二級(jí)行業(yè)中跌幅最大的一個(gè)板塊。

從板塊中的個(gè)股表現(xiàn)來(lái)看，2021年初至今，五大A股上市險(xiǎn)企的股價(jià)均呈現(xiàn)了兩位數(shù)的跌幅，五大A股上市險(xiǎn)企年內(nèi)總市值合計(jì)縮水超過(guò)萬(wàn)億元。其中中國(guó)平安全年股價(jià)跌幅最大，達(dá)到40%。

保險(xiǎn)股大跌的背后自然是基本面的下滑。2021年前11月，五大上市險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)2.31萬(wàn)億元，同比下降0.62個(gè)百分點(diǎn)；從半年報(bào)來(lái)看，五大上市險(xiǎn)企的新業(yè)務(wù)價(jià)值普降，車(chē)險(xiǎn)綜改對(duì)財(cái)險(xiǎn)形成一定沖擊。目前，財(cái)險(xiǎn)已見(jiàn)回暖跡象，壽險(xiǎn)的深度調(diào)整卻仍未見(jiàn)顯著成效，業(yè)內(nèi)人士普遍預(yù)計(jì)2022年壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)將繼續(xù)承壓。

不過(guò)，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展仍具有強(qiáng)大的基礎(chǔ)。中國(guó)人均GDP突破1萬(wàn)美元，已成為全球第二大保險(xiǎn)市場(chǎng)，但保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度與成熟市場(chǎng)相比仍存在很大的發(fā)展空間。面對(duì)“十四五”時(shí)期巨大的市場(chǎng)空間，保險(xiǎn)公司應(yīng)深入了解市場(chǎng)的變化和消費(fèi)者的變化，改變過(guò)去的發(fā)展模式，真正以客戶需求為中心，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

2、代理人隊(duì)伍脫落

從上市壽險(xiǎn)公司的表現(xiàn)來(lái)看，2021年壽險(xiǎn)業(yè)深度轉(zhuǎn)型的首要表現(xiàn)就是代理人隊(duì)伍的大幅脫落。

770萬(wàn)人，這是銀保監(jiān)會(huì)披露的2021年上半年中國(guó)保險(xiǎn)代理人執(zhí)業(yè)登記統(tǒng)計(jì)數(shù)字。這一數(shù)字同比2020年同期的971.2萬(wàn)人減少近200萬(wàn)人，同比2020年年末的843萬(wàn)人減少70萬(wàn)人。

代理人大軍的大幅脫落由幾方面因素導(dǎo)致：一是隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化，保險(xiǎn)公司意識(shí)到過(guò)去的人海戰(zhàn)術(shù)不再奏效，因此對(duì)代理人隊(duì)伍主動(dòng)清虛，并向高質(zhì)量隊(duì)伍建設(shè)進(jìn)行轉(zhuǎn)型；二是由于疫情及重疾險(xiǎn)切換等因素影響代理人線下展業(yè)，導(dǎo)致開(kāi)單困難，加速人員流失。

代理人的大幅脫離也使得上市壽險(xiǎn)公司普遍遭遇新單保費(fèi)的下降，由此引發(fā)新業(yè)務(wù)價(jià)值的下滑。但這對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)破繭重生的機(jī)會(huì)。當(dāng)思考清楚未來(lái)的路徑并成功調(diào)轉(zhuǎn)方向之后，壽險(xiǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)蟄伏之后的新一輪增長(zhǎng)。

在代理人隊(duì)伍改革的當(dāng)口，獨(dú)立代理人制度迎來(lái)破冰。2021年7月，全國(guó)首份公開(kāi)發(fā)布的獨(dú)立代理人辦事指引由深圳銀保監(jiān)局發(fā)布，之后信泰人壽、大家保險(xiǎn)先后宣布專(zhuān)屬代理店在深圳注冊(cè)成功。“獨(dú)代模式”是解決代理人隊(duì)伍頑疾的靈藥嗎？未來(lái)是否能夠發(fā)展壯大？這一切還需市場(chǎng)檢驗(yàn)。

3、人身險(xiǎn)產(chǎn)品切換

隨著人身險(xiǎn)一系列監(jiān)管政策落地，2021年保險(xiǎn)業(yè)也經(jīng)歷了幾輪人身險(xiǎn)產(chǎn)品切換。

2021年2月1日，隨著《重大疾病保險(xiǎn)的疾病定義使用規(guī)范（2020年修訂版）》過(guò)渡期正式結(jié)束，重疾險(xiǎn)跨入了新定義時(shí)代，根據(jù)舊重疾定義開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品依規(guī)在2月前全部下架。這一輪重疾險(xiǎn)切換使得1月31日“重疾險(xiǎn)”相關(guān)詞條屢次沖上微博熱搜榜。

相對(duì)于07版重疾定義，新定義充分參考醫(yī)學(xué)臨床診斷標(biāo)準(zhǔn)和醫(yī)療技術(shù)的發(fā)展和革新，將新增3種重度疾病和3種輕度疾病，但同時(shí)甲狀腺癌等疾病的保障程度則在新定義中減弱。

由于代理人在重疾險(xiǎn)切換時(shí)期的搖旗吶喊，以及險(xiǎn)企“擇優(yōu)理賠”的概念使得重疾險(xiǎn)銷(xiāo)售一時(shí)間進(jìn)入了瘋狂狀態(tài)，有險(xiǎn)企短短一個(gè)月重疾險(xiǎn)保費(fèi)實(shí)現(xiàn)翻倍。但這之后，重疾險(xiǎn)增長(zhǎng)就陷入了疲軟。

到了年末，互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)又面臨一波下架潮。根據(jù)2021年2月修訂實(shí)施的《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》，以及10月發(fā)布的配套細(xì)則——《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，一些無(wú)法達(dá)到門(mén)檻的險(xiǎn)企銷(xiāo)售的部分人身險(xiǎn)產(chǎn)品將從2022年開(kāi)始告別互聯(lián)網(wǎng)渠道，其中包括一大批中小險(xiǎn)企的“網(wǎng)紅”重疾險(xiǎn)及增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，這也將在未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)，影響互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)以及人身險(xiǎn)行業(yè)格局。

4、保險(xiǎn)亂象頻發(fā)

2021年，一些保險(xiǎn)亂象依然困擾著保險(xiǎn)業(yè)的形象。

2021年2月，中國(guó)人壽黑龍江省黑河市嫩江支公司前員工張乃丹實(shí)名舉報(bào)該公司涉嫌長(zhǎng)險(xiǎn)短做、虛列費(fèi)用、虛假增員等問(wèn)題引發(fā)全網(wǎng)關(guān)注。中國(guó)人壽調(diào)查后發(fā)現(xiàn)部分情況屬實(shí)并對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行了處罰。這一舉報(bào)事件也掀開(kāi)了保險(xiǎn)業(yè)部分機(jī)構(gòu)潛規(guī)則的“遮羞布”，引發(fā)銀保監(jiān)會(huì)后續(xù)的專(zhuān)項(xiàng)治理。

之后，保險(xiǎn)代理人內(nèi)部舉報(bào)事件屢現(xiàn)，體現(xiàn)行業(yè)銷(xiāo)售“病態(tài)”的“自保件”等問(wèn)題也浮出水面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布意見(jiàn)稱(chēng)，不得將代理人自保件和互保件作為業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，保險(xiǎn)業(yè)多年的頑疾治理迎來(lái)突破。

除此之外，代理退保也成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)在2021年屢次提醒的一大亂象，這其中部分案件涉及到保險(xiǎn)公司內(nèi)部人員參與“內(nèi)外勾結(jié)”的情況。銀保監(jiān)會(huì)在11月發(fā)布的《關(guān)于防范“代理退保”等風(fēng)險(xiǎn)的提示》中稱(chēng)，“代理退保”會(huì)產(chǎn)生虛假承諾、偽造證據(jù)等不法手段阻礙消費(fèi)者正常維權(quán)；危害消費(fèi)者財(cái)產(chǎn)安全，暗藏集資詐騙風(fēng)險(xiǎn)；危害消費(fèi)者信息安全權(quán)等。

5、網(wǎng)絡(luò)互助落幕

2021年12月28日，相互寶的關(guān)停公告一出，宣告了在中國(guó)發(fā)展了十年的網(wǎng)絡(luò)互助時(shí)代正式落幕。

從第一家網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)“抗癌公社”的誕生開(kāi)始，這一模式就始終伴隨著巨大爭(zhēng)議。有人認(rèn)為它提高了大眾的保障意識(shí)，降低了保障的門(mén)檻；也有人認(rèn)為類(lèi)保險(xiǎn)的性質(zhì)缺乏精算及風(fēng)控，存在一定風(fēng)險(xiǎn)，且游離于監(jiān)管之外。

而在監(jiān)管強(qiáng)調(diào)“持牌經(jīng)營(yíng)”之后，這一模式逐漸走向凋零。從2021年初開(kāi)始，美團(tuán)互助、水滴互助、輕松互助等10家互助平臺(tái)陸續(xù)宣布關(guān)停。

6、新能源車(chē)險(xiǎn)落地

12月27日，新能源專(zhuān)屬車(chē)險(xiǎn)產(chǎn)品在全國(guó)統(tǒng)一上線。這也意味著新能源車(chē)正式進(jìn)入專(zhuān)屬保障時(shí)代。

在新能源專(zhuān)屬車(chē)險(xiǎn)產(chǎn)品出現(xiàn)之前，保有量節(jié)節(jié)攀升的新能源車(chē)并沒(méi)有專(zhuān)屬的車(chē)險(xiǎn)產(chǎn)品，而是沿用燃油車(chē)車(chē)險(xiǎn)條款。差異化的風(fēng)險(xiǎn)特性，使得險(xiǎn)企和新能源車(chē)主都叫苦不迭。新能源車(chē)險(xiǎn)的落地使得新能源車(chē)的核心“三電”系統(tǒng)以及充電樁等被納入車(chē)險(xiǎn)的保險(xiǎn)保障范圍。

但在新能源車(chē)險(xiǎn)落地之后，部分車(chē)型遭遇保費(fèi)的大幅上漲也在近兩日引起了市場(chǎng)的巨大關(guān)注。據(jù)業(yè)內(nèi)人士反饋，新能源車(chē)險(xiǎn)最終定價(jià)會(huì)根據(jù)個(gè)人過(guò)去出險(xiǎn)率以及車(chē)型的賠付率等多個(gè)因素決定，從而出現(xiàn)有漲有跌的情況，但大部分新能源車(chē)主保費(fèi)持平或略有下降。同時(shí)，業(yè)內(nèi)人士也表示，隨著之后新能源車(chē)的技術(shù)發(fā)展、險(xiǎn)企承保數(shù)據(jù)的積累，以及定價(jià)和風(fēng)控的進(jìn)一步精細(xì)化，新能源車(chē)的賠付率也將回歸至合理水平。

7、保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)一步開(kāi)放

自2018年開(kāi)始，我國(guó)金融業(yè)開(kāi)啟了新一輪的對(duì)外開(kāi)放，2021年一系列開(kāi)放碩果呈現(xiàn)。

2021年，除了實(shí)現(xiàn)“分改子”的首家外資獨(dú)資壽險(xiǎn)公司友邦人壽陸續(xù)落地四川和湖北兩家分公司之外，中德安聯(lián)與12月30日剛剛“官宣”的匯豐人壽也獲批加入了外資獨(dú)資壽險(xiǎn)公司的行列。

2021年9月，正式開(kāi)業(yè)的安聯(lián)資管成為中國(guó)首家外資獨(dú)資保險(xiǎn)資管公司。12月17日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于明確保險(xiǎn)中介市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放有關(guān)措施的通知》，外資保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門(mén)檻大幅降低。

8、養(yǎng)老第三支柱發(fā)展元年

人口老齡化的加速使得養(yǎng)老保障體系中第三支柱的發(fā)展被提上了前所未有的重要地位。國(guó)家重要文件及重要會(huì)議上屢次提到發(fā)展第三支柱使得業(yè)內(nèi)認(rèn)為2021年是養(yǎng)老第三支柱發(fā)展的元年。

2021年不管是專(zhuān)屬養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的先后開(kāi)閘，抑或擁有17家強(qiáng)大股東的國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)公司成立，還是12月銀保監(jiān)會(huì)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司養(yǎng)老主業(yè)的引導(dǎo)，以及《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》在中央全面深化改革委員會(huì)第二十三次會(huì)議上的審議通過(guò)……在這一系列政策紅利和實(shí)際動(dòng)作的推動(dòng)下，“十四五”期間我國(guó)養(yǎng)老第三支柱的發(fā)展將迎來(lái)史上最好的機(jī)遇。

而從2021年的一系列動(dòng)作來(lái)看，第三支柱將大大擴(kuò)容，相比過(guò)去更多由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及其發(fā)行的保險(xiǎn)產(chǎn)品為主要參與方，之后將有更多種類(lèi)的金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品共同支撐第三支柱的快速發(fā)展。

9、惠民保繼續(xù)向前

2021年4月，上海城市定制型商業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)“滬惠保”正式上線，迅速刷爆“朋友圈”?；鹆藘蓚€(gè)月之后，“滬惠保”最終以739萬(wàn)人的參保人數(shù)創(chuàng)下國(guó)內(nèi)“城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)”首年參保人數(shù)之最。

事實(shí)上，包括“滬惠保”在內(nèi)，2021年惠民保業(yè)務(wù)繼續(xù)呈現(xiàn)快速發(fā)展之勢(shì)。2021年10月，銀保監(jiān)會(huì)政策研究局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，惠民保投保人數(shù)超過(guò)7000萬(wàn)人，已經(jīng)有58家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在27個(gè)省份參與了超過(guò)100個(gè)城市定制型醫(yī)療保險(xiǎn)項(xiàng)目。

但隨著理賠數(shù)字的不斷累積，“滬惠保”等惠民保業(yè)務(wù)仍未擺脫市場(chǎng)對(duì)于其可持續(xù)發(fā)展的擔(dān)憂。

同時(shí)，惠民保類(lèi)業(yè)務(wù)出現(xiàn)的一些亂象也引起了監(jiān)管的高度關(guān)注。2021年6月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的通知》，強(qiáng)化了惠民保類(lèi)業(yè)務(wù)的依法合規(guī)要求。

惠民保類(lèi)業(yè)務(wù)將走向何方，對(duì)百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)等產(chǎn)品的沖擊是否仍將持續(xù)？在2022年眾多惠民保類(lèi)業(yè)務(wù)將公布第二年方案時(shí)，或許會(huì)給出答案。

10、掘金綠色保險(xiǎn)

在雙碳目標(biāo)的背景下，綠色保險(xiǎn)以及背后的ESG理念正成為險(xiǎn)企越來(lái)越重視的發(fā)展方向。多家上市險(xiǎn)企將ESG理念融入自身的治理架構(gòu)中，大力發(fā)展環(huán)責(zé)險(xiǎn)等綠色保險(xiǎn)，并著力進(jìn)行綠色投資。

2021年6月，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)正式發(fā)布《保險(xiǎn)業(yè)聚焦碳達(dá)峰碳中和目標(biāo) 助推綠色發(fā)展藍(lán)皮書(shū)》，從強(qiáng)化綠色保險(xiǎn)保障、加大綠色投資支持、深化綠色低碳運(yùn)營(yíng)三個(gè)方面，對(duì)2018~2020年保險(xiǎn)業(yè)全方位助推我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展情況進(jìn)行了總結(jié)。其中的數(shù)據(jù)顯示，2020年綠色保險(xiǎn)保額達(dá)到18.33萬(wàn)億元，較2018年增加6.30萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)23.43%。

而在綠色投資方面，銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月末，保險(xiǎn)資金通過(guò)債券、股票、資管產(chǎn)品等方式投向碳中和、碳達(dá)峰和綠色發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)賬面余額超過(guò)9000億元。

可以預(yù)見(jiàn)，綠色將成為保險(xiǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的重要底色。