金融領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)整治還在持續(xù)推進(jìn)。近日，京東“白條”升級(jí)為“白條信用卡”的動(dòng)作引起市場(chǎng)關(guān)注，這也是繼支付寶“借唄”“花唄”整改之后又一大動(dòng)作，對(duì)助貸功能影響較大。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，在征信管理新規(guī)和金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷辦法約束下，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的整改還會(huì)持續(xù)加碼。

就在最近，有消息稱相關(guān)部門正在制定新的助貸行業(yè)監(jiān)管文件，內(nèi)容包括助貸機(jī)構(gòu)或成為全導(dǎo)流廣告公司、導(dǎo)流需通過(guò)個(gè)人征信機(jī)構(gòu)、擔(dān)保費(fèi)限制在2%左右等。對(duì)此，多家助貸平臺(tái)內(nèi)部人士表示，尚未收到相關(guān)文件或通知。另有業(yè)內(nèi)人士表示，相關(guān)文件若由銀保監(jiān)會(huì)制定，主要約束對(duì)象應(yīng)為銀行業(yè)務(wù)而非助貸，但如果相關(guān)文件最終落地也會(huì)對(duì)助貸平臺(tái)產(chǎn)生較大影響。

有接近監(jiān)管人士對(duì)記者表示，從傳言內(nèi)容來(lái)看，的確屬于銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門管理范疇，雖然真實(shí)性尚難判斷，但各細(xì)分領(lǐng)域持續(xù)“補(bǔ)漏洞”的趨勢(shì)是確定的。

助貸行業(yè)合規(guī)壓力大

前述“文件”內(nèi)容已經(jīng)引起不少助貸機(jī)構(gòu)擔(dān)憂。消息中提到，監(jiān)管要求助貸放款需通過(guò)銀行端直接發(fā)放，助貸機(jī)構(gòu)或變身全導(dǎo)流廣告公司，而且導(dǎo)流需要通過(guò)個(gè)人征信機(jī)構(gòu)進(jìn)行。對(duì)此有助貸行業(yè)人士表示，從當(dāng)前監(jiān)管風(fēng)向來(lái)看，相關(guān)要求落地的概率較大，但實(shí)施尺度不能確定。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者了解，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)助貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)模式大致為“個(gè)人申請(qǐng)——資料上傳、身份認(rèn)證——平臺(tái)審核并共享給銀行——銀行通過(guò)平臺(tái)放款”，整個(gè)流程貸款人并不與實(shí)際放款銀行接觸。有助貸平臺(tái)內(nèi)部人士認(rèn)為，如果傳言屬實(shí)，前述要求是基于個(gè)人信息保護(hù)法和征信新規(guī)做出的調(diào)整，對(duì)助貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)模式具有顛覆性作用，但信息收集權(quán)限應(yīng)該不受影響。

早在2021年7月，央行征信管理局就對(duì)多家網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提出要求，不得將用戶個(gè)人信息直接提供給金融機(jī)構(gòu)，9月發(fā)布的《征信業(yè)務(wù)管理辦法》從今年1月1日起正式實(shí)施，其中也明確將傳統(tǒng)借貸信息以外的征信“替代數(shù)據(jù)”納入信用信息范圍，即互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展助貸等相關(guān)業(yè)務(wù)符合征信業(yè)務(wù)定義的，均在征信監(jiān)管范疇之內(nèi)，并強(qiáng)調(diào)征信業(yè)務(wù)必須持牌經(jīng)營(yíng)。

在“斷直連”要求下，助貸機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)入調(diào)整期，尋求或準(zhǔn)備接入國(guó)內(nèi)持牌征信機(jī)構(gòu)。近期螞蟻集團(tuán)聯(lián)合浙江旅游等公司向央行申請(qǐng)?jiān)O(shè)立錢塘征信，已獲受理。但據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者了解，其他平臺(tái)與征信機(jī)構(gòu)的合作進(jìn)展緩慢，多數(shù)在等頭部企業(yè)“率先行動(dòng)”。“畢竟這是顛覆傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式的，（接入征信機(jī)構(gòu)）意味著很多系統(tǒng)、模型要重新組織，業(yè)務(wù)量也會(huì)受到影響。”一位助貸行業(yè)人士表示，如果前述文件內(nèi)容屬實(shí)，未來(lái)助貸業(yè)務(wù)風(fēng)控環(huán)節(jié)也將徹底交給銀行，審核或?qū)⒏訉徤鲊?yán)格，對(duì)部分資質(zhì)不過(guò)硬的小微企業(yè)和個(gè)人影響較大。

但對(duì)助貸從業(yè)人員來(lái)說(shuō)，傳言中最后一條更為敏感，即助貸擔(dān)保費(fèi)或被限制在2%左右。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，當(dāng)前平臺(tái)與銀行的合作模式分為有擔(dān)保和無(wú)擔(dān)保兩種模式，后者由資金提供方即銀行承擔(dān)壞賬，但對(duì)借款人要求較高，針對(duì)少數(shù)優(yōu)質(zhì)客戶；前者則需要第三方擔(dān)保介入，支付一定擔(dān)保費(fèi)承擔(dān)部分壞賬損失。“擔(dān)保費(fèi)比例現(xiàn)在一般是4%~5%，如果壓到2%擔(dān)保公司受不了，那很多小平臺(tái)生存就成問(wèn)題了，不能維持跟銀行的輕資產(chǎn)合作模式，擔(dān)保又不能增信。”一位頭部助貸平臺(tái)內(nèi)部人士對(duì)記者表示，當(dāng)前頭部助貸機(jī)構(gòu)多是兼顧兩種模式，會(huì)受影響但程度相對(duì)更輕。

目前上述消息尚未有“文件”證實(shí)。但有接近監(jiān)管人士對(duì)記者表示，從傳言內(nèi)容來(lái)看，的確屬于銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門管理范疇，雖然真實(shí)性尚難判斷，但各細(xì)分領(lǐng)域持續(xù)“補(bǔ)漏洞”、監(jiān)管從嚴(yán)的趨勢(shì)是確定的，而且是“誰(shuí)家漏洞誰(shuí)負(fù)責(zé)”。

金融產(chǎn)品“引流”新規(guī)影響廣

就在最近，京東“白條”宣布升級(jí)為“白條卡”引起市場(chǎng)關(guān)注?！?ldquo;白條卡”服務(wù)須知》提示，在“白條卡”成功激活之前，用戶的白條交易適用于“京東白條-信用付款服務(wù)規(guī)則”，由京東白條合作的貸款機(jī)構(gòu)提供貸款并由貸款人定向?qū)①Y金支付給交易對(duì)手。而在“白條卡”激活成功后，用戶后續(xù)的白條交易將使用“白條卡”進(jìn)行支付并結(jié)算。

在相關(guān)協(xié)議和說(shuō)明介紹中，“白條卡”的屬性系銀行與京東聯(lián)合發(fā)布的聯(lián)名信用卡，相當(dāng)于在指定合作銀行開(kāi)立一張“白條信用卡”。在此之前，“白條”的業(yè)務(wù)模式為助貸，合作金融機(jī)構(gòu)包括上海銀行、西安銀行、江蘇銀行等十余家銀行。雖然這一升級(jí)方式與螞蟻“花唄”升級(jí)為“信用購(gòu)”、“借唄”升級(jí)為“信用貸”的品牌隔離方式有所不同，但相同之處在于，平臺(tái)助貸業(yè)務(wù)逐漸回歸本源，“導(dǎo)流”成為平臺(tái)的主要功能。

有業(yè)內(nèi)人士指出，無(wú)論是“花唄”“借唄”還是“白條”，在去年12月《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（下稱《征求意見(jiàn)稿》）下發(fā)后，都會(huì)面臨較大整改壓力?！墩髑笠庖?jiàn)稿》第十五條規(guī)定，非銀行支付機(jī)構(gòu)不得為貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品提供營(yíng)銷服務(wù)，不得在支付頁(yè)面中將貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品作為支付選項(xiàng)，以默認(rèn)開(kāi)通、一鍵開(kāi)通等方式銷售貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。

但升級(jí)為信用卡業(yè)務(wù)也并非一勞永逸，銀行主體責(zé)任將更加凸顯。同樣是去年出臺(tái)的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知（征求意見(jiàn)稿）》（下稱《通知》），要求銀行明確分期金額最高上限和最低點(diǎn)，分期業(yè)務(wù)不得超過(guò)5年，客戶確需對(duì)預(yù)借現(xiàn)金業(yè)務(wù)申請(qǐng)分期還款的，額度不得超過(guò)人民幣5萬(wàn)元或者等值可自由兌換貨幣，期限不得超過(guò)2年。《通知》對(duì)于聯(lián)名卡也做出要求，銀行應(yīng)該確保聯(lián)名卡合作雙方在所有信用卡相關(guān)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)平等呈現(xiàn)各自品牌，不得直接或者變相由聯(lián)名單位代為行使銀行職責(zé)或者用聯(lián)名單位品牌替代銀行品牌。

前述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《征求意見(jiàn)稿》表述一方面影響“花唄”“白條”等“類信用卡”模式的助貸產(chǎn)品，另一方面也將影響余額寶等理財(cái)產(chǎn)品。加上今年3月1日即將實(shí)施的“個(gè)人收款碼禁止商用”規(guī)定，余額寶規(guī)模或?qū)⑹艿捷^大影響。“本來(lái)收款碼進(jìn)余額寶就是最大申購(gòu)來(lái)源之一，如果面臨‘錢進(jìn)不來(lái)又出不去’的問(wèn)題，大家在選擇傾向上必然會(huì)發(fā)生變化。”該人士認(rèn)為。