ESG發(fā)展迎政策利好，ESG相關(guān)主題基金站上風(fēng)口。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月16日，ESG投資基金數(shù)量已達(dá)164只，規(guī)模合計(jì)超1600億元。近一年、兩年、三年的平均收益率分別為37.27%、113.08%、108.75%。多家基金公司ESG相關(guān)產(chǎn)品負(fù)責(zé)人表示，碳達(dá)峰、碳中和作為我國未來重要戰(zhàn)略部署，將為國內(nèi)ESG投資發(fā)展提供重要機(jī)遇。

ESG投資基金數(shù)量已達(dá)164只

近三年最高回報(bào)達(dá)290%

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月16日，已成立的ESG投資基金已達(dá)164只(各類份額分開計(jì)算)，其中大多包含“新能源”“環(huán)保”“低碳”等字樣，截至一季度末的凈值規(guī)模合計(jì)超1600多億元。

在164只ESG投資基金中，含“ESG”字樣的純ESG主題基金有18只，比如易方達(dá)ESG責(zé)任投資、南方ESG主題A/C、大摩ESG量化先行、浦銀安盛ESG責(zé)任投資A/C等，還包括華寶MSCI中國A股國際通ESG、富國中證ESG 120策略ETF等 6只指數(shù)型基金。

今年ESG主題基金發(fā)展得尤其快，年內(nèi)已經(jīng)成立了27只，7月剛過半，已有鵬華中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題ETF聯(lián)接A/C、華寶MSCI中國A股國際通ESGC、招商基金旗下的滬深300ESGETF 在內(nèi)的4只產(chǎn)品先后成立。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年至少還有15只ESG投資基金等待“準(zhǔn)生證”。

從業(yè)績表現(xiàn)來看，無論是短期還是中長期業(yè)績，ESG投資基金也是可圈可點(diǎn)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，可統(tǒng)計(jì)近一年收益的116只基金平均回報(bào)率為37.27%，其中，僅有3只為負(fù)，其余全部取得正收益，有6只產(chǎn)品凈值增長率翻倍?？山y(tǒng)計(jì)近兩年業(yè)績的產(chǎn)品有100只，平均回報(bào)率為113.08%，55只產(chǎn)品收益率超過100%。可統(tǒng)計(jì)近三年收益率的產(chǎn)品有94只，平均回報(bào)率為108.75%，45只產(chǎn)品收益率翻倍。其中，農(nóng)銀匯理新能源主題、工銀瑞信生態(tài)環(huán)境、易方達(dá)環(huán)保主題、信誠中小盤、匯豐晉信低碳先鋒等12只基金近3年回報(bào)超200%。

純ESG主題基金成立于2019年及之后，在已成立的18只純ESG主題基金中，易方達(dá)ESG責(zé)任投資、南方ESG主題A、華寶MSCI中國A股國際通ESGA成立以來回報(bào)分別高達(dá)92.44%、90.52%、53.13%。

匯添富ESG可持續(xù)成長基金經(jīng)理趙鵬程表示，對于企業(yè)而言，如果公司治理比較優(yōu)秀，那么從中長期來看，將會(huì)比同行體現(xiàn)出更加持續(xù)的競爭優(yōu)勢;如果企業(yè)注重社會(huì)責(zé)任、注重環(huán)境友好，那么這家企業(yè)的品牌認(rèn)可度也會(huì)更高，其企業(yè)經(jīng)營業(yè)績超越同行就應(yīng)該是個(gè)大概率事件。“做一個(gè)不太恰當(dāng)?shù)念惐?，如果把各種企業(yè)分析的方法比作是對企業(yè)的考試，那么常規(guī)的財(cái)務(wù)分析、業(yè)務(wù)分析可以算是常規(guī)題，而ESG評估應(yīng)該算是附加題，如果一個(gè)企業(yè)能把附加題做得很好，那他大概率常規(guī)題的成績也應(yīng)該不錯(cuò)。”趙鵬程提到。

ESG主題基金發(fā)展迎政策利好

公募加碼布局

日前(7月17日)，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長黃麗萍在“2021第十五屆中國證券投資基金業(yè)年會(huì)暨資產(chǎn)管理高層論壇”上表示，下一步，基金業(yè)協(xié)會(huì)將積極加強(qiáng)基礎(chǔ)研究和制度引導(dǎo)，深化資產(chǎn)端綠色/ESG指標(biāo)內(nèi)涵研究，推動(dòng)資產(chǎn)端完善ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)和披露質(zhì)量。同時(shí)，還將適時(shí)完善綠色投資指引，規(guī)范ESG投研制度、投資方法和產(chǎn)品發(fā)行，推動(dòng)綠色/ESG投資覆蓋公募基金、私募基金等各類工具和股票、債券、未上市股權(quán)等核心資產(chǎn)。另外，積極探索碳基金、ESG基金備案綠色通道，推動(dòng)綠色投融資數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)字標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)。

ESG主題基金發(fā)展迎政策利好，公募基金積極加碼布局這一領(lǐng)域。銀華基金董事長王珠林透露，針對ESG投資，公司今年重點(diǎn)將開展以下工作：在投資研究領(lǐng)域籌建自有的ESG數(shù)據(jù)評級體系，努力將ESG三要素系統(tǒng)化融入傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)和估值分析模型;在產(chǎn)品領(lǐng)域，年內(nèi)會(huì)推出第一只真正意義上的ESG產(chǎn)品。

華夏基金總經(jīng)理李一梅表示，從2017年公司建立ESG投資研究團(tuán)隊(duì)后，2020年設(shè)立了ESG業(yè)務(wù)委員會(huì)，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌管理公司的ESG投資和推廣業(yè)務(wù)。2020年3月底，華夏基金與NNIP(NN Investment Partners)共同在歐洲發(fā)行了全球首只投資中國權(quán)益市場的跨境責(zé)任投資產(chǎn)品。截至2021年6月30日，該產(chǎn)品凈值上漲111.1%，超額收益率達(dá)51.44%。在國內(nèi)公募產(chǎn)品方面，華夏能源革新基金近一年回報(bào)率達(dá)134%。李一梅還透露，華夏基金正在籌備發(fā)起一只高標(biāo)準(zhǔn)的ESG整合策略的公募基金。

雖然有政策利好支持，ESG投資方面也存諸多難題。一家基金公司市場部人士表示，外資進(jìn)入中國市場進(jìn)行投資時(shí)，有對投資標(biāo)的ESG評級方面的需求，但中國國內(nèi)目前能提供這樣服務(wù)的機(jī)構(gòu)還不多，要么直接購買海外機(jī)構(gòu)的ESG評級，但海外機(jī)構(gòu)的評級和中國的具體情況并不完全適應(yīng)，而一些國內(nèi)機(jī)構(gòu)花巨資打造自身ESG評級體系，但短時(shí)間內(nèi)也很難很好適應(yīng)國內(nèi)市場的各項(xiàng)ESG投資需求。當(dāng)前最大的問題是，國內(nèi)缺乏統(tǒng)一的、可量化的ESG評價(jià)指標(biāo)。不少投資機(jī)構(gòu)在進(jìn)行ESG調(diào)研時(shí)，難以獲得上市公司環(huán)境、社會(huì)責(zé)任、公司治理方面的全面信息。