環(huán)保檢查對(duì)山東地?zé)挼脑图庸ち俊⒊善樊a(chǎn)量及裝車(chē)等各方面均有較大影響。

金聯(lián)創(chuàng)分析師周密表示，三季度以來(lái)，政策面重重加碼，環(huán)保風(fēng)暴疊加“雙控”限電政策雙管齊下，9月份山東地?zé)掗_(kāi)工率受到波及，整體走勢(shì)震蕩下行。據(jù)金聯(lián)創(chuàng)開(kāi)工率計(jì)算公式顯示，通過(guò)對(duì)山東地?zé)?3家煉廠裝置統(tǒng)計(jì)得出，截至9月22日，山東地?zé)挸p壓開(kāi)工率為64.82%，環(huán)比下滑1.76個(gè)百分點(diǎn)，同比大跌8.47個(gè)百分點(diǎn)。

地?zé)掗_(kāi)工率掉頭向下

回顧上月末，8月26日，史上最嚴(yán)環(huán)保風(fēng)暴席卷山東地?zé)?，東營(yíng)、濰坊、淄博、日照等多地地?zé)拸S降量及停工增多，山東地?zé)挸p壓開(kāi)工率掉頭向下。而臨近三季度末，本輪環(huán)保檢查進(jìn)入尾聲，對(duì)山東地?zé)掗_(kāi)工影響轉(zhuǎn)淡。然而，隨著雙控政策層層加碼，多地頒發(fā)“限電令”，9月中旬以來(lái)，山東省多數(shù)地區(qū)亦有限電現(xiàn)象，淄博、東營(yíng)等地區(qū)地?zé)拸S均有降量現(xiàn)象。

另?yè)?jù)金聯(lián)創(chuàng)前期調(diào)研，因二季度地方煉廠原料采購(gòu)意愿低迷，故三季度到港進(jìn)口原油船貨數(shù)量偏低，7、8月山東港地?zé)捲蜕习读糠謩e跌至894.3萬(wàn)噸和817.4萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)9月份抵港進(jìn)口原油數(shù)量或仍維持在800萬(wàn)到900萬(wàn)噸區(qū)間低位運(yùn)行，而9月份地方煉廠開(kāi)工負(fù)荷降低或比較符合原料端供應(yīng)偏淡趨勢(shì)，故而短期內(nèi)原料供需矛盾暫未凸顯，但長(zhǎng)期來(lái)看仍有諸多不確定因素，或令原料供需格局收緊。

金聯(lián)創(chuàng)分析師徐鵬表示，江蘇省今年以來(lái)節(jié)能形勢(shì)嚴(yán)峻，是本次限電執(zhí)行強(qiáng)度最突出的省份，省內(nèi)煉油企業(yè)限制力度也更為明顯，據(jù)市場(chǎng)了解，地方煉廠普遍減少二次裝置甚至部分常減壓裝置的開(kāi)車(chē)時(shí)間。同時(shí)，區(qū)域內(nèi)部分主營(yíng)煉廠也略受影響，開(kāi)工負(fù)荷小幅下降。

此外，本次限電不僅是為了進(jìn)一步完成能耗“雙控”目標(biāo)。今年以來(lái)，煤炭供需緊平衡形勢(shì)愈加緊張，導(dǎo)致煤電缺口進(jìn)一步擴(kuò)大，這也是本次大面積限電的原因之一。近日國(guó)家發(fā)改委重點(diǎn)督導(dǎo)有關(guān)省區(qū)、企業(yè)煤炭增產(chǎn)增供政策落實(shí)情況、核增和釋放先進(jìn)產(chǎn)能情況，煤炭保供形勢(shì)有望好轉(zhuǎn)，但隨著全面供暖季即將到來(lái)，加之金九銀十效應(yīng)下工業(yè)活躍度高企，煤電供應(yīng)缺口短期內(nèi)或彈性較小。

目前來(lái)看，能源雙控政策是大勢(shì)所趨，而江蘇、山東的全社會(huì)用電量位列全國(guó)前三甲，預(yù)計(jì)四季度仍有繼續(xù)限電的可能性，力度或彈性調(diào)整。據(jù)目前了解，由于江蘇省能耗雙控壓力較大，省內(nèi)煉油企業(yè)下個(gè)月限電或再度小力度加強(qiáng)，開(kāi)工率將繼續(xù)受到限制。

行業(yè)須及早找準(zhǔn)新方向

徐鵬表示，從需求端來(lái)看，處于“金九銀十”旺季之下的柴油需求保持向好趨勢(shì)，9月以來(lái)柴油整體庫(kù)存水平下降明顯，個(gè)別地區(qū)出現(xiàn)短暫偏緊現(xiàn)象。從以往經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，電荒、柴油荒關(guān)系緊密，很多企業(yè)在限電情況下，會(huì)轉(zhuǎn)而使用柴油發(fā)電。四季度如果限電政策繼續(xù)，柴油需求或會(huì)因此呈現(xiàn)一定增長(zhǎng)，這部分增幅將受限電力度左右。目前柴油市場(chǎng)已經(jīng)表現(xiàn)出較強(qiáng)的抗跌性，后期在供應(yīng)減少、需求增長(zhǎng)預(yù)期之下，基本面有望對(duì)行情支撐力度加強(qiáng)。

周密表示，回顧今年，從確立2030碳達(dá)峰、2060碳中和的目標(biāo)，新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換步伐加快，政策面對(duì)傳統(tǒng)煉化企業(yè)連出重錘，到近期“史上”最嚴(yán)環(huán)保檢查及“雙控”限電落地，無(wú)不透露著能源行業(yè)供給側(cè)改革、以及能耗雙控助力經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面實(shí)現(xiàn)綠色、低碳轉(zhuǎn)型的新信號(hào)。在“雙碳”目標(biāo)新要求和能源轉(zhuǎn)型大趨勢(shì)下，油氣行業(yè)需要找到減排減碳、綠色發(fā)展的新方向，而近日中國(guó)首船全生命周期碳中和原油即是引領(lǐng)商業(yè)生態(tài)整體低碳轉(zhuǎn)型，促進(jìn)商業(yè)生態(tài)共建低碳發(fā)展的良好典范。對(duì)于傳統(tǒng)地?zé)挾?，只有積極行動(dòng)找準(zhǔn)發(fā)展定位，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)以及低碳轉(zhuǎn)型才能突破重圍，在復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下立于不敗之地。

(記者 何曉曦)