前次可轉債發(fā)行僅四個月，江豐電子(300666.SZ)再次計劃融資擴產(chǎn)。

根據(jù)定增預案，江豐電子擬向包括控股股東姚力軍在內(nèi)的不超過35名發(fā)行對象，非公開發(fā)行股份不超過16.5億元，投入到超大規(guī)模集成電路用超高純金屬濺射靶材產(chǎn)業(yè)化項目等四大項目。

長江商報記者注意到，這是江豐電子自2017年上市后第二次進行再融資，且今年8月份公司剛剛完成5.165億元規(guī)模的可轉債發(fā)行。包括IPO、可轉債及本次發(fā)行在內(nèi)，江豐電子將合計募資24.2億元。

作為國內(nèi)濺射靶材龍頭，受益于國內(nèi)半導體行業(yè)快速發(fā)展，江豐電子半導體靶材銷量快速拉升，成為公司業(yè)績增長的主要助推力。

2020年和2021年前三季度，江豐電子分別實現(xiàn)營業(yè)收入11.67億元、11.23億元，同比增長41.41%、32.93%;扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤6064.96萬元、6882.7萬元，同比增長79.63%、15.94%。

與前兩次募投項目不同的是，此次定增募資，主要為解決江豐電子在半導體靶材的產(chǎn)能瓶頸，擴大半導體靶材的生產(chǎn)規(guī)模。

實控人擬認購不低于5000萬元

據(jù)了解，濺射靶材是半導體、液晶顯示、太陽能光伏等各應用行業(yè)的上游材料。高純金屬濺射靶材行業(yè)作為電子材料的子行業(yè)，屬于國家重點鼓勵、扶持的戰(zhàn)略性新興行業(yè)。

受益于國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展趨勢、半導體領域國內(nèi)濺射靶材供應商技術的突破和成熟、國產(chǎn)化的成本優(yōu)勢等，未來半導體濺射靶材領域存在較大的國產(chǎn)替代空間，有望逐步降低對進口靶材的依賴。

江豐電子則是國內(nèi)濺射靶材行業(yè)的龍頭企業(yè)，主營各種高純?yōu)R射靶材，產(chǎn)品主要應用于半導體(主要為超大規(guī)模集成電路領域)、平板顯示器及太陽能電池等領域。

在集成電路產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展和半導體靶材國產(chǎn)替代的良好機遇下，江豐電子也將借助資本市場的力量進一步擴張。

12月17日晚間，江豐電子披露定增預案，公司擬向包括控股股東姚力軍在內(nèi)的不超過35名發(fā)行對象，非公開發(fā)行股份不超過16.5億元，投入到超大規(guī)模集成電路用超高純金屬濺射靶材產(chǎn)業(yè)化項目等四大項目。

其中，姚力軍擬以不低于5000萬元、不超過1億元參與認購。目前，姚力軍直接持有江豐電子24.67%股份，并通過一致行動人間接控制公司6.46%股份。按照本次發(fā)行股數(shù)上限、姚力軍認購金額下限測算，江豐電子預計本次發(fā)行完成后，姚力軍直接及間接控制公司股份比例不低于24.65%，依舊為上市公司控股股東、實控人。

長江商報記者注意到，這是江豐電子自2017年登陸創(chuàng)業(yè)板后，第二次進行再融資，且距離上一次募集資金僅過去四個月。

2017年6月，江豐電子首次公開發(fā)行新股5469萬股并在創(chuàng)業(yè)板上市，募集資金總額2.54億元。今年8月，江豐電子向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券516.5萬張，募集資金5.165億元。

若本次頂額發(fā)行完成，江豐電子上市以來累計募集資金總額將達到24.2億元。

不過，與前兩次募資有所不同，江豐電子本次定增募資主要投向超大規(guī)模集成電路用超高純金屬濺射靶材產(chǎn)業(yè)化項目，而前兩次募資主要投向平板顯示器用鉬濺射靶材坯料產(chǎn)業(yè)化項目等。

截至今年9月末，江豐電子IPO募集資金基本使用完畢，募投項目也均達到可使用狀態(tài)，而可轉債募投項目尚處于投資初期。

多款半導體靶材產(chǎn)品獲大客戶批量訂單

大手筆募集資金投入到半導體靶材產(chǎn)能擴張，這一業(yè)務目前已成為江豐電子的核心業(yè)務。

去年下半年以來，隨著經(jīng)濟復蘇的步伐逐漸加快，集成電路行業(yè)景氣度及市場需求有所提升，處于上游行業(yè)的江豐電子受益于此盈利能力快速提升。

2020年，江豐電子實現(xiàn)營業(yè)收入11.67億元，同比增長41.41%;凈利潤1.47億元，同比增長129.28%;扣非后凈利潤6064.96萬元，同比增長79.63%，扣非凈利潤實現(xiàn)止跌回升。

而在2017年至2019年，江豐電子分別實現(xiàn)營業(yè)收入5.5億元、6.5億元、8.25億元，凈利潤6403.46萬元、5880.86萬元、6418.6萬元，基本處于增收不增利的狀態(tài)。

延續(xù)去年高速增長的趨勢，今年前三季度，江豐電子實現(xiàn)營業(yè)收入11.23億元，同比增長32.93%;扣非后凈利潤6882.7萬元，同比增長15.94%。

江豐電子此前在半年報中介紹，公司已經(jīng)通過國內(nèi)多家新設集成電路制造工廠的驗證，尤其是在國際著名IDM存儲芯片頭部大廠首次實現(xiàn)量產(chǎn)交付。

公司經(jīng)過10余年艱苦研發(fā)，成功開發(fā)出的HCM銅靶材已得到國際一流芯片代工制造大廠的批量訂單。公司開發(fā)的LCD用6代及8.5代線用鉬靶材和8.5代銅旋轉靶材已經(jīng)通過多家客戶評價，順利進入批量應用。公司產(chǎn)品已經(jīng)進入先端的5nm技術節(jié)點，在半導體靶材領域繼續(xù)保持領軍地位。

江豐電子表示，近年來，公司半導體靶材在營業(yè)收入中占比最高，且銷售額快速增加，下游需求旺盛，但公司主要半導體靶材產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率處于高位，擬通過實施本次募投項目擴大生產(chǎn)規(guī)模，及時把握集成電路產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展和半導體靶材國產(chǎn)替代的良好機遇。

按照規(guī)劃，江豐電子將分別使用7.82億元、3.17億元，在寧波、浙江海寧兩地建設年產(chǎn)5.2萬個超大規(guī)模集成電路用超高純金屬濺射靶材產(chǎn)業(yè)化項目和年產(chǎn)1.8萬個超大規(guī)模集成電路用超高純金屬濺射靶材產(chǎn)業(yè)化項目。(長江商報記者 徐佳)