面對老齡化不斷加深的挑戰(zhàn),我國養(yǎng)老保障三支柱已基本成形。但相比之下,被視為“第三支柱”的個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老發(fā)展腳步遲緩。
今天的我們,該如何“為養(yǎng)老而投資”?呼之欲出的養(yǎng)老目標(biāo)基金,能否助推第三支柱發(fā)展提速?
養(yǎng)老保障格局基本成形 第三支柱發(fā)展腳步遲緩
歷經(jīng)多年發(fā)展,我國基本形成了由基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老和個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老構(gòu)成的養(yǎng)老保障三支柱格局。
人力資源和社會保障部今年2月發(fā)布的信息顯示,截至2017年末全國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋超9億人,積累基金超4.6萬億元,第一支柱已經(jīng)形成“城鎮(zhèn)職工+城鄉(xiāng)居民”兩大制度平臺。第二支柱方面,同期全國已有近8萬戶企業(yè)建立企業(yè)年金,參加職工逾2300萬人,積累基金近1.3萬億元。職業(yè)年金正隨著機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革逐步建立。
相比之下,第三支柱的發(fā)展腳步遲緩。近日在上海舉行的“養(yǎng)老新機(jī)遇暨天天基金養(yǎng)老投資論壇”上,平安養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司年金總監(jiān)李連仁坦言,目前個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)規(guī)模和覆蓋人群非常有限,甚至可以用“基本無”來概括。
今年2月,人社部、財(cái)政部會同國家發(fā)改委、國家稅務(wù)總局等多部委成立工作領(lǐng)導(dǎo)小組,啟動建立養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱工作。在業(yè)界看來,個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)正式進(jìn)入制度啟動階段,將逐步推動養(yǎng)老保障三支柱均衡發(fā)展。
從稅延保險(xiǎn)到“以房養(yǎng)老” 前景看好困難不少
事實(shí)上,我國在構(gòu)筑養(yǎng)老保障第三支柱方面已有不少探索和嘗試。從稅延保險(xiǎn)到“以房養(yǎng)老”,前景看好但困難不少。
其中,個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)已于今年6月7日正式啟動。截至7月2日數(shù)據(jù)顯示,作為首批試點(diǎn)地區(qū)之一的上海累計(jì)承保稅延保單1.58萬件,實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入575.7萬元。
不過一些業(yè)內(nèi)專家表示,我國個(gè)稅國民覆蓋率不高,加上提高個(gè)稅起征點(diǎn)已成定局,未來繳稅人數(shù)大幅減少無疑會對稅延保險(xiǎn)的發(fā)展產(chǎn)生影響。
啟動至今已滿四年的住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn),也難免“理想豐滿、現(xiàn)實(shí)骨感”的尷尬。截至今年6月末,多家獲得試點(diǎn)資格的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)中僅有幸福人壽開展了此項(xiàng)業(yè)務(wù),完成承保手續(xù)的不足百戶。
業(yè)內(nèi)人士表示,“以房養(yǎng)老”現(xiàn)階段仍處于“小眾”狀態(tài),適用人群主要為孤寡、失獨(dú)或空巢老人,尚不具備大范圍推廣的市場環(huán)境。
善用長期投資力量 養(yǎng)老目標(biāo)基金呼之欲出
在業(yè)界專家看來,除了個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)之外,選擇合適的投資計(jì)劃獲取長期收益同樣是增加養(yǎng)老金儲備、提高晚年生活水平的重要途徑。
李連仁以香港強(qiáng)積金舉例分析說,自2000年1月以來其資產(chǎn)配置中,股票基金和混合資產(chǎn)基金的年化收益分別達(dá)到5.5%和4.6%,大幅跑贏物價(jià)指數(shù)漲幅。“從這個(gè)角度而言,提升第三支柱貢獻(xiàn)需要善用長期投資的力量。”
今年3月2日,證監(jiān)會正式發(fā)布施行《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引(試行)》,對養(yǎng)老目標(biāo)基金的產(chǎn)品形態(tài)和投資運(yùn)作進(jìn)行了明確。這也被業(yè)界視為“現(xiàn)代金融業(yè)為服務(wù)社會養(yǎng)老邁出的一大步”。
東方財(cái)富金融機(jī)構(gòu)部總經(jīng)理黃妮娟表示,養(yǎng)老目標(biāo)基金具有投資組合風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)間遞增而遞減、追求養(yǎng)老資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值,以及鼓勵(lì)長期持有的特點(diǎn),是針對養(yǎng)老難題的有效解決方案。
巨大的市場需求,以及可預(yù)期的稅收優(yōu)惠等政策支持,令養(yǎng)老目標(biāo)基金迅速成為市場熱點(diǎn)。短短數(shù)月間50多只養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品相繼上報(bào),涵蓋目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)和目標(biāo)日期兩大產(chǎn)品策略。
博時(shí)基金首席宏觀策略分析師兼多元資產(chǎn)管理部總經(jīng)理魏鳳春分析認(rèn)為,基于公募基金低門檻、標(biāo)準(zhǔn)化、配置功能多樣、運(yùn)作規(guī)范的特征,聚焦長期投資的養(yǎng)老目標(biāo)基金能夠滿足個(gè)人養(yǎng)老金投資者單筆投資金額低、資產(chǎn)運(yùn)作安全、投資品種和期限多樣的需求,可為個(gè)人提供符合養(yǎng)老理財(cái)需求的產(chǎn)品,并為第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度的正式實(shí)施提供產(chǎn)品儲備。
在業(yè)界看來,作為個(gè)人養(yǎng)老金投資的“一站式解決方案”,呼之欲出的養(yǎng)老目標(biāo)基金有望與其他個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品一起,助力第三支柱發(fā)展提速。
數(shù)評兩會單位繳費(fèi)比例下調(diào)至16%,保持了政策的延續(xù)性,無疑將為企業(yè)尤其是小微企業(yè)提供前所未有的流動性利好。3月5日的政府工作報(bào)告在2019更多
2019-03-06 16:07:54北京市等13省區(qū)市和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)在2020年底前全部啟動實(shí)施■本報(bào)見習(xí)記者 孟 珂近日,人社部、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于確定城鄉(xiāng)居民基本更多
2019-03-07 09:05:08隨著老齡化加速,養(yǎng)老成為一個(gè)長期熱門的話題。多個(gè)政府部門聯(lián)手推動的個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)(以下簡稱稅延養(yǎng)老險(xiǎn))正在縱深推進(jìn)。不過,由更多
2019-03-07 17:21:25上市公司2018年年報(bào)陸續(xù)披露,此次養(yǎng)老金會出現(xiàn)在哪些上市公司的流通股名單中備受矚目。不過,截至3月10日,在已經(jīng)披露2018年年報(bào)的127家上更多
2019-03-11 09:04:54主持人包興安:A股市場正迎來增量可期的長期資金,但是各類機(jī)構(gòu)投資者仍存在入市瓶頸。專家認(rèn)為,加快推動養(yǎng)老金、保險(xiǎn)資金及外資等長期資更多
2019-03-13 09:10:582018年5月1日,個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)(以下簡稱稅延養(yǎng)老險(xiǎn))在上海市、福建省和蘇州工業(yè)園區(qū)開展試點(diǎn),試點(diǎn)期限暫定一年。根據(jù)方案,個(gè)人繳更多
2019-03-14 09:32:27據(jù)人力資源和社會保障部官方網(wǎng)站消息,人力資源社會保障部、財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于2019年調(diào)整退休人員基本養(yǎng)老金的通知》,明確從2019年1月1日起更多
2019-03-20 16:57:15新增養(yǎng)老金將從2019年1月1日起補(bǔ)發(fā)。3月20日,人社部官網(wǎng)公布相關(guān)通知,調(diào)整退休人員基本養(yǎng)老金。對2018年12月31日前已按規(guī)定辦理退休手續(xù)更多
2019-03-21 17:22:03新華社北京3月24日電(記者韓潔、馬卓言)財(cái)政部部長劉昆在24日開幕的中國發(fā)展高層論壇2019年年會上說,我國將從2019年5月1日起下調(diào)城鎮(zhèn)職工更多
2019-03-25 09:34:04■本報(bào)記者 包興安目前,居民資金加速入場,險(xiǎn)資加倉,養(yǎng)老金、職業(yè)年金等資金也在入市。招商證券首席策略分析師張夏表示,居民資金入市明更多
2019-04-01 16:15:02