■本報(bào)記者 張歆

科創(chuàng)板如今為科創(chuàng)企業(yè)打開(kāi)了一扇窗，然而在此之前確實(shí)有銀行曾對(duì)其中的部分企業(yè)關(guān)上了一扇門(mén)。

日前，《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理上交所科創(chuàng)板首批受理企業(yè)的招股說(shuō)明書(shū)發(fā)現(xiàn)，這些企業(yè)此前與銀行親密度懸殊：2家企業(yè)去年末無(wú)銀行貸款，另有5家企業(yè)與銀行“秀恩愛(ài)”。

2家企業(yè)“零貸款”

1家坦言貸款難

在傳統(tǒng)的銀行信貸審批流程中，企業(yè)從銀行獲得融資大多需要提供抵押擔(dān)保等增信措施。但比較特殊的群體——科創(chuàng)企業(yè)普遍具有輕資產(chǎn)、缺少抵押、高成長(zhǎng)的特點(diǎn)，按照銀行要求獲取貸款顯然并不容易。甚至對(duì)于部分優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)，銀行的貸款也有些遙不可及。

《證券日?qǐng)?bào)》記者日前梳理上交所科創(chuàng)板首批受理企業(yè)的招股說(shuō)明書(shū)發(fā)現(xiàn)，由于各種原因，部分企業(yè)截至去年年底屬于“零貸款”。

安翰科技在招股說(shuō)明書(shū)上表示，截至2018年12月31日，公司不存在銀行借款。

晶晨半導(dǎo)體最近一期期末無(wú)短期借款、長(zhǎng)期借款，主要系一方面公司具有“輕資產(chǎn)”的運(yùn)營(yíng)特征，缺乏足夠的抵押物用于向銀行申請(qǐng)借款;另一方面公司的盈利及現(xiàn)金流情況良好，可通過(guò)自身經(jīng)營(yíng)成果積累等方式實(shí)現(xiàn)一定程度的業(yè)務(wù)發(fā)展。該公司也坦言，目前公司的融資渠道較為缺乏，依靠經(jīng)營(yíng)積累和銀行貸款進(jìn)一步獲取的資金有限。

不過(guò)，“零貸款”并非是因?yàn)榭苿?chuàng)企業(yè)對(duì)于銀行融資完全不感興趣。

在安翰科技的財(cái)務(wù)融資計(jì)劃中，該公司表示，擬合理利用上市公司的直接融資能力配合以銀行貸款等間接融資手段，制定相應(yīng)的融資計(jì)劃，降低公司財(cái)務(wù)成本。

晶晨半導(dǎo)體公司也表示，將積極通過(guò)科創(chuàng)板等國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)途徑，拓展公司股權(quán)及債券直接融資能力，并結(jié)合公司現(xiàn)金流情況、盈利狀況、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，拓展銀行借款等間接融資能力，以此支持公司業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

此外，還有公司將同行業(yè)企業(yè)融資渠道造成的流動(dòng)性差異進(jìn)行了說(shuō)明，其中也提及非上市科創(chuàng)企業(yè)較難獲得銀行的資金支持。

睿創(chuàng)微納的招股說(shuō)明書(shū)顯示，該公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率均接近或高于可比公司平均值，資產(chǎn)負(fù)債率均接近或低于可比公司平均值，這主要是由于可比上市公司融資渠道較為通暢，可以取得來(lái)自銀行的資金支持，因此相關(guān)負(fù)債科目占比較高，而該公司作為非上市公司，主要通過(guò)股權(quán)融資和常規(guī)運(yùn)營(yíng)來(lái)滿足資金需求，從而銀行借款等負(fù)債類科目相對(duì)較小，從而導(dǎo)致流動(dòng)比率和速動(dòng)比率偏高而資產(chǎn)負(fù)債率偏低。

部分企業(yè)為銀行“寵兒”

人民幣貸款利率低至4.13%

雖然同為科創(chuàng)企業(yè)，但是9家企業(yè)與銀行的“親密度”顯然差別較大。上述3家企業(yè)雖然并沒(méi)有通過(guò)銀行貸款來(lái)支撐流動(dòng)性，但是有5企業(yè)與銀行保持了較好的貸款合作。

榮百新能源披露，截至報(bào)告期末，公司可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)需償還的負(fù)債主要為應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款及借款。公司期后可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)需償還的銀行借款和融資租賃借款本息合計(jì)15352.27萬(wàn)元。

廣東利元強(qiáng)調(diào)，公司歷來(lái)重視流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理，財(cái)會(huì)中心定期制作資金預(yù)算，嚴(yán)格控制資金缺口，并合理利用銀行融資渠道。報(bào)告期內(nèi)，該公司履行的金額在2000萬(wàn)元以上的授信和借款合同共有16筆，其中大多數(shù)為綜合授信。

北人機(jī)器人表示，公司財(cái)務(wù)費(fèi)用主要由利息支出構(gòu)成，主要系公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的需求較大，公司通過(guò)銀行貸款補(bǔ)充流動(dòng)資金。

《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，該公司從銀行獲取的貸款利率很低，甚至于已經(jīng)逼近最優(yōu)質(zhì)企業(yè)貸款利率。截至2018年12月31日，該公司已履行和正在履行的金額超過(guò)1000萬(wàn)元的重要銀行借款合同有18筆，其中利率最低的是臺(tái)新國(guó)際商業(yè)銀行的一筆歐元貸款，利率僅為1.25%;該公司的人民幣貸款利率則在4.13%-5.4%之間。

和艦芯片表示，截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，公司已經(jīng)履行完畢的、正在履行的金額5000萬(wàn)元以上的重大借款合同有4筆，總金額合計(jì)達(dá)到23.3億元人民幣和8億美元。此外，該公司正在履行的金額在5000萬(wàn)元以上的最高額融資合同還有26筆。

天奈科技披露，截至去年年底，該公司的銀行借款余額為5500萬(wàn)元，全部為銀行短期借款，公司獲得銀行授信額度總計(jì)1.5億元，公司在銀行的資信狀況良好。

此外，科前生物對(duì)于與銀行的貸款合作并未詳細(xì)披露，該公司與銀行的關(guān)聯(lián)主要體現(xiàn)在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品方面。該公司披露，投資收益主要為銀行理財(cái)產(chǎn)品取得，且其各年度購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品逐年增加。目前，銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資收益占到該公司利潤(rùn)總額的5.7%。