新年伊始，相信不少人已經(jīng)做好了新的投資理財計劃。個人“小目標”的實現(xiàn)，離不開國家相關政策的“大環(huán)境 ”。目前，“一行兩會”均已公布2020年的工作重點，快來看看哪些關系到你我的“錢袋子”。

銀行理財將迎來穩(wěn)妥轉(zhuǎn)型

作為我國家庭資產(chǎn)配置的重要組成部分，銀行理財產(chǎn)品一直備受普通投資者青睞。不過，近兩年來，受資金價格下行、轉(zhuǎn)型壓力加大等因素影響，銀行理財產(chǎn)品的收益率整體走低。

引導銀行理財穩(wěn)妥轉(zhuǎn)型——銀保監(jiān)會2020年工作會議提出。不要小看這短短一行字，蘊含的內(nèi)容可不少。

按照監(jiān)管規(guī)定，2020年底將是資管新規(guī)過渡期的截止時間。屆時，銀行理財產(chǎn)品也要完成轉(zhuǎn)型，最重要的變化是打破剛性兌付，從預期收益型轉(zhuǎn)向凈值型，銀行理財產(chǎn)品將告別“穩(wěn)賺不賠”的時代。

作為銀行理財轉(zhuǎn)型的一個重要方面，銀行理財子公司正在登上歷史舞臺。相比傳統(tǒng)銀行理財部門，銀行理財子公司擁有獨立的法人地位，政策上也有更多空間，比如投資門檻降至1元、首次投資無需面簽、可以直接投資股市等。

目前已有十多家銀行理財子公司獲批開業(yè)。從理財子公司推出的產(chǎn)品看，以固定收益類、混合類產(chǎn)品為主，畢竟銀行理財?shù)耐顿Y者大部分屬于低風險偏好。

專家認為，預計2020年將有更多的銀行理財子公司開業(yè)并發(fā)售新產(chǎn)品。隨著過渡期的結(jié)束和銀行理財子公司投研能力的增強，投資者可以期待更多元化、適應不同風險等級投資需求的產(chǎn)品出現(xiàn)，擁有更豐富的投資選擇。

中長期資金入市有望迎來更好環(huán)境

當前，我國居民財富管理的需求與日俱增，資產(chǎn)配置的“籃子”中，權(quán)益類資產(chǎn)應該扮演更重要的角色。作為重要的投資市場，A股的市場環(huán)境將會有哪些變化?證監(jiān)會工作會透露了不少新信號。

“持續(xù)推動提升權(quán)益類基金占比，多方拓展中長期資金來源，促進投資端和融資端平衡發(fā)展。”這句話背后的信息量可不少。進入A股市場的資金偏短，是市場行情波動較大的重要原因之一，推動中長期資金入市的市場呼聲近年來不絕于耳。2020年有什么不一樣?

專家表示，隨著資本市場一系列改革措施落地，加上新證券法的施行，融資端的上市公司等主體“強身健體”可期，將逐步為中長期資金入市創(chuàng)造更好環(huán)境。投資端來看，提升權(quán)益類基金占比將促進公募基金服務中小投資者的專業(yè)能力，引導投資者把短期炒作變?yōu)殚L期投資。投資端和融資端是A股市場的一體兩面，只有兩者平衡發(fā)展，市場才能形成良性循環(huán)，也才能真正給投資者帶來財富效應。

小微企業(yè)貸款“量增價降”可期待

在經(jīng)濟下行壓力的背景下，企業(yè)尤其是小微企業(yè)的日子過得不容易。這時，資金的支持就顯得尤為重要。

2019年末，我國普惠型小微企業(yè)貸款余額11.6萬億元，同比增長超過25%。不少小企業(yè)主已經(jīng)感受到真金白銀的支持。

2020年，金融部門對小微企業(yè)的支持將進一步發(fā)力。2020年1月1日，央行宣布降準0.5個百分點，釋放長期資金8000多億元，并明確提出運用降準資金加大對小微、民營企業(yè)的支持力度。

銀保監(jiān)會提出新的信貸投放目標——普惠型小微企業(yè)貸款綜合融資成本要再降0.5個百分點，貸款增速要高于各項貸款平均增速，5家大型銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速高于20%。

“2020年，將重點圍繞制造業(yè)和科創(chuàng)型等領域小微企業(yè)，加大信貸投放力度，信貸投放計劃較2019年再翻一番。”農(nóng)行普惠金融事業(yè)部副總經(jīng)理黃建勤表示。

此外，央行和銀保監(jiān)會的工作會均把中小銀行的改革作為2020年的改革重點。相信隨著中小銀行逐步回歸本源，也將進一步發(fā)揮支持小微企業(yè)生力軍的作用。

小微金融服務的制度建設也將得以完善。央行提出，健全小微企業(yè)貸款考核激勵機制，落實授信盡職免責制度，營造敢貸愿貸能貸的政策環(huán)境。銀保監(jiān)會表示，抓緊出臺商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務監(jiān)管評價辦法。

投資者權(quán)益保護將更給力

由于金融產(chǎn)品的復雜性、專業(yè)性，在金融機構(gòu)面前，金融消費者往往處于弱勢地位，合法權(quán)益受侵害時面臨“聲音小”、維權(quán)渠道不暢等困難。

“用好用足相關法律規(guī)定，顯著提升違法違規(guī)成本。”“推動建立證券代表人訴訟制度，完善投資者保護制度體系。”證監(jiān)會工作會明確表示加大投資者保護是落實新證券法的重點之一。

專家表示，這意味從我國國情出發(fā)的投資者集體訴訟制度將于今年開始試水，投資者保護機構(gòu)可以作為訴訟代表人依法為廣大投資者提起民事?lián)p害賠償訴訟。

在銀行保險領域，銀保監(jiān)會表示，將深入推進網(wǎng)絡借貸專項整治，加大互聯(lián)網(wǎng)保險規(guī)范力度。與此同時，《銀行業(yè)保險業(yè)消費投訴處理管理辦法》等制度已經(jīng)出臺?？梢云诖?，2020年，監(jiān)管利劍將更好地幫助消費者守好“錢袋子”。